第23卷 第3期2009年6月石河子大学学报(哲学社会科学版)
JournalofShiheziUniversity(PhilosophyandSocialSciences)Vol.23 No.3Jun.2009
我国上市商业银行经营收入结构分析
谢罗奇,龚霁虹
(湘潭大学商学院,湖南湘潭411105)
3
[摘 要]随着全球商业银行经营业务发展创新浪潮的日益高涨、存贷利差的日趋减少,入已远远不能满足商业银行追求利润最大化的原则,,如何改善其经营收入结构,2000—2007年经营收入结构的变化,[关键词];;[[]1671-0304(2009)03-0047-04
oftheListedCommercialBanksofChina
XIELuo2qi,GONGJi2hong
(CollegeofBusiness,XiangtanUniversity,Xiangtan411105,Hunan,China)
Abstract:Withtheevergrowinginnovationofglobalbusinessdevelopmentofcommercialbanks,loan2to2depositinterestratedifferentialhasbeenreduceddaybyday,thetraditionalloan2to2depositincomeisfarfrommeetingtheneedsoftheprinciplesofthepursuitofprofitmaximization,andtheoperationofthelistedcommercialbanksperformanceissubjecttomoreandmoreattention,andhowtoimproveitsoperatingincomestructurehasbecomeaimminentimportanttopictolistedcommercialbank.ThroughtheanalysisofthechangesinthestructureofoperatingincomeofChinaπs11listedcommercialbanksin2000to2007,thisarticleisintentedtoexploretheoperatingonhowtoincreaseincomesandimproveoperatingrevenuestructureforthenecessaryresearch.
Keywords:thelistedcommercialbanks;operatingincomestructure;interest
一、我国上市商业银行经营
收入结构的现状分析
近年来,我国上市商业银行不断完善内控机制和风险防范机制,运用正确的业务发展战略和科学的经营决策,使存、贷款各项业务得到了发展,各银行的资产和收入规模呈现逐年上升的趋势[1]。如表1所示:我国11家上市商业银行(截至2008年6月,我国上市商业银行共有13家,其中北京银行和宁波银行由于上市时间比较晚,上市前的数据不齐全,故本文只选取了其他11家上市商业银行的数据作样本分析)的总资产从2000年的107,206.83亿元增加到2007年的281,815.71亿元,增长了2.63倍;税
前利润从2000年的359.29亿元上升到2007年的3,901.99亿元,增长了近11倍;银行资产占GDP
的比重虽然有起有伏,但总体趋势是不断上升的(除2001年和2003年出现下降外,其他各年份均处于上升状态)。纵观我国上市商业银行近几年的经营收入结构状况,主要有几个特点。
(一)净利息收入及其所占比例均逐年增加从我国上市商业银行近几年的经营收入变化情况看,平均73.75%左右的收入来源来自净利息收入(净利息收入来源于存、贷利差净收入,金融企业往来净利息收入等业务),净利息收入在各项收入中始终起着主导地位的作用。据统计,2000年至2007年净利息收入占总经营收入的比重分别为
3
[收稿日期]2009-03-15
[作者简介]谢罗奇(1963-),男,湖南湘乡人,湘潭大学商学院金融系教授,湘潭大学招生就业处处长,主要从事金
融、国际金融的教学与研究。
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65.48%、61.65%、80.61%、71.23%、73.58%、73.52%、79.63%、84.29%,虽有波动,但总体呈上
升的趋势(数据根据《中国金融年鉴》及各银行年报
数据整理而成)。
单位:亿元
银行资产/GDP
108.06%105.68%109.73%93.82%102.32%108.03%54%表1 2000—2007年我国上市商业银行资产/收入规模
年份
2000
[***********]052006GDP99,214.56109,655.17120,332.69135,822.76159,878.34183,867.88210,870.99银行资产
107,206.83115,884.82132,035.17127,433.70163,582.86198,624.64233,090.73税前利润总额
359.29405.76336.84920.141,013.122,061.012,450.93 资料来源:根据《中国金融年鉴》及各银行年报数据整理而成。
(二)从息收入除585.51亿元外,其他各年份均处于上升的状态,到2007年非利息收入已达到1,403.75亿元,比2002年增长了近2.4倍。但非利息收入所占比例却表现出明显的波动特征。据统计,2001年非利息收入所占比例一度达到了
至21.12%;2002年到年,非利息收入所占比例从21.12%缓慢上升
到26.48%;2005年到2007年,非利息收入所占比例又从26.
