证券投资学
实验报告
姓名： 班级： 学号： 指导老师：
2014 年 11 月
一、实验教学目标 1、 掌握证券交易的基本原理与主要规则； 2、 熟练掌握行情分析软件的基本操作； 3、 能利用技术分析方法对行情进行预测； 4、 能利用技术指标对大盘和个股行情进行基本研判； 5、 熟练使用股票软件交易系统进行交易操作； 6、使教学中的重要理论得到巩固和深化，并扩展课堂中所获得 的知识。 二、实验项目设置 实验一 技术显示系统操作训练 1、掌握证券行情基本术语； 2、了解分时走势图； 3、各种功能键的使用。 实验二 K 线、均线、形态分析训练
1、K 线、K 线组合的应用； 2、趋势线和通道线的研判； 3、反转形态和整理形态的研判。
实验三 主要技术指标分析训练 MA、MACD、KDJ、OBV、BOLL 等技术指标的涵义及应用等。 实验四 行情交易系统应用训练
1、进入行情交易系统的方法； 2、买卖、撤单等委托操作； 3、委托查询、快速下单的技巧等。
一、 概述 本学期我们开设了证券投资学课程， 老师采用了理论联系实际的 教学方法，让我们利用模拟炒股软件进行实际操作，使我们更好地掌 握了课堂上所学的知识， 并了解到股票价格的波动受多个方面因素的 影响，所以股票投资分析要从宏观经济、行业、公司、技术等多个方 面进行综合分析，才能正确、全面、适时地判断股价变动，为证券投 资理财提供操作参考。 现行的证券投资分析与决策大都借助于专门的证券分析软件进 行。在本期的实验中，我们主要是借助大智慧和同花顺软件，进行了 技术显示系统操作训练、K 线、均线、形态分析训练、主要技术指标 分析训练和行情交易系统应用训练，并进行了股票模拟操作训练。试 验的目的主要是了解、掌握证券交易的基本流程和基本操作、学会利 用分析软件对大盘和个股进行技术分析。 二、 技术显示系统操作训练报告 大智慧分析软件主界面主要功能： 1、 2、 大盘分析，主要是看股价指数 分类报价， 分别看上证 A 股 B 股债券、 深证 A 股 B 股债券、 中小板块、开放基金等 3、 自选报价，你自己的股票和跟踪关注的股票，一般放进自 选股中
4、 5、
多股同列，一个界面可以同时显示多只股票 智慧排行，如涨跌幅排名、成交量排名、换手率排名、市 盈率排名等
6、
技术分析， 主要是各种技术指标， 如 MACD、 DMI、 DMA、 OBV、 KDJ 等
7、 8、
自选设定，可以添加、删除、移动自选股 公告帮助，主要是操作说明和特色功能说明
页眉主要功能 1、 行情：有分类报价、智慧排行、综合排名、多股同列、自 选报价； 2、 3、 指数：同大盘分
析 板块：①板块指数（400 多个） ：板块整体技术走势图，即 板块趋势分析；②板块监测（200 多个） ：板块整体涨跌情 况、领涨个股；③板块分类：有行业分类、地域分类、概 念分类 4、 分析：主要用于技术分析，包括 K 线、技术指标、复权、 画线工具等。 5、 大智慧：个股资料、短线精灵
快捷键使用
1、
大盘分析：F3---上证领先指数（黄线） 、上证指数（白线） 分时走势图；F4---深证领先指数（黄线） 、深成指（白线） 分时走势图；
2、
分时图界面， 点击回车键或 F5， 可以切换到日 K 线图； F5 可以在分时图和日 K 线之间切换
3、
点击 F8，可以切换到周 K 线、月 K 线、5 分钟、15 分钟、 30 分钟、60 分钟 K 线，再回到日 K 线。
4、
个股分析：输入股票代码（如 600000—浦发银行）或英文 简称（如 PFYH—浦发银行） ，点击回车；或自选股中、排 行榜中、短线精灵中点击股票，都可以导出股票走势图； 切换周期还用 F5 和 F8 即可。
5、
点击 F10，可以查阅股票的所有信息资料。分时图上，点 击 F1 为成交明细，F2 为分价表。点击 F12，可以进入股 票交易系统。点击 F6，进入自选股。
6、 7、 8、
61 为沪市股票涨跌排行榜，63 为深市股票涨跌排行榜； 翻页键 PgUp 和 PgDn：可以翻页，看上下页面的股票。 上下左右箭头键：上下箭头键，可以伸缩 K 线走势图，左 右箭头键可以移动光标， 获取以前某日或某周的交易信息， 比较 K 线所处位置
