对外经济贸易大学
硕士学位论文
集团客户授信风险分析及防范
姓名：钱朝晖
申请学位级别：硕士
专业：金融学
指导教师：刘园
20061001
中文摘要
当前，部分企业集团及其关联企业通过各种手段套取多家银行信贷资金并形成大量的关联交易。与单一企业个体相比，集团关联企业具有成员较多、组织结构复杂、经营范围较广的特点，信用状况参差不齐，一些集团客户通过关联交易、资产重组等手段在内部关联方之间不按公允价格原则转移资产或利润等情况，导致商业银行不能按时收回授信本金及利息，贷款风险更为突出。
同时股份制商业银行目前仍存在贷款盲目增长、盲目占领市场份额的倾向，对集团客户授信的风险意识较为淡薄，加之银行自身的法人治理结构不完善、激励和约束机制不健全，造成商业银行对集团客户多头授信、过度授信和不适当分配授信额度等现象，给商业银行带来』ｘＬ险。
在商业银行现有授信业务风险管理工作中对集团客户授信疏于管理、如何管理的问题目前显现的较为突出。针对集团授信风险的特征和商业银行在集团授信风险管理中存在的问题，我们应采取以下措施防范和管理集团客户授信风险：
一、制定授信客户准入评价标准，把好准入关。在众多集团授信客户中做出选择，筛选出符合基本授信条件的客户，需要我们在授信客户准入方面制定评价标准。主要以主营业务规模、行业状况、关联交易、财务质量（偿债能力、营运能力、盈利能力和发展能力、现金流）、信用记录、公开查询信息、授信条件比较、核定最高授信限额等为主要评价指标，每一笔授信业务满分基本分为ｌＯＯ分，由两部分组成，其中法人授信客户评价占７０％，授信项目担保最高占３０％。总分等于或高于６０分仅作为该笔授信前提条件。
二、建立综合统一授信管理机制，集中对集团客户授信进行风险控制。在对法人客户进行综合评估的基础上，通过定量计算和定性分析调整得出客户在银行最高的授信限额。２
（一）对集团客户进行充分的信贷调查，包括客户整体情况分析、财务状况分析、内部结构分析、整体发展前景分析、最高额度测定、授信意见等内容。
ｌ、整体情况分析：集团客户整体的名称、注册资本、股东构成、成立日期、经营年限（发展历程）、信用等级：集团客户高级管理人员管理素质情况；集团客户组织结构、投资关系及合并报表的范围等情况；主要产品或服务、年生产能力（经营规模）、所属行业及行业地位：技术装备水平、企业管理水平。
２、整体财务状况分析：集团客户期末资产、负债、所有者权益的规模及结构：重大资产项目形成；资产负债率、流动比率和速动比率的变化情况和趋势；存货周转率和应收账款周转率的现状，有关财务比率和行业平均水平的比较情况；基期主营收入、主营利润、利润总额、主营利润率和总资产报酬率的现状；有关财务比率和行业平均水平的比较情况；近三年销售收入、销售利润、利润总额、销售利润率和总资产报酬率的变化情况和趋势；集团客户基期经营现金流量、现金净流量、近三年经营现金流量、现金净流量状况、趋势分析，对未来授信执行期间现金流量情况的预测分析。
在分析上述内容时，如财务报表的主要科目和财务比率出现重大或异常变动的，应分析原因。此外，根据汇总会计报表分析集团客户整体情况时，应考虑报表汇总数中的重复计算因素。其计算结果只能在定性分析时作参考用。
