p金融研究 5经济师62006年第7期
债;一个月以后到期或者几年内每月都必须支付的负债称为长期负债。
3.家庭净值。家庭净值是家庭资产扣除家庭负债后的余额。家庭净值并不是一个家庭可以开销或再投资的经济资源,它只是家庭的资产超过负债的部分。一个家庭卖掉其他资产用于提供可供开销的现金,不管他们卖掉什么,他们都会失去现时的收入或退休后的收入或者资产的使用权。
家庭负债清单
流动负债长期负债
水费、煤气、燃油费、电话费、信用卡、保险金、当期必须支付助学贷款、住房按揭、投资贷款、租赁费用、抵押借款
编制一张家庭资产负债表
p杨旭群
摘 要:文章从家庭负债表遵循的一般原则、采用的格式、包含的
项目及各项目价值的确定,论述了家庭资产负债表的编制方法。家庭资产负债表是一个家庭在某一时点上财务状况的反映,包括三个部分:家庭资产反映家庭所拥有的财产的货币价值;家庭负债反映账单以及其它在将来必须偿还的债务;家庭净值是资产和负债的差额,反映家庭对净资产的要求权。
关键词:家庭 资产负债表 编制方法中图分类号:F810.4 文献标识码:A文章编号:1004-4914(2006)07-250-02一、一般原则
家庭资产负债表是一张内部报表,而非外部报表,是为了家庭内部的财务管理而编制的。外部的相关人如贷款人决策时只会用到家庭资产负债表的一部分,例如负债规模、抵押房产的价值。因此家庭资产负债表应从服务于家庭理财策划出发,简洁明了,着重决策的相关性和不同期间比较的一贯性,而不必如企业财务报表一样遵循公认的会计原则。
二、家庭资产负债表的格式
家庭资产负债表建议采用账户式,左边列示家庭资产项目,右边列示家庭负债项目和家庭净资产,左右两边的总额相等,很好地反映了财务等式:家庭资产=家庭负债+家庭净资产。
三、家庭资产负债表的项目
1.家庭资产。家庭资产是指一个家庭拥有或者控制的具有市场价值的物品。一份包含每一块抹布和每一本书的详细清单对财务计划而言过于繁琐,不利于进一步的管理和计划。在进行个人理财时,应该先将家庭财产按其持有目的进行适当的分类,而不必详细地列出每一件物品。(1)个人使用资产。个人使用资产是家庭成员每天生活要使用的资产。包括家居用品、衣服、住房、汽车等等。个人使用资产不会产生收入,但是可以供家庭成员消费,而且如果家庭成员想过得舒适一些就必须很快地更换他们。家庭理财的目标之一就是为家庭积累适度的个人使用资产。(2)财务资产。财务资产是指那些能够带来收益或者准备用于将来,例如退休后消费的资产。包括银行存款、养老储蓄基金、股票、国库券、住房公积金等等。家庭财务管理主要针对于这一部分资产,他们直接决定着家庭理财目标能否实现和实现的时间。(3)奢侈资产。奢侈资产是指由家庭成员使用但不是家庭必需的资产。包括家庭成员佩带的珠宝玉器和有价值的收藏品以及家庭度假的房产。奢侈资产与个人使用资产的主要区别在于变卖时奢侈资产的价值较高,例如厨房用具和旧家具卖不到很多钱,属于个人使用资产;珠宝玉器变卖时价值较高,属于奢侈资产。奢侈资产与财务资产主要的区别是奢侈资产由家庭成员使用且持有期间不会为家庭带来收益。
家庭资产清单
财务资产奢侈资产
家具、书籍、家居用品、厨房用品、家用电器、运动器械、在金融机构的存款、住房公积金、养老基金的现值、股债券、基金、期权、期货、用于出租的不动产、直接的商业投资有价值的收藏品
四、家庭资产负债表项目的计价
2.家庭负债。家庭负债包括所有家庭成员欠非家庭成员的所有债
务。为了保证家庭债务能够及时支付,需要将家庭债务区别为当期必
须支付的流动负债和将来必须支付的长期负债,以便于合理安排投资的流动性,避免当期的收入不足以支付当期到期的债务。一般家庭的收入收款周期和账单的付款周期都是一个月,可以将家庭债务按月区分。一个月以内到期的负债以及当月必须支付的长期债务称为流动负
1.家庭资产项目的计价。一项资产有很多种计量方法。历史成本是指资产最初购买的价格;折旧后成本是指历史成本减去因为磨损和减值产生的折扣后的价格;市场价值是指公平、宽松和从容的交易中他人愿意为这项资产支付的价格;清算价值是指市场价格扣除卖出这一资产需要支付的交易费用和税费后的价格;重置成本是指新的条件下重新购买这一资产的价格。(1)个人使用资产的价值确定。个人使用资产是家庭成员的生活必需使用的资产,一般不会为了进一步的消费变卖这些资产,同时家庭成员还可能为了生活更为舒适频繁更换这些资产。为了更好地反映出家庭的财务状况,必须根据家庭对未来的计划,区分个人使用资产的作用,选择合理的价格计量这一部分资产。一般的原则建议如下:一是住房和汽车等金额较大的个人使用资产按照市场价值计量。