出口企业国际结算方式的选择
摘 要
随着中国加入WTO 和世界经济的全球化, 国民经济的许多方面已开始融入世
界经济的潮流。面对日趋激烈的国际市场竞争, 除了价格竞争之外, 选择结算方式
也成了一种重要竞争手段, 且每一种结算方式都有其潜在的风险。对于结算方式
的选择, 关系到买卖双方利益的关键问题。本文通过对国际贸易中主要结算方式
的特点及应用情况介绍, 指出了出口企业在选择结算方式时应重点考虑的因素,
并且进一步提出出口企业可根据实际交易情况综合选择结算方式的组合。
关键词：出口企业；风险；国际结算方式
正文
我国加入世界贸易组织以来，对外贸易飞速发展，外贸出口不断扩大，外贸出口
企业的坏账率居高不下。经历了世界性的金融危机，世界经济复苏势头已明显放
缓，加上国内劳动力、原材料等成本上涨，企业经营压力上升, 我国国内投资增
速正逐步从高位回落, 为进一步扩大出口，我国外贸出口企业必须重新审视国际
结算方式的选择，并进行有效的风险防范，以此来促进企业的健康发展。
一 意义
近年来，随着中国出口贸易的蓬勃发展，以及贸易品种、贸易方式的多样化
趋势，国际贸易活动越来越复杂，不确定因素越来越多，我国各类外贸企业面临
的对外贸易风险也相应增加。随着出口贸易的快速增长，出口安全收汇也成了中
国出口企业必须面对的一道难题。因此出口企业应选择适当的结算方式，做到既
能提高出口竞争力，扩大出口，又能安全、及时收汇，提高企业的经济效益。
二 主要国际结算方式及其特点
从进出口业务角度来讲，国际结算就是国际贸易货款的收付过程，是国际贸
易的重要一环。在经济全球化的今天，国际结算已成为现代经济生活中一个必不
可缺的重要组成部分。
1. 国际结算的基本内容
在国际结算的研究领域中, 主要包括国际结算工具、国际结算方式、国际结
算单据、以及国际结算惯例。其中, 国际结算方式是最基本、也是最为重要的一
个内容。国际结算工具是指国际结算中使用的信用工具或者金融工具。国际结算
工具有6种：汇票、支票、本票、现金、邮政汇款和信用卡。
2. 国际结算的主要方式
当今国际贸易中常见的结算方式主要有汇款、托收、信用证、银行保函、备
用信用证、国际保理服务和包买票据业务等多种方式。这些国际贸易结算方式,
在促使或监督对方履约方面的力度不同, 其交易成本亦不同。
汇付, 即汇款, 是一种最简单的国际结算方式, 是指由付款人通过银行或
其他途径, 将款项汇交收款人。采用这种方式进行国际结算时, 银行只提供帐户
划拨款项的服务而不涉及银行的信用。利用这种结算方式时, 当卖方交货后, 买
方是否能按时汇出款项; 或者买方汇出款项后, 卖方能否按规定交付货物, 全
凭买卖双方根据贸易合同互相提供信用, 故属于商业信用。汇款方式有电汇, 信
汇和票汇。汇付方式主要用于进出口货物的货款及贸易从属费用的结算。
托收是指出口商在货物出运后, 出具汇票委托出口地银行通过它在进口地
的分行或代理行代为向进口商收取货款的一种结算方式。根据《托收统一规则》,
托收分为光票托收和跟单托收两种。为区别于信用证收付方式, 在我国习惯上把
托收方式称为“无证托收”。在国际贸易中托收往往特指跟单托收。按照交单条
件的不同, 跟单托收又可以分为付款交单和承兑交单。按照《托收统一规则》的
规定, 银行在托收业务中, 只提供服务, 不提供信用。银行只以委托人的代理人行
事, 既无保证付款人必然付款的责任, 也无检查审核货运单据是否齐全、是否符
合买卖合同的义务。在跟单托收方式的使用过程中, 不同交单条件对出口商来说,
承担的风险是不相同的。无论是付款交单还是承兑交单, 对出口商都存在很大的
风险, 而承兑交单比付款交单的风险更大。因此, 使用托收方式, 出口方事先必须对进口方的资信状况, 进口地的商业习惯, 海关、贸易和外汇管制等情况进行充分了解, 以免遭受不应有的损失。