３、整体发展前景分析：集团客户所在行业的现状、发展趋势和存在的主要风险；集团客户在行业的地位和竞争优势、产品市场占用份额及变动趋势；集团客户上下游行业情况，原材料、产成品价格变化趋势；集团客户发展战略及其进展情况。根据上述分析，预测该客户发展前景，在分析中要注意其所在行业是否面
临重大技术变革；新出台的政策、法律制度对客户的影响；跨国企业还应考虑相关国家面临战争、自然灾害，以及政治、经济和社会稳定等因素。
４、整体融资、信用情况分析：集团客户在本行及他行的融资的现状、本行融资同业占比。近三年客户在本行及他行的融资的变化情况及趋势；集团客户向各行融资所提供的担保方式及相应金额，其中由集团客户成员单位互保的部分应视为信用方式；集团客户在各行的不良贷（垫）款及欠息余额的变化情况；集团客户在本行及各行的日均存款、结算业务量等情况，本行综合收益情况；集团客户对外担保及重大诉讼情况。
５、内部结构分析：从集团客户成员单位信用等级、所处行业、盈亏等角度对成员单位的户数、总资产、营业收入、利润总额、本行融资余额等分布情况进行结构分析，提出融资掌握意见；对各成员单位间互相担保、进行关联交易、投资及人事关系等进行分析；对资信状况相对较好的集团客户成员单位应审查分析其来自关联整体的潜在风险；通过对关联客户的进行结构性分析，提出本行在关联客户各成员间的调整意见。
６、集团客户最高综合授信限额的核定：对集团客户内各个授信对象核定最高授信限额时，在充分考虑各个授信对象自身的生产经营状况、财务核算状况以及管理人员状况和信用状况的同时，还应充分集团客户的整体经营、财务和信用状况，并根据相关情况的变化及时作出相应的限额调整。
（１）分析集团客户的整体情况和发展情况，对其总体情况作出评价。根据集团客户合并报表或汇总报表，计算出相关财务指标、并分别和客户所在行业平均水平进行比较，通过定量公式对其偿债能力、盈利能力和营运能力作整体判断。
定量测算法人企业最高授信额度的参考计算公式为：
ｃ＝Ｅ×［Ｋｍ－－Ｋｏ】×Ｖ×Ｌ×Ｓ＋Ｄｖ４
即：最高综合授信限额＝有效净资产Ｘ（目标财务杠杆率一现有财务杠杆率）Ｘ银行负债占比Ｘ本行同业占比Ｘ信用等级系数＋该客户在本行实际授信敞Ｉｑ余额
其中：Ｅ＝账面净资产一部分无形资产（不包括土地使用权部分以及用现金方式购买的无形资产）一递延资产一可认定的其他无效资产（包括三年以上的应收帐款、未计提的坏帐准备、存货跌价准备、短期投资跌价准备、长期投资跌价准备、ＩｉＩｉｌ定资产减值准备、在建Ｉ‘程减值准备、无形资产减值准备、委托贷款减值准备等），以最近一期年度财务报表为准：ｌｉｒａ为客户所属行业目标财务杠杆率；Ｋｏ为根据客户最近一期年度财务报表计算得山的现有财务杠杆率：Ｖ为银行负债占比基准值；Ｌ为我行同业占比基准值：Ｓ为最近一次定期评级结果对应的信用等级系数：Ｄｖ表示该客户在我行实际授信敞口余额，是指客户各项授信出帐后实际形成的敞１：３，以当年年初值为准。Ｄｖ不得超过控制值Ｔ。Ｔ＝客户现有负债总额Ｘ银行负债占比Ｘ我行同业占比Ｘ信用等级系数，现有负债总额以最近一期年度财务报表为准娃Ｅ财务杠杆率＝资产负债率／（１一资产负债率）（银行负债ｒ～比基准值、本行同业ＩＩ比基准值、信用等级系数、Ｉｆｌ标财务杠杆率设定有标准值）