三、
K 线、均线、形态分析训练报告
K 线： 单根 K 线有以下几种：光头光脚阳线/阴线；带上下影线的阳(阴)线； 带上影线的阳(阴)线；带下影线的阳(阴)线；T 形线（又称蜻蜓线） ； 倒 T 形线；十字线；一字线。 一般判断规则：从单根 K 线对多空双方优势进行衡量，主要依靠实体 的长短和上下影线的长短来判断。一般来说：阳线实体越长,上影线 越短，下影线越长,下影线长于上影线，多方占优；阴线实体越长 , 上影线越长,下影线越短,上影线长于下影线,空方占优。
K 线组合分析: 1.早晨之星（见底信号）
2.黄昏之星（见顶信号）
3.金针探底（见底信号）
4.射击之星（见顶信号）
5、底部红三兵（见底信号）
6.顶部三乌鸦（见顶信号）
均线系统分析: MA--移动平均线 移动平均线是将若干天的股票价格（收盘价）加以平均，然后 连接成一条线，用以观察股价趋势。MA（均线）一般有 5 日、 10 日、 20 日、 30 日、 60 日、 120 日、 250 日，这些均线构成均线系统， 5 日、 10 日、 20 日属于短期均线系统， 30 日、 60 日属于中期均
线系统， 120 日（半年线） 、 250 日（年线）属于长期均线系统
。当 然，还有周线、月线、分时线等。 最重要、最有效的是多条均线的综合应用，均线系统出现典型的 金叉和多头排列，是主升浪的信号；均线系统出现典型的死叉和空头 排列，是下跌浪的征兆。 金叉和多头排列：短期均线上穿中、长期均线，向右形成向上发 散状（也叫多线开花） ，股价被均线推着往上走，最强者依托 5 日均 线连续大阳拉升。 死叉和空头排列：短期均线下穿中、长期均线，向右形成向下发 散状，股价被均线压着往下走，主跌浪 5 日均线就是强阻力，一浪接 一浪走熊。
↑金叉
↑死叉
主要反转和整理形态分析 形态理论就是根据股价曲线所显示的某些典型形态， 对股价的未来走 势进行研判、预测。 一般认为，价格曲线的形态分 2 大类：
1.反转突破形态 ：原有运行趋势和方向改变，跌转升、升转跌。 向上反转（底反转） ：如双重底（W 底） 、头肩底、三重底、圆弧底、 V 形反转等。 向下反转（顶反转） ：如双重顶（M 顶） 、头肩顶、三重顶、圆弧顶、 倒 V 形反转、菱形顶等。 2.持续整理形态，又称中继整理形态：不改变原有运行趋势和方向， 上升趋势整理后继续上升，下跌趋势整理后继续下跌。整理形态有三 角形、旗形、矩形（箱体） 、楔形等形态。
↑头肩顶
↑三重底
↑上升矩形整理
四、 主要技术指标分析训练报告 MA--移动平均线：移动平均线是将若干天的股票价格（收盘价） 加以平均，然后连接成一条线，用以观察股价趋势。 葛兰威尔法则
美国投资专家葛兰威尔提出了运用移动平均线的八大法则。 其中 四条属于买进时机/信号，另四条则是卖出时机/信号： （1）移动平均线从下降逐渐走平，而股价也自下方突破平均线， 是买进信号。 （2）平均线持续上扬，股价虽一度接近平均线或跌 破平均线，当再度站上平均线时为买进时机。 （3）股价在平均线 上，股价突然下跌，但未破平均线，当股价又再上升时，可以加 码买进。 （4）股价走势低于平均线，突然暴跌，远离平均线，跌 幅过大，卖出方很可能低位回补，股价会再度趋向平均线，因此 是短线买入时机。 （5）移动平均线上升后保持平行或下降，而股 价由上往下切入时，是卖出信号。 （6）股价上升突破平均线，但 马上回到平均线之下，且平均线持续下跌时，是卖出信号。 （7 ） 股价比平均线低，股价上升而未达平均线即回跌时，为卖出信号。 （8）股价直线上升，突然暴涨，升幅过大，很可能会再下跌趋向 平均线，为卖出信号。 最重要、最有效的是多条均线的综合应用，均线系统出现典型的 金叉和多头排列，是主升浪的信
号；均线系统出现典型的死叉和空头 排列，是下跌浪的征兆。 金叉和多头排列：短期均线上穿中、长期均线，向右形成向上发 散状（也叫多线开花） ，股价被均线推着往上走，最强者依托 5 日均 线连续大阳拉升。 死叉和空头排列：短期均线下穿中、长期均线，向右形成向下发 散状，股价被均线压着往下走，主跌浪 5 日均线就是强阻力，一浪接