信用证，在国际贸易中, 贸易双方当事人身处不同的国家和地区, 彼此不见面又不了解, 自然难以完全信任对方。以银行信用为基础的国际贸易结算方式— 信用证, 为国际贸易的顺利发展创造了便利条件。采用信用证支付方式, 对进口方、出口方和银行都有一定的好处。它能保证出口方凭单取得货款, 保证进口商按时按质按量收到货物, 还能给进出口方提供资金融通。此外, 在信用证业务中, 银行每做一项服务均可取得各种收入, 如开证费、通知费、议付费、改证费、保兑费等各种收入。信用证的特点: ( 1 ) 银行信用, 开证行以自己的信用做出付款保证, 开证行负第一性的付款责任。 ( 2 ) 自足的文件, 信用证的开立以买卖合同为依据, 但是, 信用证一经开出就成为独立于买卖合同以外的另一种契约。 ( 3 ) 单据交易, 在信用证方式下, 实行的是凭单付款, 银行处理的是单据, 而不是与单据有关的货物、服务。只要受益人提交的单据表面上与信用证规定相符, 银行就得付款。信用证, 主要是把原来由进口方履行的凭单付款的责任和出口方履行的付款交单的责任转由银行来履行, 以银行信用代替了商业信用。它一方面保证进口方可以如期得到合同规定的货运单据; 另一方面保证出口方在按期发运货物, 提供合格的货运单据后, 可确保如期收回货款。这就减轻了进出口双方承担的风险, 并使他们可以得到融通资金的便利。但是, 信用证结算方式的手续程序和条件比较繁杂, 费用也较高, 缺乏灵活性, 费时又费钱。
国际保理，国际保理作为一种综合性的融资结算方式, 近年来在国际贸易结算中发展迅速。与信用证结算方式相比, 保理业务具有自己的优势。L/C 风险小, 但买方成本增加。如果出口商想要扩大市场的销售, 就必须能提供有利于进口商的条件, 那就意味着出口商要采用赊销或至少是托收的承兑交单方式来销售货物, 但是赊销或托收对卖方来说存在较大收汇风险, 而国际保理正好弥补了这种缺陷。这种结算方式很适合中小外贸企业
3. 汇付、托收、信用证和国际保理潜在风险的差异
汇付的风险，对于预付货款的买方及货到付款的卖方来说, 一旦付了款或发了货就失去了约束对方的条件, 它们能否收到货物或货款, 完全取决于对方的信
用, 如果对方信用不良, 很可能钱货两空。资金负担不平衡。预付货款买方, 货到付款的卖方, 资金负担较重, 整个交易当中所需要资金几乎由他们单方承担。
托收的风险，托收是以商业信用为基础, 代收行和托收行均不承担付款责任, 对出口商来讲风险较大, 主要有以下风险：(1)进口方因清偿能力不足而无力付款赎单的风险; (2)在市场价格下跌时, D / P 方式中进口方对D / P 托收拒不赎单, 对D /A 交单方式则往往拖延付款或不付款的风险; (3)进口国外汇管制、政局不稳或其他管制而引起的收汇风险; (4)进口方拖延付款, 以及因此而引起的汇率和利率风险。在托收支付方式中, 进口商掌握着付款的主动权, 又可以减轻或避免对资金的占压, 承担的风险较小, 主要风险有: (1) 出口方不按时、按质、按量发货的风险; (2)D / P 交单情况下, 进口方在付款时并未见到货物, 因此, 也面临货物以次充好的风险; (3)行情下跌所导致的交易损失风险。
信用证的风险，对信用证来讲, 它借助银行的信用, 最大限度地避免了托收的各种风险。开证行的第一性付款责任解除了进口商拒绝付款、倒闭或无力付款而带来的风险。但信用证结算方式并非完美无缺, 进出口双方仍然面临一定的风险, 对出口商来说, 其面临以下风险: (1)进口商不按时开证给出口商带来的风险;
(2) 开证行倒闭给出口方、付款行带来的风险; (3)单证不符, 遭拒付和迟付的风险。对进口商而言, 其面临的风险有: (1)虽单据符合要求, 但实际货物品质不符合合同要求给进口方带来的风险, 即进口方只能以单据不符拒付, 而不能以货物不合格提出拒付; (2)出口商制造假单据进行欺诈使进口商面临的风险。
国际保理的风险，针对国际保理而言, 它是对赊销和托收支付方式收汇风险的一种消除手段, 有效地减少了出口方的风险, 只要出口方提供货物的品质、数量、价格、交货期符合合同要求, 如果进口商资金周转不灵或倒闭, 进口保理商将负责付款, 承担100%的坏账担保。