（２）在定量分析的基础上，还要分析客户的发展能力，对其发展质量作出判断；近三年客户整体的产量、产值、销售收入、利润的增长情况，销售收入和利润是否随资产的增长而相应增长；近三年客户的投资方向，投向行业或产品的发展前景如何，是否存在盲目扩张的倾向。
（３）融资总量适度性分析：采用合并报表数据，在剔除或有负债中的为集团客户内部各成员单位担保的金额后，按单一客户的定量计算方法计算整体最高综合授信限额。对汇总单一客户授信限额大于集团客户总体授信限额的授信，应从严掌握；近年来集团客户的整体银行同业融资总量，本行融资数量及同业占比、不良贷款、欠息及其变化趋势。根据集团客户整体的发展前景和本行融资的适度
性等情况对集嘲客户熬体提出授信掌握原则并最终合理确定对集团豁户的总体授信额度，防此过度集中风险。
（二）拥强贷屠管理工箨的组绞鞍落实，强纯综合统一授信盼豁督与考核。１、囊监镶孬应建立风险鞭警褫裁，及黠茨范鼹绽解集爨客声授傣风险。在晟高综台授信限额有效期内，集团企业如发生不良趋势的经营变化，＿陂及时调减最高综合授信限额。
２、麓强对综合统一授信豹组织辩管理。辩集霞客户和关联企整建立主务行责任制发。对一定授信众额以上敕授偿大户指定主办行，主办行需签订《信贷服务责任稍》，定期公布念业综合信息，定期安排银企简层的沟通，逐步提高这一蹙企业在本行的存款份额。建立对一定金额以上授信大户的月度报告制度。
３、强纯综含统一毁信静簸督与考核。对褰整客户援信实施重煮簸控，蘩立客户违约情况登记制发，建立违约信息档案，对违约客户数量靼违约成因进纷分析，同时对大额单笔授信、集团客户及关联企业授信、重点彳予业授倍项目要实施现场检蠢，以便及时采取必要的措施，有效控制风险的扩大芹玎蔓延。
三、完善信贷管毽信惠系统，及瓣浚集聚入集溺关联企照信意。
提寒对集滋、关联客户的霹常监控能力，加快风黢管理傣息系统建设，兖分利用新型信贷系统平台，加强熬团客户授信风险和资产质量靛控系统建设。建立系统内客户授倍信息的披露制度，及圩寸通知全辖分支机构。
瑟时还应翻强商魏锻霉亍之阀静合佟，互穗资佟努力发袋镊霞贷款实现优势曩毒｝弱傣息麸事，谋求共同发餍。另弧，借助第三方瓷询机橡、审计极橡、杼业协会等渠道可以进一步补充交易复杂的集团背景情况，及时避免因信息不对称造成对集豳关联客户的过度授信。
瑟、大力培养选羧人才，挺高专敦承平，逶过多释方式、多种莱遘港养遮藏６
大批从事信贷和风险管理等方面的专家，增强专业决策和风险管理能力。
目前各商业银行应加大人才信贷专业技能的培训和管理，不断积累和总结信贷风险管理的经验，从细节管理入手，提高信贷决策、风险识别与控制的能力。
五、银行监管机构加强对商业银行对集团客户授信业务的监管。
银行监管机构应重点掌握多家银行向同一企业集团授信情况，加强对治理结构复杂、核心主业不突出及主业现金流波动较大客户的监测和风险预警，并建立相应的指导制度，帮助商业银行有效防范因信息不对称而对集团客户及其关联企业多头授信、过度授信和风险过度集中的问题，对集团客户授信业务风险的管理提出指导性要求，并为各商业银行提供必要的信息服务是有效控制集团客户授信风险的重要保障。同时，银监会应加强对商业银行集团客户授信业务的制度建设和信贷信息系统建设的监督检查。