家庭自住的住房和自用的汽车金额巨大,没有特殊情况一般不会更换,即使发生增值也不能用于消费。但当增值巨大或者家庭陷入财务困境时,也可能变卖这些资产以套现增值或者偿付债务。因此以市场价值计量能够更好地反映出对家庭财务状况的贡献。二是计划变卖并将全部或部分款项用于购买其他物品的个人使用资产按照清算价值计量。例如一些家庭可能将住房抵押或者出售投资于一项生意。一些退休家庭可能将汽车变卖购买养老保险。这一类资产的价值应该扣除相应的交易费用和税金。三是计划更换的个人使用资产按照重置成本扣除预计的重置增加支出确定净值。经常更换的个人使用资产包括衣物、生活用品、家用电器等,种类多、占资产比例大,计价方法既要简单便利又要与家庭理财决策相关。历史成本计价可靠易行,但在物价变动或家庭改变消费习惯时缺乏决策相关性。经常更换的个人使用资产的持有目的是为了使用而不是为了变现,家庭一般不会变卖这类资产用于消费或清偿债务,以市价或清算价值计量这些资产既繁琐又缺乏意义。一个好的方法是以历史成本为基础,考虑家庭消费习惯和物价的改变估计重置成本,再将重置成本与历史成本的差额确认作预计的重置增加支出,作为重置成本的抵减项,并将扣减后的净值作为这部分资产的价值计入家庭总资产。此外,家庭还可根据重置周期将重置成本分摊计入日常生活开支,可以更好地反映这些资产将会使家庭产生的现金流出。例如一个家庭现有衣物根据以往的开支表统计总花费8000元,考虑到家庭成员对衣物质地的进一步追求将重置成本定为9000元,并计划两年内全部重置,则家庭资产负债表中衣物重置成本为9000元,预计的重置增加支出为1000元,应计入家庭总资产的衣物净值为8000元,家庭年度开支预算表中衣物开支为4500元。四是计划变卖而不打算重新购置的资产按照清算价值计量。五是计划长期持有没有使用寿命的个人使用资产按照历史成本计量。六是计划长期持有有使用寿命的个人使用资产按照折旧后成本计量。(2)财务资产的价值确定。家庭持有财务资产的目的是为了变现后取得收益或者在将来的一定期间内取得持续的现金流入。一般家庭不会关心这些资产取得时的历史成本,所关心的是这些资产在将来会为家庭带来多少现金的流入。因此财务资产通常采用市场价格或者清算价格(如果交易费用不可忽略)计价。一个不能忽略的问题是财务资产取得收益后所需要交纳的税金,其中最主要的是不动产转让时的营业税和个人取得收益时的个人所得税,计量资产价值时必须扣除这部分税款。(3)奢侈资产的价值确定。按照个人使用资产类似的方法确定价值。一般而言奢侈资产的清算价值较个人使用资产高。
5经济师62006年第7期 p金融研究
人民币汇率变动对我国国际贸易的影响
p王浩荣
摘 要:汇率是以一国货币表示的另一国货币的价格。汇率作为价格体系的一个重要组成部分,它的变动影响着一国(地区)进出口商品的相对价格,进而影响着该国(地区)的对外贸易。随着经济的发展,国际之间的贸易联系越发密切,人民币汇率与我国对外贸易的关系也日趋密切,对我国的国际贸易产生的影响也越来越大,成为我国国际贸易中一个非常重要的影响因素,它对我国国际贸易的影响是通过改变进出口商品的相对价格,进而改变经营者的经济效益来实现的。
关键词:人民币汇率 国际贸易 进出口
中图分类号:F831.5 文献标识码:A文章编号:1004-4914(2006)07-251-01
在目前中国的发展阶段尤其是在加入WTO后,人民币的汇率变动对中国国际贸易收支的影响是最为让人关注的。这种影响不仅会直接牵涉到中国宏观经济的稳定、GDP的增长、劳动力的失业,更会波及到整个中国金融体系的安危等。人民币的汇率变动对中国国际贸易收支的影响,又可以表现在人民币的汇率变动对我国国际贸易的影响。
汇率变动一个最为直接也是最为重要的影响就是对国际贸易的影响。从微观上来说它会改变进出口企业的成本、利润的核算;从宏观上来说它会对商品的进出口产生影响,从而影响贸易收支差额进而影响国际收支差额。其中,汇率变动对国际贸易产生的影响一般表现为:人民币对外贬值,有利于本国商品的出口,不利于外国商品的进口,因而会减少贸易逆差,或增加贸易顺差;若升值,则不利于本国商品的出口,有利于外国商品的进口,因而会减少贸易顺差,或扩大贸易逆差。也就是说汇率对一个国家国际贸易的影响是通过改变出口商品的相对价格,进而改变经营者的经济效益来实现的。这包括两个方面:第一,汇率变化对出口的影响。当人民币
相对外币贬值时,以外币表示的出口产品的价格与贬值前相比将有所降低,使产品更富有竞争力,有利于出口;反之,当人民币相对外币增值时则会使出口降低。第二,汇率变化对进口的影响。当人民币相对外币贬值时,以本币表示的进口产品的价格与贬值前相比将有所提高,使本国的同类产品相对于外国产品更富有竞争力,有利于减少进口;反之,当人民币相对外币增值时则会使进口增加。