48%迅速下降到15.71%(资料来源:根据《中国金融年鉴》及各银行年报数据整理而成)。
(三)非利息收入来源各部分各具特点,波动特征各不相同(见图1)
1.中间业务发展迅速,占非利息收入的比重逐年上升。例如,从2000—2007年,中间业务收入占非利息收入的比重分别为:75.11%、69.12%、24.5%、36.17%、37.39%、45.22%、76.2%、85.85%,先降后升,近似对称分布状态。中间收入
为2.54倍、2.19倍;2004年较2003年略有下降,
为545.89亿元;2005年比2004年略有小幅上涨,为547.23亿元;到2006年、2007年起伏比较大,2006年较2005年陡然下降为84.42亿元,降幅达84.57%;2007年又迅速上升至178.01亿元,较2006年增幅达110.86%。2000年至2007年的投
从2002年的最低点143.47亿元迅速上升到2007
年的1,205.15亿元,5年间翻了3番,增长8.4倍。
2.投资收益及其所占比例有起有伏,波动幅度较大。例如,2000年、2001年投资收益分别为95.2亿元、100.85亿元;2002年、2003年分别为256.47亿元、562.95亿元,均比上一年翻一番,增长分别
资收益占非利息收入的比重分别为:12.46%、
10.29%、43.8%、59.92%、48.06%、41.49%、6.02%、12.68%。
3.其他营业收入及其所占比例起伏不定。例
如,2000年、2001年的其他营业收入分别为93.91
第3期 谢罗奇,龚霁虹:我国上市商业银行经营收入结构分析49
亿元、201.06亿元,其所占比例分别为12.43%、20.52%,其他营业收入与其所占比例变化趋势一致;2002至2005年的其他营业收入分别为:126.23亿元、152.96亿元、165.29亿元、175.23亿元,呈逐年上升趋势,其他营业收入所占比例分别为21.56%、16.28%、14.55%、13.28%,呈逐年下降的趋势,两者变化趋势不一致;2006年其他营业收入为246.27亿元,2007年陡降至20.52亿元,其所占比例仅为1.47%。
构中居绝对主导地位,起着极为重要的作用。形成这一局面的原因首先是在我国现有的金融格局下,企业的融资大多以银行的间接融资为主,直接融资渠道少,形式也较单一,直接融资以发行股票和企业债券为主,融资渠道和形式的单一性大大增强了企业对银行的依赖。其次,我国商业银行由于受到分业经营的制约,投资途径少,投资以发放贷款为主,这样存贷利差收入便成了我国上市商业银行目前最主要的经营收入来源,这种收入结构必然会随,[3]。
),其业、代理收费等劳动,这些品种成本高、效益低,而国外普遍开展的贷款承诺、金融衍生工具等技术含量高、收效快的业务品种,在我国还只是处于起步阶段,造成此现状的原因是多方面的。首先,在观念意识上,长期以来商业银行的许多领导受传统经营思想的影响以及现有收入结构的束缚,认为资产负债业务才是银行的主营业务,中间业务是附属的,因此在发展战略上没有给予中间业务以足够的重视。其次,在技术手段上,虽然这方面已经有了较大的进步,但与国外相比,与不断更新的市场需求相比,我国上市商业银行现有的技术手段仍然相对滞后,目前国际上流行的期货、期权交易在国内银行开展不多,除了制度约束外,很重要的原因是缺乏必要的技术支持和保证。第三,在银行服务收费方面,我国上市商业银行创新与发展中间业务服务收费规范不尽合理,在一定程度上制约了中间业务的发展[4]。其主要体现在:一是银行创新与发展中间业务往往以无偿服务的形式出现,以此巩固传统资产负债业务,而不是出于改善收入结构的目的;二是收费自主性较弱,银行中间业务服务收费需要许多有关部门审批,使得该业务服务收费标准不能确定。
二、我国上市商业银行经营收入结构中
存在的问题及原因分析
从2000年至2007,中间业但在经营收入中比例不高,投资收益波动幅度大,在经营收入中比重更低。
(一)渐行渐近的利率市场化趋势,影响净利息收入的增加
2005年9月中央银行下发《关于人民币存贷款计结息问题的通知》,规定自9月21日起,商业银行对活期存款将由按年计结息改为按季度计息等,意味着我国利率市场化改革的“盖头”业已掀开。利率市场化的推进使商业银行在贷款尤其是优质贷款上的利率定价将处于非常被动的地位,在激烈竞争的存款市场上对存款利率的定价则同样是处于非常被动的地位[2]。这种正反两方被动的结果,最终将缩小商业银行的存贷利差。例如,仅2007年一年中央银行就上调商业银行存款利率6次,贷款利率8次,使商业银行一年期存贷利差由2007年3月18日的3.6%下降到2007年12月21