结论：在近两年多的工作实践中结合本文提出的分析方法和管理意见，我们有效规避了“德隆系”、“明天系”等授信风险，并适时压缩或退出了对“京华系”、“科龙系”、“方正系”、“国美系”等一批集团企业授信。同时对全行现有授信客户均核定了最高授信限额，并对全部关联企业建立了关联关系和统一综合授信，从而有效控制了集团授信的风险。同时结合北京地区总部经济、集团企业云集的特点，研究制定了《北京地区总部经济情况报告》、《总部经济型企业授信准入标准》、《总部经济型企业贷前调查基本要求》、《总部经济型企业贷后管理意见》等管理文件，从行业垄断性、经营、管理、融资等方面设定了针对性较强的指标，力求从加强信贷投向指引、合理设计授信方案及授信产品、科学评价企业总部财务指标、合理确定授信规模、加强综合服务等方面提出了一系列合理化建议，并拟订了总部经济型企业贷前调查的基本要求和贷后管理的工作重点，对总部经济型企业授信实施全流程的风险控制。从而也进一步细化了集团企业授信的审查审
批和风险控制。
Ｄｉｇｅｓｔ
Ａｔｐｒｅｓｅｎｔ，ｓｏｍｅｇｒｏｕｐｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅｓａｎｄｔｈｅｉｒａｓｓｏｃｉａｔｅｓｅｘｅｒｔａｋｉｎｄｏｆｍａｎｎｅｒｓｔｏｏｂｔａｉｎｓｅｖｅｒａｌｂａｎｋｓ’ｆｕｎｄｓａｎｄｈａｖｅｄｏｎｅａｇｒｅａｔｑｕａｎｔｉｔｙｏｆｒｅｌａｔｅｄｂｕｓｉｎｅｓｓ．Ｃｏｍｐａｒｅｄｗｉｔｈｓｉｎｇｌｅｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅ．ｇｒｏｕｐ＆ａｓｓｏｃｉａｔｅｄｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅｓｈａｖｅｍｏｒｅｍｅｍｂｅｒｓ，ｍｏｒｅｃｏｍｐｌｉｃａｔｅｄｓｙｓｔｅｍｓｔｒｕｃｔｕｒｅ，ｍｏｒｅｃｏｍｐｒｅｈｅｎｓｉｖｅｂｕｓｉｎｅｓｓｓｃｏｐｅ，ｉｒｒｅｇｕｌａｒｃｒｅｄｉｔｓｔａｔｕｓ．Ｓｏｍｅｇｒｏｕｐｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅｓｅｖｅｎｔｒａｎｓｆｅｒａｓｓｅｔｓａｎｄｐｒｏｆｉｔｗｉｔｈｏｕｔｏｂｅｙｉｎｇ‘‘ｐｒｉｃｅｆａｉｒｐｒｉｎｃｉｐｌｅ”ｂｅｔｗｅｅｎｔｈｅｉｒａｓｓｏｃｉａｔｅｓｂｙｍｅａｎｓｏｆｒｅｌａｔｅｄ
ｒｅｆｏｒｍ，ａｎｄｄｉｒｅｃｔｌｙｌｅｎｄｔｏｔｒａｎｓａｃｔｉｏｎ，ａｓｓｅｔｓｄｕｌｙｔａｋｅｂａｃｋｔｈａｔｃｏｍｍｅｒｃｉａｌｂａｎｋｓｃａｎｎｏｔｃｒｅｄｉｔｐｒｉｎｃｉｐｌｅａｎｄｉｎｔｅｒｅｓｔ，ｃｒｅｄｉｔｒｉｓｋｓｂｅｃｏｍｅｍｏｒｅｏｂｖｉｏｕｓＭｅａｎｗｈｉｌｅ，ｊｏｉｎｔ－ｓｔｏｋｅｃｏｍｍｅｒｃｉａｌｂａｎｋｓｔｈｅｍｓｅｌｖｅｓｎｏｗｓｔｉｌｌｔｒｅｎｄｔｏｉｎｃｒｅａｓｅｌｏａｎｓａｎｄｃａｐｔｕｒｅｍａｒｋｅｔｑｕｏｔａｂｌｉｎｄｌｙ，ｗｅａｋｒｉｓｋｃｏｎｓｃｉｅｎｃｅ，