专家预计,在未来的几年里,人民币的走强将是趋势。一方面,我国储蓄持续较快增长,国内资源尚未得到充分利用;另一方面,经济发展所赖以支撑的国内市场潜力也很大。我国对国际上的资金、技术和人才会形成更大的吸引力。而外国来华投资的大量增加,也将支持人民币汇率愈加坚挺。这些因素就会有利于人民币汇率的发展,从而有利于我国的国际贸易的发展。
我国中长期出口产品价格需求弹性为-0.857932,绝对值小于1,就是说人民币每升值1%,假设出口商品的外币价格同比例提高,出口数量就会减少0.857932%,但是由于出口价格提高的幅度超过了出口数量减少的幅度,出口金额反而提高。而且人民币即使升值20%-30%,我国出口增长率可能有所下降但不会绝对下降,贸易逆差会扩大,但可控制于300亿美元之下,而且贸易逆差的原因主要不是人民币升值,而是国内经济过热。
但是人民币升值意味着人民币资产价值提高,拥有人民币资产的人会因此而受益,在中国收入和资产占有程度非常不平均的情况下,升值会恶化收入分配,继续扩大财产占有的不平均,因此需要国家调节。人民币汇率升值的真正危险是进口失控,泡沫经济和投机资本进出。政府在汇率升值期应该实施一系列配套政策如收入分配,控制奢侈品进口,控制股票和房地产泡沫,征收财产税、遗产税和所得税,促进企业技术升级等等。另外,人民币汇率调整有利于缓解中国对外贸易不平
衡,改善贸易条件,扩大内需,增强货币政策独立性,提高金融调控的主动性和有效性;促使企业转变经营机制,增强自主创新能力,加快转变外贸增长方式,提高国际竞争力和抗风险能力;有利于优化利用外资结构,提高利用外资效果等等。就目前人民币升值的现状,商务部国际经济合作研究院副院长李雨时接受中国经济窗体顶端窗体底端时报记者采访时认为,人民币升值对外贸的影响幅度有限,企业还是有比较强的消化能力。从理论上讲,人民币升值肯定会对出口有些影响,但实际看来影响不是太大,因为人民币升值的趋势将会起到调整外贸出口结构的作用。人民币升值能够在一定程度上达到优胜劣汰的资源配置。一部分利润很薄的中小企业受到的影响比较大,对于一些有竞争力的产品生产企业,能够承受升值带来的成本上升影响。这将为中国整顿外贸出口企业鱼龙混珠的问题、改善贸易结构带来机遇。
自2005年7月21日起,我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度后,人民币对美元升值2%,即美元对人民币交易价格调整为1美元兑8.11元人民币。在这一汇率变动之后,受汇率调整影响较大的就是外贸企业,汇率的变动使得企业的盈利空间变小,将对企业造成一定的经济损失。但是,汇率改革有助于外贸企业提高经营能力和管理水平,转变经济增长方式,促进企业的调整结构,有利于企业长远发展,从而会对我国国际贸易的未来的发展提供更多有利的条件和更广阔的发展空间。
参考文献:
1.李文川.人民币波幅变数大,生意经念法名堂多.经济参考报
2.罗海威.浅析人民币升值对中国国际贸易的影响
(作者单位:天津工业大学经济学院(学生) 天津 300160)(责编:小青)
2.家庭负债项目的计价。家庭的所有负债应当按照依据当期利率计算的所欠余额的当前价值计价。家庭负债不能按照历史价值或者历
史价值扣除已还款后的价值计价,因为利率的变化可能使一笔贷款所需偿还的款项比原所欠的余额多或者少。
3.家庭净值的计价。家庭净值是家庭对家庭资产扣除家庭负债后的剩余要求权。计算公式如下:家庭净值=家庭资产-家庭负债。
五、家庭资产负债表的作用
一是掌握家庭资产的规模及其流动性,保证长短期偿债能力。家庭可以结合家庭开支预算表计算家庭资产负债率、家庭流动比率和月度净现金流量,评估长短期偿债能力,保证债务的到期清偿和控制家庭财务风险。二是梳理资产类别、挖掘闲置资金或资产,避免重复购买,结合家
庭收支进一步进行家庭理财规划。三是计量家庭目标实现的进程。家
庭理财目标多种多样,概括而言都是获得或增加某一项资产或使家庭净值达到某一标准,将今年的家庭资产负债表和去年的相比,可以知道这些理财目标实现的进度。
参考文献:
1.洪玫.家庭财务报表和理财效果评价.成人高教学刊,2001(3)2.洪玫.家庭财务报表和理财效果评价.成人高教学刊,2001(4)
3.黄盛.推广个人资产负债表,发展消费信贷评估.河南金融管理干部学院学报,2001(5)
(作者单位:广东建设职业技术学院 广东广州 510450)
(责编;吕尚)
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