一浪走熊。
↑MA 金叉
↑MA 死叉 MACD –平滑异同移动平均线：MACD 是股票技术分析中属于中长 线趋势分析的技术工具， 它是利用对移动平均线指数平滑的基础 上进行优化而捕捉交易机会的。MACD 由正负差（DIF）和异同平 均值（DEA） 、以及红绿柱（BAR）组成的。 MACD 应用：① 快速线（DIF）和慢速线（DEA）即 MACD 在 0 轴 上方，市场处于多头行情；死叉为卖出信号，金叉为回调结束继 续上涨， 买入。 但指标都向下移动时， 一般表示行情处退潮阶段，
价格将下跌；快速线（DIF）和慢速线（DEA）即 MACD 在 0 轴下 方，市场处于空头行情。金叉为买入信号，死叉为反弹结束继续 下跌，卖出。但指标均向上移动时，一般表示行情即将启动，价 格将上涨。
②高度关注 MACD 的背离，一般是行情转势的征兆 即股价上涨创新高， MACD 不能同步上涨创新高甚至走低，为顶
背离，是上升行情结束的信号。底部股价创新低，但 MACD 不再 创新低，而是反身向上，为底背离，是见底的信号。
↑MACD 顶背离
↑MACD 底背离
KDJ：以最高价、最低价及收盘价为基本数据进行计算，得出的 K 值、D 值和 J 值分别在指标的坐标上形成的一个点，连接无数 个这样的点位，形成一个完整的、能反映价格波动趋势的 KDJ
指标。 它主要是利用价格波动的真实波幅来反映价格走势的强弱 和超买超卖现象， 在价格尚未上升或下降之前发出买卖信号的一 种技术工具。 KDJ 是最常用的短线买卖指标， 信号的准确率较高。 如果中长期 参考，分析周、月 KDJ；最短线的买卖信号，参考 5 分钟、15 分钟、30 分钟、60 分钟 KDJ。 一般操作原则：低位金叉（超卖）买入，高位死叉（超买） 卖出
↑KDJ 超买超卖
OBV: OBV 是利用股价和股票成交量的指标来反映人气兴衰。 根据量先价后的原理，OBV 上升，大致表明股价即将上升；反 之，表明股价即将下跌。 一般应用原则： 股价上升，OBV 线下降，显示买盘无力；
股价下跌，OBV 线上升，显示买盘旺盛，反弹有望； OBV 缓慢上升，显示买盘渐强，买进信号； OBV 急速上升，显示买盘力量将尽，卖出信号； OBV 一直震荡向上为多头市场，可以坚决持有； OBV 由正转负，为下跌趋势，卖出信号；
OBV 是寻
找中长线牛股比较理想的指标， 主要体现在 OBV 的背
离方面。股价下行， OBV 走平不跌甚至微张，说明主力吸筹或 仍在其中，可以放心吸纳或持股，待洗盘结束，主力就会迅猛拉 升。
BOLL: BOLL 是由三条线（上轨线、下轨线、中轨线）组成的 一个通道。上轨线是压力线，下轨线是支撑线，一般股价是在轨 道内运行，不会真正突破轨道的。突破上轨会回落，突破下轨会 反弹。 应用： （1）股价向下穿越支撑线，买入信号； 股价向上穿越压力线，卖出信号。
⑵
股价在中轨以上为多头市场，回调不破中轨，为买入信号；
主升浪时，BOLL 开口放大，股价贴着上轨上行。股价在中轨以下 为空头市场，反弹不过中轨，为卖出信号；主跌浪时，BOLL 开口 放大，股价贴着下轨下行。
（3）BOLL 的运行方向和转折。 BOLL 的运行方向是向右上方运行， 属于多头市场， 可以持股或 买入； BOLL 的运行方向由上升转为下跌，见顶信号；应卖出甚 至清仓。BOLL 的运行方向是向右下方运行，属于空头市场，不必
关注，更不可买入； BOLL 的运行方向由下跌转为上升，见底信 号；可跟踪关注或少量买入，待其他多指标发出买入信号后，可 重仓积极介入。
五、 行情交易系统应用训练报告