ｔｏｕｎｓｏｕｎｄｃｏｎｔｒｏｌｓｙｓｔｅｍｏｆｃｏｍｍｅｒｃｉａｌｂａｎｋｓｂｒｉｎｇｒｉｓｋｓ
ｔｈｅｍｓｅｌｖｅｓ
Ａｓａｔｈｅｂａｎｋｓｃｏｎｓｅｑｕｅｎｃｅ，ｗｅｓｈｏｕｌｄｔａｋｅａｃｔｉｏｎｏｎｇｒｏｕｐ－ｃｕｓｔｏｍｅｒｃｒｅｄｉｔｒｉｓｋｍａｎａｇｅｍｅｎｔ，ａｓｆｏｌｌｏｗｉｎｇ：
１．ｂａｎｋｓｓｈｏｕｌｄｃｈｏｏｓｅｔｈｅｃｕｓｔｏｍｅｒｗｈｏｃｏｎｆｏｒｍｓｔｏｔｈｅｂａｓｉｃｃｒｅｄｉｔｃｏｎｄｉｔｉｏｎｓａｍｏｎｇｔｈｅｎｕｍｅｒｏｕｓｇｒｏｕｐ—ｃｒｅｄｉｔｃｕｓｔｏｍｅｒｓ．Ｔｈｅｍａｉｎａｓｓｅｓｓｍｅｎｔｉｎｄｅｘｅｓｉｎｃｌｕｄｅｔｈｅｂｕｓｉｎｅｓｓｓｃｏｐｅ，ｉｎｄｕｓｔｒｙｓｔａｔｕｓ，ａｓｓｏｃｉａｔｅｔｒａｎｓａｃｔｉｏｎ．Ｆｉｎａｎｃｉａｌ
ｃｏｎｄｉｔｉｏｎ．Ｔｈｅｆｉｎａｌｑｕａｌｉｔｙ，ｃｒｅｄｉｔ＆ｒｅｃｏｒｄａｎｄｃｏｍｐｏｓｉｔｉｏｎｏｆｃｒｅｄｉｔｅｑｕａｌｓｔｏｏｒｓｃｏｒｅｈｉｇｈｅｒｔｈａｎ６０ｓｃｏｒｅｓｉｓｏｎｌｙｔｈｅｂａｓｉｃｐｒｅｒｅｑｕｉｓｉｔｅｃｒｅｄｉｔｃｏｎｄｉｔｉｏｎ．９
２．ｏｎｔｈｅｂａｓｅｏｆｃｏｍｐｒｅｈｅｎｓｉｖｅａｓｓｅｓｓｍｅｎｔｏｆｔｈｅｃｕｓｔｏｍｅｒ，ｔｈｅｂａｎｋｓｈｏｕｌｄｇｅｔｔｈｅｈｉｇｈｅｓｔｃｒｅｄｉｔｌｉｍｉｔｓｏｆｅａｃｈｃｕｓｔｏｍｅｒ
１）ｔｈｅｂａｎｋｓｈｏｕｌｄｉｎｖｅｓｔｉｇａｔｅａｂｕｎｄａｎｔｌｙｔｈｅｃｕｓｔｏｍｅｒ，ｉｎｃｌｕｄｉｎｇｔｈｅｏｖｅｒａｌｌｓｔａｔｕｓａｎａｌｙｓｉｓ，ｆｉｎａｎｃｉａｌｓｔａｔｕｓａｎａｌｙｓｉｓ，ｔｈｅｏｖｅｒａｌｌｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔｐｒｏｓｐｅｃｔａｎａｌｙｓｉｓ，ｔｈｅｈｉｇｈｅｓｔｃｒｅｄｉｔ
ｉｏｖｅｒａｌｌｓｔａｔｕｓｌｉｍｉｔｓ，ａｎｄｃｒｅｄｉｔｉｎｇｏｐｉｎｉｏｎ．ａｎａｌｙｓｉｓ：ｔｈｅｇｒｏｕｐｃｒｅｄｉｔｃｕｓｔｏｍｅｒ’Ｓｎａｍｅ，ｒｅｇｉｓｔｅｒｅｄｃａｐｉｔａｌ，ｓｈａｒｅｈｏｌｄｅｒｃｏｍｐｏｓｉｔｉｏｎ，ｆｏｕｎｄａｔｉｏｎｄａｔｅ，ｏｐｅｒａｔｉｏｎｐｅｒｉｏｄ，ｃｒｅｄｉｔｇｒａｄｅ，ｍａｉｎｐｒｏｄｕｃｔｓ＆ｓｅｒｖｉｃｅｓ，ａｎｎｕａｌｐｒｏｄｕｃｔｉｏｎａｂｉｌｉｔｙ，
ａｎｔｅｃｈｎｏｌｏｇｙｅｑｕｉｐｍｅｎｔｌｅｖｅｌ
ｉｉｏｖｅｒａｌｌｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅｓｍａｎａｇｅｍｅｎｔｌｅｖｅｌｆｉｎａｎｃｉａｌｓｔａｔｕｓａｎａｌｙｓｉｓ：ｃａｓｈｆｌｏｗｉｎ３ｙｅａｒｓ，ｔｒｅｎｄａｎａｌｙｓｉｓ，
ａｓｓｅｔｓｒｅｖｅｎｕｅ，ｓａｌｅｐｒｏｆｉｔ，ｐｒｏｆｉｔｓｕｍ，ｔｏｔａｌ
ｉｉｉｏｖｅｒａｌｌｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔｐｒｏｓｐｅｃｔｒｅｔｕｍｒａｔｅａｎａｌｙｓｉｓ：ｔｈｅｃｕｒｒｅｎｔｓｔａｔｕｓｏｆｔｈｅｃｕｓｔｏｍｅｒ，ｔｒｅｎｄｓａｎｄｍａｉｎｒｉｓｋｓ；ｔｈｅ