日的3.33%。再加之国家放开优质客户短期融资债券市场,这些措施都将使利息收入增加空间日渐缩小。这对于目前仍过分依赖存贷利差为主要经营收入来源的我国上市商业银行,在经济金融运行态势的变化和成本波动中势必承受更大的压力。
(二)经营收入来源单一,净利息收入所占比例过高
从经营收入结构分析看,我国上市商业银行经营收入来源单一,平均73.75%左右的收入来源来自净利息收入。可见,净利息收入作为我国上市商业银行收入的主要来源,一直支撑着我国上市商业银行的经营利润,并在我国上市商业银行的收入结
三、我国上市商业银行经营收入结构
调整的政策措施分析
(一)优化信贷结构,提高信贷资产质量,增加利息收入
我国上市商业银行现行的经营收入结构中,信贷收入基本占了60%～80%,决定了信贷收入在经营总收入中的举足轻重的地位,要改善经营收入
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结构,信贷资产的质量不容忽视。优化信贷结构,
增加利息收入可以从以下几个方面入手:一是研究不同种类贷款之间的比例,控制低收益类贷款,积极发展以个人为贷款对象的贷款品种,稳定增加贷款收益。二是区分客户种类,最大限度提高贷款收益。贷款业务应从传统的以支持国有企业和行政区域限制中解脱出来,以安全性、效益性、流动性为依据,注重市场细分、追求优质客户市场的深度效益,把有市场、发展有前景、经济效益好、信誉程度高的企业作为新的目标客户。三是根据客户种类,区别对象,一户一策,确定贷款利率方针,从而确保贷款投向及贷款收益的最大化地发展外汇贷款业务,(200121日《商业银行中间业务暂行规
(三)适当扩大债券投资业务,增加投资收益
债券具有选择性强、流动性好、风险性小的特
点,是商业银行调整、优化资产结构,实现支持资产多元化,降低经营风险,增加银行经营收益的重要途径。修改后的《公司法》和《证券法》允许银行资金入市,对此,中央银行已表示将采取有效措施,积极促进公司债券的发行和交易,扩大公司债券的投资主体范围,提高交易效率;拓宽证券公司的融资渠道,为合法资金入市创造条件。为此,上市商业,,降低,。
(上市商业银行应加强客户信息系统建设和分级管理模式,充分利用银行的科技优势,采用先进的数据挖掘技术,加强对客户信息数据的整理与分析,根据“二八定理”的原则,把客户细分为高端、中端、低端三个层次,对不同层次的客户提供相应的服务。对于高端客户,由高级客户经理、专家负责,为其提供量身定做的高质量的资产管理等精品服务;针对中端客户,提供大众化服务,由专家提供各种方案、计划,帮助客户进行理财;对于低端客户,提供便民服务,挖掘科技潜力,尽量利用电子设备、自助设备,为其提供基本的、不占人工的服务。总之,商业银行通过服务质量的提高来扩大优质客户群体,增加整体收益。
[参 考 文 献]
[1]王家强.亚太地区商业银行收入结构:特征、成因及其
定》的颁布实施,为我国上市商业银行大力拓展中
间业务,改善经营收入结构提供了政策上的支持。我国上市商业银行应以此为契机,大力拓展中间业务。首先,上市商业银行要转变观念,正确认识中间业务的重要性,对中间业务进行重新定位,切实转变经营理念,调整经营战略,不仅要把发展中间业务作为吸收存款、稳定客户的一种竞争手段,更要有长远的战略眼光,把发展中间业务作为商业银行新的效益增长点,真正确立中间业务作为三大业务支柱之一的战略地位;其次,顺应需要,加强人力资源建设和技术支持,因为基本上大多数中间业务都属于新兴业务,面临着国内外各商业银行的激烈竞争和严峻挑战;最后,依据政策法规,规范中间业务服务收费。《商业银行中间业务暂行规定》对中间业务市场准入、业务种类、收费标准、监督管理等方面都作出了规定。因此,各上市商业银行应纠正过去以免费提供中间业务服务为代价招揽客户的不规范行为,把加快发展中间业务摆在银行发展战略的高度,成立专门的中间业务新品种的开发和推广,增加软、硬件投入,为客户办理中间业务提供舒适环境和条件,使中间业务收费为广大客户知晓,推动中间业务健康快速发展。
前景———基于全球视角的比较分析[J].国际金融研究,2007,(7):31.
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大学学报(人文社会科学版),2006,(3):17.
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(责任编辑:吴凌霄)