委托日期 证券代 码 证券名称 中国银行 中国银行 中国银行 山东钢铁 农业银行 中国银行 中国银行 农业银行 农业银行 中国银行 中国银行 中国银行 中国银行 中国银行 委托 类别 买入 撤买 买入 买入 买入 撤买 买入 买入 撤买 卖出 撤卖 卖出 撤卖 卖出 委托 成交 报价 价格 价格 方式 限价 3.16 0 委托 限价 3.16 0 委托 限价 3.17 0 委托 限价 2.62 2.62 委托 限价 2.83 0 委托 限价 3.17 0 委托 限价 3.32 3.32 委托 限价 2.85 2.85 委托 限价 2.83 0 委托 限价 3.51 0 委托 限价 3.51 0 委托 限价 3.45 0 委托 限价 3.45 0 委托 限价 3.44 0 委托 状态说明 出现 MA 金叉，且降低准备金率，利好银行 股价一直上涨，委托价相对偏低，全部撤单 加价委托买入 看好钢铁板块，该股低市盈率低价股，成交 出现 MA 金叉，且降低准备金率，利好银行 股价一直上涨，委托价相对偏低，全部撤单
20141128 601988 20141128 601988 20141128 601988 20141128 600022 20141128 601288 20141128 601988 20141128 601988 20141128 601288 20141128 601288 20141201 601988 20141201 601988 20141201 601988 20141201 601988 20141201 601988
委托卖出价过高
20141201 601988 20141202 601988 20141202 601988 20141202 601988 20141202 601988 20141202 601988 20141205 601988 20141205 601288 20141205 601288 20141205 601288 20141205 601288 20141205 601988 20141205 601988 20141205 601288 20141205 601988 20141205 601288 20141205 601288 20141205 601988 20141205 601288 20141205 601988 20
141205 601288 20141205 601988
中国银行 中国银行 中国银行 中国银行 中国银行 中国银行 中国银行 农业银行 农业银行 农业银行 农业银行 中国银行 中国银行 农业银行 中国银行 农业银行 农业银行 中国银行 农业银行 中国银行 农业银行 中国银行
撤卖 卖出 卖出 撤卖 撤卖 卖出 卖出 卖出 买入 撤买 撤卖 撤卖 卖出 卖出 买入 买入 撤买 撤买 买入 买入 撤买 撤买
3.44 3.6 3.6 3.6 3.6 3.71 3.8 3.3 2.91 2.91 3.3 3.8 3.7
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3.7
3.24 3.24 3.52 3.04 3.04 3.52 3.09 3.52 3.09 3.52 0 0 0 0 0 0 0 0
限价 委托 限价 委托 限价 委托 限价 委托 限价 委托 限价 委托 限价 委托 限价 委托 限价 委托 限价 委托 限价 委托 限价 委托 限价 委托 限价 委托 限价 委托 限价 委托 限价 委托 限价 委托 限价 委托 限价 委托 限价 委托 限价 委托
内部撤单 内部撤单 内部撤单 内部撤单 已申报 全部撤单 全部撤单 全部撤单 全部撤单 全部撤单 全部撤单 全部成交 全部成交 低买高卖 低买高卖 全部撤单 全部撤单 全部撤单 全部撤单 全部撤单 全部撤单
20141205 601988 20141205 601988 20141205 601988 20141209 601988 20141209 600022 20141212 600022 20141212 601988 20141212 601988 20141212 601988 20141212 601988 20141212 600022 20141212 600022 20141212 601988 20141212 002530 20141215 002530 20141216 002530 20141216 002530 20141216 002530 20141216 002530 20141216 002530 20141216 601988 20141219 601988