ａｎｄｃｏｍｐｅｔｉｔｉｖｅｒａｎｋｏｆｔｈｅｃｕｓｔｏｍｅｒｉｎｉｔｓｉｎｄｕｓｔｒｙ，ａｎｄｄｏｗｎｉｎｄｕｓｔｒｙｓｉｔｕａｔｉｏｎ，ｒａｗａｄｖａｎｔａｇｅ，ｔｈｅｕｐ
ｍａｔｅｒｉａｌ＆ｐｒｏｄｕｃｔｉｏｎｐｒｉｃｅｔｅｎｄｅｎｃｙ．
Ａｃｃｏｒｄｉｎｇｔｏｔｈｅａｂｏｖｅａｎａｌｙｓｉｓ，ｔｈｅｂａｎｋＣａｎｐｒｅｄｉｃｔｔｈｅｃｕｓｔｏｍｅｒ’Ｓ
ａｎａｌｙｓｉｓ，ｔｈｅｂａｎｋｓｈｏｕｌｄｔａｋｅｎｏｔｅｔｏｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔｐｒｏｓｐｅｃｔ．Ｉｎｔｈｅｔｈｅ
ｉｍｐｏｒｔａｎｔｔｅｃｈｎｏｌｏｇｙｒｅｖｏｌｕｔｉｏｎｏｆｔｈｅｃｕｓｔｏｍｅｒ’Ｓｉｎｄｕｓｔｒｙ；ｔｈｅｅｆｆｅｃｔｏｆｔｈｅｎｅｗｐｏｌｉｃｉｅｓ，ｌａｗｒｅｇｕｌａｔｉｏｎｓ；ｔｒａｎｓｎａｔｉｏｎａｌｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅｓｓｔｉｌｌｓｈｏｕｌｄｔａｋｅａｃｃｏｕｎｔｏｆｔｈｅｉｒｃｏｕｎｔｒｉｅｓ’ｗａｒ，ｎａｔｕｒａｌｃａｌａｍｉｔｙ，ｐｏｌｉｔｉｃａｌｅｃｏｎｏｍｉｃａｎｄｓｏｃｉａｌｆａｃｔｏｒｓ．
ｉｖｃｒｅｄｉｔａｎａｌｙｓｉｓ：ｔｈｅｆｉｎａｎｃｅｓｔａｔｕｓｏｆｔｈｅｇｒｏｕｐ－ｃｕｓｔｏｍｅｒｐｒｉｎｃｉｐｌｅ１０
ｂａｎｋａｎｄｏｔｈｅｒｂａｎｋｓ．Ｔｈｅｄａｉｌｙｄｅｐｏｓｉｔ，ｓｅｔｔｌｅｍｅｎｔａｍｏｕｎｔｉｎｔｈｅｐｒｉｎｃｉｐｌｅｂａｎｋａｎｄｔｈｅｂａｎｋ’Ｓｏｖｅｒａｌｌｐｒｏｆｉｔ．
Ｖｉｎｎｅｒｓｔｒｕｃｔｕｒｅａｎａｌｙｓｉｓ：ｉｎｎｅｗｏｆｔｈｅｇｒｏｕｐ—ｃｕｓｔｏｍｅｒ’Ｓｎｕｍｂｅｒｕｎｉｔｃｒｅｄｉｔｒａｎｋ，ｔｈｅｉｒｉｎｄｕｓｔｒｙ，ｐｒｏｆｉｔａｎｄｌｏｓｓ，ｔｈｅｂａｎｋｓｈｏｕｌｄｓｔｒｕｃｔｕｒａｌｌｙａｎａｌｙｓｉｚｅｔｈｅｍｅｍｂｅｒｕｎｉｔｓ’ｎｕｍｂｅｒｔｏｔａｌａｓｓｅｔｓ，ｂｕｓｉｎｅｓｓｒｅｖｅｎｕｅ，ｔｏｔａｌｐｒｏｆｉｔａｎｄｆｉｎａｎｃｅｂａｌａｎｃｅ，ｔｈｅｎｇｉｖｅａｆｉｎａｎｃｉａｌｏｐｉｎｉｏｎ．Ｍｅａｎｗｈｉｌｅ，ｔｈｅ
ｔｏｂａｎｋｓｈｏｕｌｄａｎａｌｙｓｉｚｅｔｈｅａｓｓｏｃｉａｔｅｄｃｕｓｔｏｍｅｒｓｉｎｏｒｄｅｒｇｉｖｅｔｈｅ
ａｄｊｕｓｔｍｅｎｔｏｐｉｎｉｏｎａｍｏｎｇｔｈｅａｓｓｏｃｉａｔｅｄｍｅｍｂｅｒｓ
ｖｉｔｈｅｃｒｅｄｉｔｌｉｍｉｔ：ｗｈｅｎｔｈｅｂａｎｋｃｈｅｃｋｓ
ｔｏａｎｄｒａｔｉｆｉｅｓｔｈｅｈｉ【ｇｈｅｓｔｃｒｅｄｉｔｃｏｎｓｉｄｅｒｔｈｅｃｕｓｔｏｍｅｒｉｔｓｅｌｆｌｉｍｉｔｔｈｅｃｕｓｔｏｍｅｒ，ｉｔｓｈｏｕｌｄ
ｓｔａｔｕｓｆｕｌｌｙｏｐｅｒａｔｉｏｎｓｔａｔｕｓ，ｆｉｎａｎｃｉａｌ
ｓａｍｅｔｉｍｅ，ｉｔｓｈｏｕｌｄａｎｄｍａｎａｇｅｍｅｎｔｓｔａｆｆｓｔａｔｕｓ．Ａｓｔｈｅｏｆｔｈｅｃｕｓｔｏｍｅｒ’Ｓｏｖｅｒａｌｌ
ａｓｆｕｌｌｙｔａｋｅａｃｃｏｕｎｔｏｐｅｒａｔｉｏｎ，ｆｉｎａｎｃｅａｎｄｃｒｅｄｉｔｓｔａｔｕｓ，ａｎｄａｄｊｕｓｔｔｈｅｃｒｅｄｋ