三 国际结算方式多元化趋势下出口企业的选择策略
1. 国际结算方式多元化原因分析
国际贸易领域出现了结算方式多元化的趋势，商业信用成交比例增加，备用信用证和国际保理等新的结算方式迅猛发展。这一趋势是由以下原因造成：
(1)随着世界经济一体化的不断加深，买方市场在全球贸易中逐步形成。在
这一背景下，出口竞争的方式日益多元化，竞争的层次也愈来愈深，出口商单凭商品本身的优势占有市场已经不能完全满足客户的要求，而使用商业信用交易方式来进一步增强竞争力，同时运用有效的手段来防范风险，这已成为许多国家出口商的一种常规做法。由此整个国际结算市场出现了国内国际支付差别淡化，结算方式已经开始由以信用证为主向商业信用为主过渡。
(2)随着国际贸易的发展，信用证结算方式的缺点也日益显现出来。对卖方来说。可能遇到买方利用信用证欺诈的情况。买卖双方风险地位不平等，对卖方有利对买方不利，其实质是符合信用证规定的单据买卖，面对货物是否真实存在，品质是否合乎标准等问题，银行概不负责。此外它不仅操作繁杂、费用高、技术性强而费时费力，而且在较长的时间内占压买方资金或授信额度，越来越多的进口商不愿采用。
(3)由于国际贸易生产经营的专业化和集约化程度的不断加深以及信息化程度大大提高，尤其是国际互联网络的迅猛发展为贸易双方及保理商之间的情况的了解提供了技术上的便利，国际保理业务得以迅速发展。
(4)现代商业银行发展对国际贸易的影响逐步扩大，商业银行简化结算手续，为外贸商提供资信调查、信用担保、贸易融资等服务，使结算方式多元化成为可能。
2. 出口企业选择国际结算方式时应考虑的因素
通过以上论述, 汇款、托收、信用证、国际保理等基本结算方式对出口企业而言各有利弊, 没有所谓最完美的结算方式。因此在每一笔交易中, 出口商必须针对不同的国家、不同的交易对象进行全面衡量, 做到既要发展业务, 争取市场, 又要保证收汇安全。出口企业对结算方式的选择主要考虑以下因素：
(1)进口商的资信。在国际贸易中, 出口商首先应根据交易对手资信状况选择支付方式。一般而言, 在签定合同时, 必须首先作好对国外客户的信用调查, 交易对手的资信情况对交易的顺利进行起着关键性的作用, 这是选择结算方式成败的关键和基础。对客户的信用风险评估，要通过专业的咨询机构对海外客户进行全面、认真、仔细地调查，及时掌握和了解其经营状况、资信及偿付能力。在此基础上，对所有的客户予以信用评级。作为掌握支付条件的基础依据之一。
(2) 合同中的贸易术语。不同的贸易术语对付款方式的选择有不同的影响。每个术语都有各种的特点, 特别是涉及风险、费用、责任的划分差别较大。
(3) 运输单据。运输单据是承运人收到货物后签发给出口商的重要单据。在不同的运输方式下, 运输单据的性质不完全相同。由于有些运输单据是物权凭证, 而有些运输单据是非物权凭证, 所以运输单据的性质对于结算方式的选择也产生的影响。只要出口商能控制单据, 货物所有权就能得到有效控制, 可以选择信用证和托收方式结算货款。
四 对出口企业防范国际结算风险的建议
国际结算方式的选择只有在具体考虑各影响择用因素的前提下才能更大程度的规避不愿承担的风险。每种结算方式在实际业务应用中各有其特点与风险，出口企业在选择结算方式时，既要考虑风险的大小，又要考虑费用负担的高低，还要注意到竞争力的强弱及运用中存在的相关问题。
(1) 采取灵活贸易结算方式，扩大出口
对外贸易中最易发生信用风险的环节是结算环节, 选择有利的结算方式可以有效地防范风险。那么, 究竟选择何种国际结算品种对于我们最有利呢? 这主要取决于国际经贸活动的对方状况、交易内容、融资需求、风险保障程度以及银行服务范围等因素。在业务实践中必须灵活选择结算方式:在确定付款方式之前, 尽量多做客户资信调查；对不同地区的客户, 采用不同的做法；视合同金额的大小和新、老客户区别对待, 灵活采用结算方式。
(2) 加强资信调查，建立客户信息数据库