中国银行 中国银行 中国银行 中国银行 山东钢铁 山东钢铁 中国银行 中国银行 中国银行 中国银行 山东钢铁 山东钢铁 中国银行 丰东股份 丰东股份 丰东股份 丰东股份 丰东股份 丰东股份 丰东股份 中国银行 中国银行
买入 撤买 买入 卖出 卖出 卖出 卖出 撤卖 卖出 撤卖 撤卖 卖出 卖出 买入 卖出 卖出 撤卖 卖出 撤卖 卖出 买入 卖出
3.59 3.59
0 0
3.63 3.62 4.01 2.99 3.32 3.56 3.56 3.38 3.38 3.32 0 0 0 0 0 0 0 0
3.05 3.05 3.33 3.33 8.52 8.52 9.1 9 9 9.1 9.1 0 0 0 0 0
8.54 8.54 3.34 3.34 3.7 0
限价 委托 限价 委托 限价 委托 限价 委托 限价 委托 限价 委托 限价 委托 限价 委托 限价 委托 限价 委托 限价 委托 限价 委托 限价 委托 限价 委托 限价 委托 限价 委托 限价 委托 限价 委托 限价 委托 限价 委托 限价 委托 限价 委托
全部撤单 全部撤单 全部成交 已申报 已申报 全部撤单 全部撤单 全部撤单 全部撤单 全部撤单 全部撤单 全部成交 全部成交 全部成交 已申报 内部撤单 内部撤单 全部撤单 全部撤单 全部成交 全部成交 已申报
20141222 601988 20141222 601988 20141222 601988 20141222 601988 20141222 601288 20141223 601288 20141230 601288 20150107 601288
中国银行 中国银行 中国银行 中国银行 农业银行 农业银行 农业银行 农业银行
卖出 撤
卖 买入 撤买 买入 卖出 卖出 卖出
3.68 3.68 3.68 3.4 3.4 0 0 0
3.53 3.53 3.9 3.78 4.3 0 0 0
限价 委托 限价 委托 限价 委托 限价 委托 限价 委托 限价 委托 限价 委托 限价 委托
全部成交 无法撤单:撤单失败,对应的申报已 全部撤单 全部撤单 全部成交 已申报 已申报 已申报
实践总结 刚进入股市买卖时，心态是忐忑的，生怕一个错就让自己失去一 部分资产，委托价格上不够果断，总是慢半拍，本意是想以尽可能低 的价格买到股票，结果却不得不撤单、加价委托买入，最终还以更高 的价格成交了。吃了这一堑之后就有了些许提高，不会那么盲目和犹 豫不决，会对股价预期有个判断之后，迅速以合适的价格委托买入。 也有一次，听信了股票分析软件的推荐，买了一只股，结果连续 下跌。几次失败中总结了部分经验： 1，大盘走势与个股不会完全一样。大盘跌，可能某些股票会出 现涨的情况。此时的投资更需要我们敏锐的眼光，还有足够的担当风 险的能力，毕竟炒股赚的都是少数人。同样，在牛市下，不是人人都
能赚，这些还是需要我们不断积累经验，培养洞察力。
2，指标的
运用不能单独判断， 要综合多个指标并且结合市场变化以及相关政策 来分析。 3，某些特殊行业的股价还受供给影响，要准确把握行业特 征。 4，炒股还是要形成自己的一套理论，不要轻信他人。同时要 保持冷静的头脑，所承担的风险不要超出自己的承受范围之外。
1
， 大盘走势与个股不会完全一样。 大盘跌， 可能某些股票会出现涨的情况。
此时的投资更
需 要 我 们 敏 锐 的 眼 光 ， 还 有 足 够 的 担 当 风 险 的 能 力 ， 毕 竟 炒 股 赚 的 都 是 少 数 人 。 同 样 ，
在牛
市下，不是人人都能赚，这些还是需要我们不断积累经验，培养洞察力。
2
，
K
线和成交量是很重要的炒股辅助工具。通过
k
线图可以看到股市的发展趋势，成交量
与股价有着紧密的联系，一定记牢价升量升，价减量减，量在价先。
3
，某些特殊行业的股价还受供给影响，要准确把握行业特征。
4
，炒股还是要形成自己的一套理论，不要轻信他人。同时要保持冷静的头
脑，所承担的风
险不要超出自己的承受范围之外。