ｃｈａｎｇｅｓｏｆｔｈｅｓｉｔｕａｔｉｏｎ．ｐｅｒｔｈｅ
ｉ）ａｎａｎｌｙｓｉｚｅｔｈｅｇｒｏｕｐ—ｃｕｓｔｏｍｅｒ’Ｓｏｖｅｒａｌｌｓｉｔｕａｔｉｏｎａｎｄｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔｔｈｅｎｇｉｖｅａｎａｓｓｅｓｓｍｅｎｔｏｆｉｔｓｗｈｏｌｅｓｉｔｕａｔｉｏｎ．
ｉｉ）ｔｈｅｂａｎｋｓｈｏｕｌｄａｎａｎｌｙｓｉｚｅｔｈｅｃｕｓｔｏｍｅｒ’Ｓｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔａｂｉｌｉｔｙ，ａｎｄｊｕｄｇｅｉｔｓｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔｑｕａｌｉｔｙ，ｉｎｃｌｕｄｅｄ：ｑｕａｎｔｉｔｙ，ａｍｏｕｎｔ，ｓａｌｅｒｅｖｅｎｕｅ，ｓａｌｅｐｒｏｆｉｔｏｆｔｈｅｃｕｓｔｏｍｅｒｄｕｒｉｎｇ３ｙｅａｒｓ；ｔｈｅｉｎｖｅｓｔｄｉｒｅｃｔｉｏｎ，ｉｎｄｕｓｔｒｙｐｒｏｄｕｃｔｉｏｎｐｒｏｓｐｅｃｔｉｖｅｄｕｒｉｎｇ３ｙｅａｒｓｏｒ
ｉｉｉ、ｆｉｎａｎｃｉａｌａｍｏｕｎｔａｎａｌｙｓｉｓ：ｔｈｅｂａｎｋｓｈｏｕｌｄｐｒｏｖｉｄｅｔｈｅｃｒｅｄｉｔｍａｎａｇｅｍｅｎｔｐｒｉｎｃｉｐｌｅａｃｃｏｒｄｉｎｇｔｏｔｈｅｃｕｓｔｏｍｅｒ’ｓｏｖｅｒａｌｌｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔ
ｐｒｏｓｐｅｃｔａｎｄｆｉｎａｎｃｉａｌａｄａｐｔａｂｉｌｉｔｙｔｏｐｒｅｖｅｎｔｏｖｅｒ－ｉｎｔｅｇｒａｔｅｄｒｉｓｋｓ．
ｔｈｅ２）ｓｔｒｅｎｇｔｈｅｎｔｈｅｉｍｐｌｅｍｅｎｔａｆｔｅｒｃｒｅｄｉｔ，ｉｎｔｅｎｓｉｆｙ
ｔｈｅｃｋｏｆｕｎｉｔｅｄｃｒｅｄｉｔ．
ｉｓｕｐｅｒｖｉｓｉｏｎａｎｄｔｈｅｃｏｍｍｅｒｃｉａｌｂａｎｋｓｈｏｕｌｄｅｓｔａｂｌｉｓｈｔｈｅａｌａｒｍｓｙｓｔｅｍ，ｔｏｐｒｅｖｅｎｔｔｈｅｒｉｓｋｓｉｎｔｉｍｅ．Ｉｆｔｈｅｇｒｏｕｐ－ｃｕｓｔｏｍｅｒｓａｒｅｄｅｃｌｉｎｅｄｔｏｂａｄｏｐｅｒａｔｉｏｎ，ｔｈｅｂａｎｋｓｈｏｕｌｄｄｅｃｒｅａｓｅｔｈｅｏｖｅｒａｌｌｃｒｅｄｉｔｌｉｍｉｔｉｎｔｉｍｅ
ｉｉｔｈｅｃｏｍｍｅｒｃｉａｌｂａｎｋｓｈｏｕｌｄａｒｒａｎｇｅｔｈｅｍｅｅｔｉｎｇｂｅｔｗｅｅｎｆｉｒｍｓａｎｄｂａｎｋｓ，ａｎｄｅｓｔａｂｌｉｓｈｔｈｅｍｏｎｔｈｌｙｒｅｐｏｒｔｍｅｃｈａｎｉｓｍ．
ｉｉｉｔｈｅｃｏｍｍｅｒｃｉａｌｂａｎｋｓｈｏｕｌｄｃｈｅｃｋｔｈｅ
ｏｒｄｅｒｔｏｆｉｎａｎｃｉａｌｓｉｔｕａｔｉｏｎｔｏｏｎｌｉｖｅｉｎｔｉｍｅｌｙｃａｒｒｙｏｕｔｎｅｃｅｓｓａｒｙｍｅａｓｕｒｅｍｅｎｔｃｏｎｔｒｏｌｔｈｅｒｉｓｋｅｆｆｅｃｔｉｖｅｌｙ
３．ｔｈｅｂａｎｋｓｈｏｕｌｄｓｔｒｅｎｇｔｈｅｎｔｈｅｃｏｏｐｅｒａｔｉｏｎａｍｏｎｇ
ｔｈｅｂａｎｋ—ｇｒｏｕｐｂａｎｋｓ，ａｎｄｄｅｖｅｌｏｐｃｒｅｄｉｔ，ｍｅａｎｗｈｉｌｅｔｈｅ
