林权抵押贷款风险研究
吴 童
（东北林业大学 经济管理学院， 黑龙江 哈尔滨 150040）
[摘 要] 林权抵押贷款是林权制度改革的产物，是对林业融资机制的创新，它的发展在对推动林权市场化建设、盘活现有森林资产价值、推动农村信贷、林业融资发展和完善等方面发挥重要作用的同时，林权抵押贷款也面临着其价值损失风险、抵押物处置风险和信用风险。可以通过建立林权保险机制分散价值损失风险，又可以通过健全贷款风险控制制度，加大政府贴息力度等措施来减少林权抵押贷款风险，力求将林权资产信贷业务的风险降到最低，促进林权资产抵押贷款的良性发展。
[关键词] 林权抵押贷款；风险；林权
[中图分类号] F830.5 [文献标识码] B
“林农得实惠，生态受保护”一直是集体林权制度改革的出发点和落脚点。自从黑龙江省制定出台了《黑龙江省农村信用社集体或非公有制林权抵押贷款管理办法(试行)》(以下简称《办法》)，黑河市农信社林权抵押贷款率先在黑龙江省实现破冰之举，给林业发展带来新的空间，实现了农信社、林农、林企的共赢。因此有必要对林权抵押贷款风险问题进行进一步论述。
一、林权的定义
林权是指权利主体对森林、林木、林地的所有权，以及由所有权这个基本权能派生出来的一系列附属权能或称作他项权利，即使用权、占有权、处分权、抵押权、收益权等。而在本文中涉及到的林权主要是指可用于抵押的林权。
二、林权抵押贷款的概念
林权抵押贷款是指从事林业种植、加工和经营的企业或个人，按照有关规定，以林业行政管理部门颁发的《林权证》载明的拥有或有权依法处分的林地使用权和林木所有权一并作抵押，经林业行政管理部门确权、评估和办理登记后向金融机构申请贷款的信贷品种。林木和林地的产权明晰、具有法律效力的《林权证》是该业务办理的前提，同时，抵押物的登记部门必须为县级以上的林木主管部门。
三、林权抵押贷款风险分析
(一)林权抵押贷款价值损失风险
森林资源资产虽是可再生的自然资源，具有价值的自然增值性，但其风险性也不能被忽视。作为抵押物的森林资源资产可能因自然因素、借款人的不良管护、评估价值虚高以及政策和市场风险产生价值上的损失或灭失。
1.因自然因素造成价值损失。林业生长周期长，且林地一般分布在比较偏远地区，管理起来难度大。林业和农业相同，生长增值都比较依赖于自然条件的好坏，易受自然灾害的影响，如：发生火灾、干旱、冰雹、海啸地震等自然灾害，还有一些病虫灾害的发生，无疑会对抵押物的价值产生减值或毁灭性的影响，林农也失去了重要的生活来源，此时，金融机构无疑难于或不能从抵押物上得到价值补偿。
2.借款人的不良管护造成价值损失。科学的经营管护会增加森林资源资产的价值，
但不良管理措施也会使其价值减少。如科学、合理的抚育间伐可以改善林木质量、卫生环境，促进林木生长，提高林木收益。但是抵押人也有可能不按照抚育间伐技术指标而进行超强度间伐，从而使抵押林木价值大幅减少。此外，盗砍滥伐现象在一些地方还比较严重，因管理不力，一旦发生上述情况，抵押林权的价值将遭受重大损失。因此，抵押人应对抵押林木进行科学管理和看护，尽量保持林木的优质和完整。
3.过高的评估价值造成价值损失。首先，森林资源资产的价值评估需要很强的技术要求，森林资源资产的抵押包括林地的使用权和林木、森林的使用权以及所有权。这就要求评估人员不仅要懂得林木价值评估知识，而且要熟知土地评估知识。由于专门的林业评估设计院很少，多数森林资源资产抵押贷款的评估工作都是由会计师事务所来完成。由于森林资源资产评估涉及很多林业专业知识，如相同树种，不同年龄价值不等；相同年龄，不同树种价值也不同，人工林和原始林价值差异大。如何能够准确估价森林资源资产价值，非专业人员是很难做到的。其次，森林资源资产的市场价格波动很大，易受市场供求关系影响，这也对价值评估造成不利影响，公允价值难以确定。再次，可能由于森林资源资产评估人员的一己私利，和借款人串通，故意过高评价森林资源资产的价值。这些因素都造成了森林资源资产评估价值的虚高，给金融机构带来信贷风险损失。
4.政府政策造成价值损失。政府政策也可能对森林资源资产抵押贷款造成价值损失的风险。例如：政府处于整个地区发展的需要，修建公路，铁路等，征用林地所在土地。或考虑到生态环境的发展，把林地化为生态公益林。这些林地都不能变现，林农遭受意外损失，银行信贷风险损失也就不可避免了。
(二)林权抵押贷款抵押物处置风险
抵押物的处置风险是当借款人到期无力偿还贷款本息，金融机构又不愿延期，则需处置抵押物使债权得以受偿。金融机构使抵押物变现有两种方式，一种是林权流转变现，但由于现在林权流转市场体系不建全，限制了这种交易方式，使违约风险大大提高。另一种方式是砍伐林木变卖偿还。这种方式受到林木采伐限额的限制，国家对林业发展一直实行保护扶持措施，没有到林木的成熟期，是不准予采伐的，即使到了采伐期，考虑到林木的生态价值，对其采伐范围和数量也会进行限制。这无疑又大大增加了抵押物处置的风险。
(三)林权抵押贷款信用风险
现代市场经济是信用经济，只有在一整套严格的信用管理体系基础上建立起稳定可靠的信用关系，现代市场经济才有可能存在。但目前国内市场假冒伪劣充斥市场，而对于这些失信行为缺乏严厉的惩处，无形中纵容了这些行为的发生发展。在这种社会的氛围下，产生一小部分林农和林业企业信用观念缺失，以种种方式逃废银行贷款。
目前，林业企业和银行之间的信息不对称是很明显的，林业企业处于信息优势地位，不愿主动提供自身信息，银行获得林企信息难度，成本高，一直处于信息劣势地位，如果能够建立信用管理体制，会对林企起到激励作用，防止信贷违约风险的发生。
四、结论和建议
林权抵押贷款风险研究涉及到金融业和林业这两大行业，其关于金融风险管理理论的研究就十分广博，林权资产抵押贷款业务还处于起步阶段，其可能存在的风
险还在进一步的实践探索之中。可以通过建立林权保险机制分散价值损失风险，健全贷款风险控制制度，加大政府贴息力度等措施来减少林权抵押贷款风险。
(一)建立林权保险机制
由于林业易受自然灾害影响其生产过程的特殊性，增加了林权抵押贷款的风险，林业资金的正常运转受到威胁，开展建立林权保险机制，是把违约风险由保险公司和金融机构来共同承担，减轻银行所面临的信贷风险，提高借款人的信用等级，也更有利于林业资金的充分利用。
(二)健全贷款风险控制制度
风险控制理论包括风险的识别，评价以及管理。负责贷款管理的客户经理一人监管整个贷款环节，未免工作量过大，也容易产生道德风险。因此银行应该建立风险控制检查小组，协助客户经理完成风险控制工作。由于先天的地域优势，可以由当地林业局协助完成。
(三)扩大政府贴息范围
为了减少林农贷款压力，减少林农贷款顾虑，有效调动广大林农贷款积极性，搞活林业资产，政府应该加大林权抵押贷款贴息力度，扩大政府贴息范围，促进林权抵押贷款的良性发展。