外贸出口企业可以通过专业咨询机构对海外客户进行全面、认真、仔细调查, 及时掌握和了解其经营情况、资信及偿付能力, 为扩大出口、安全收汇打下良好的基础。对所有往来客户逐一建立档案, 设基本资料和往来资料两部分。基本资料反映客户的整体实力, 包括经营状况及财务状况等, 往来资料则反映与客户的交易记录及内部评价, 包括与客户的交易时间、金额、付款情况等。根据客户的付款情况, 评定信用等级, 给予客户不同的信用额度, 做到心中有数, 有的放矢。
(3)开展出口保理业务
开展出口保理业务可以降低托收结算方式下出口商的收款风险。出口保理业务主要为出口商提供以下服务: 对海外进口商的资信进行评估; 提供100%的进口商信用风险担保; 以预支的方式提供出口商所需的营运资金; 应收账款的管理和追收。有的保险公司开展的出口信用保险业务, 也能降低出口商的风险。出口商可以根据自己业务的实际情况以及当地的银行和保险公司的相关业务, 选择怎样在尽量降低风险的同时自己所支付的代价又最小。
(4)投保出口信用险，转嫁出口收汇风险
出口信用保险是一国政府为鼓励和扩大出口而以财政资金做后盾, 由专门保险机构向出口商提供的保证其收汇安全的一种政策性风险保障制度。它不以赢利为目的, 不同于一般的商业保险。出口商投保此种险后, 其在托收业务中面临的收汇风险可以安全有效地转移给出口信用保险机构, 由其负责并承担安全收汇的风险。对出口商而言, 出口信用保险是一种有效的风险转嫁制度, 可以起到防范风险的目的。
五 国际结算方式的组合使用
在国际贸易业务中，一笔交易的货款结算，可以只使用一种结算方式（通常如此），也可根据需要，将两种以上的结算方式结合使用，或有利于促成交易，或有利于安全及时收汇，或有利于妥善处理付汇。理性选择和运用各种不同的结算方式，应从保障外汇资金的安全、加速资金周转、扩大贸易往来等多方面来考虑。因此, 出口商在综合考虑各种因素后, 有时应该合理运用不同的结算方式组合, 确保安全收汇, 加速资金周转和达成交易, 下面列举几种比较典型的结算方式组合形式。
(1) 信用证与汇款相结合
汇付与信用证结合是指小部分货款用汇付，大部分货款用信用证。对于竞争不是太激烈的商品，可采用预付一定比例的货款，余款采用信用证方式；对于竞争比较激烈的商品，但进口商属于新客户，可采用货到后汇付一部分货款，其余
采用信用证方式。采用此种结算组合方式, 主要适用于允许交货数量有一定幅度的某些初级产品的交易。
(2)信用证与托收D/P相结合
这种结合是指一笔交易的货款结算，部分采用信用证、部分采用托收D/P方式。但托收必须是付款交单方式，信用证必须是不可撤销的。如果开证行信誉不佳，还应使用保兑信用证。这种发式对出口商有两个好处：一是吸引进口商，因为相比单一信用证而言，进口商可以减少开证金额，少付开证押金；二是收汇有保证，因为即使出口商不付款赎单，出口商也可以用信用证项下的货款弥补处理货物或运回货物的损失。
(3)跟单托收与汇款相结合
这是指在跟单托收方式下, 出口商要求进口商以汇款方式支付一定金额的预付款或押金作为保证, 在货物装运后, 出口商可从货款中扣除已预付的货款, 剩下的金额委托银行找进口商给付资金。此种结算方式的组合, 能大大降低在托收交易下出口商交易的不确定性及风险性。
(4)汇付和银行保函相结合
此种方式是指一笔交易的货款结算，部分采用汇付方式，部分采用银行保函方式。此种方式比较适用于大额交易。出口商要求进口商以汇付方式预付部分货款，其余货款加具银行保函分期付款。托收与银行保函相结合这种方式主要是为了在跟单托收项下的货款一旦遭到进口商拒付，出口商可凭银行保函利用开证行的保证追回货款
综上所述，一笔贸易究竟采用哪一种结算方式，在业务实践中，往往取决于贸易双方的自身收益衡量与风险偏好基础上的谈判。此外，贸易双方应从交易货物的销售情况， 客户的资信状况，合同金额大小及交易条件，有无融资条件，运输单据的性质等各方面进行考虑，合理运用各种结算方式，实现风险最小，结算费用最低，力争达到双赢的结果。
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