ｔｈｅｒｉｓｋｂａｎｋｓｈｏｕｌｄｅｎｈａｎｃｅｔｈｅｄａｉｌｙｓｕｐｅｒｖｉｓｉｏｎａｂｉｌｉｔｙ，ｆａｓｔｅｎｍａｎａｇｅｍｅｎｔｉｎｆｏｒｍａｔｉｏｎ
ａｎｄｓｙｓｔｅｍｃｏｎｓｔｒｕｃｔｉｏｎ，ｆｕｌｌｙｕｔｉｌｉｚｅｔｈｅｎｅｗｃｒｅｄｉｔｓｙｓｔｅｍｆｉａｔ
ｇｒｏｕｐｓｔｒｅｎｇｔｈｅｎｔｈｅｓｙｓｔｅｍｃｕｓｔｏｍｅｒｃｒｅｄｉｔｒｉｓｋａｎｄａｓｓｅｔｓｑｕａｌｉｔｙｓｕｐｅｒｖｉｓｉｏｎ
ｅｓｔａｂｌｉｓｈｍｅｎｔ．
４．ａｔｐｒｅｓｅｎｔ，ｔｈｅｃｏｍｍｅｒｃｉａｌｂａｎｋｓｈｏｕｌｄｐａｙｍｏｒｅａｔｔｅｎｔｉｏｎ
ｔｒａｉｎｉｎｇｔｏｔｈｅｓｔａｆｆ＇ｓａｎｄｍａｎａｇｅｍｅｎｔ，ａｃｃｕｍｕｌａｔｅａｎｄｓｕｍｍｅｒｉｚｅｔｈｅｃｒｅｄｉｔｒｉｓｋｍａｎａｇｅｍｅｎｔｅｘｐｅｒｉｅｎｃｅａｎｄｅｎｈａｎｃｅｔｈｅｒｉｓｋｉｄｅｎｔｉｆｉｃａｔｉｏｎａｎｄｃｏｎｔｒｏｌａｂｉｌｉｔｙ．
５．ｔｈｅｂａｎｋｓｕｐｅｒｖｉｓｉｏｎｏｒｇａｎｉｚａｔｉｏｎｓｈｏｕｌｄｈａｖｅｉｎｈａｎｄｔｈｅｆｉｎａｎｃｉｎｇ１２
ｓｉｔｕａｔｉｏｎｏｆｓｅｖｅｒａｌｂａｎｋｓｐｒｏｖｉｄｅｃｒｅｄｉｔｔｏｔｈｅｓａｍｅａｎｄｏｎｅｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅｓ，ｅｓｔａｂｌｉｓｈｔｈｅａｃｃｏｒｄｉｎｇｌｙｇｕｉｄｅｓｙｓｔｅｍ，ａｓｓｉｓｔｔｈｅｃｏｍｍｅｒｃｉａｌｂａｎｋｓｔｏｐｒｅｖｅｎｔｒｉｓｋｓｄｕｅ
Ｓｕｍｍａｒｙ
Ｃｏｍｂｉｎｉｎｇｔｈｅｓｅｔｏｔｈｅｕｎｓｙｍｍｅｔｒｉｃａｌｉｎｆｏｒｍａｔｉｏｎｔｗｏｙｅａｒｓ’ｐｒａｃｔｉｃｅｓａｎｄｔｈｅａｎａｌｙｓｉｓｍｅｔｈｏｄａｎｄｍａｎａｇｅｍｅｎｔｏｐｉｎｉｏｎｐｒｅｓｅｎｔｅｄａｂｏｖｅ，ｗｅｈａｖｅｓｈｕｎｎｅｄｔｈｅｃｒｅｄｉｔｒｉｓｋｓｏｆ“ｋｅｌｏｎｇｓｙｓｔｅｍ”。‘‘ｍｉｎｇｔｉａｎｓｙｓｔｅｍ’’ｅｆｆｅｃｔｉｖｅｌｙａｎｄｄｅｃｒｅａｓｅｔｈｅｏｒｑｕｉｔｆｉｎａｎｃｉｎｇｏｆ‘＇ｊｉｎｇｈｕａｓｙｓｔｅｍ”，“ｋｅｌｏｎｇｓｙｓｔｅｍ”，“ｆｏｕｎｄｅｒｓｙｓｔｅｍ”，
ａｎｄｓｅｔ“ｇｏｍｅｓｙｓｔｅｍ＇’ｔｉｍｅｌｙ．Ａｔｔｈｅｓａｍｅｔｉｍｅ，ｗｅｃｈｅｃｋｔｈｅｈｉ曲ｅｓｔ
ｆｉｎａｎｃｉｎｇｌｉｍｉｔｔｏｔｈｅｃｕｒｒｅｎｔｃｕｓｔｏｍｅｒｓ，ａｎｄｅｓｔａｂｌｉｓｈｔｈｅａｓｓｏｃｉａｔｉｏｎｍａｎａｇｅｍｅｎｔ
ｔｈｅｔｏａｌｌｏｆｔｈｅａｓｓｏｃｉａｔｅｄｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅｓ，ｆｉｎａｌｌｙｅｆｆｅｃｔｉｖｅｌｙｃｏｎｔｒｏｌｒｉｓｋｓ．ＷｅａｌｓｏｈａｖｅｔａｋｅｎｔｈｅＢｅｉｊｉｎｇｄｉｓｔｒｉｃｔＨ．０ｅｃｏｎｏｍｉｃｃｈａｒａｃｔｅｒｉｓｔｉｃｓｉｎｔｏａｃｃｏｕｎｔ，ｆｏｒｍｕｌａｔｅｓｅｖｅｒａｌｏｐｉｎｉｏｎａｎｄｒｅｐｏｒｔ，ｆｕｒｔｈｅｒｄｅｔａｉｌｅｄｔｈｅｇｒｏｕｐ—ｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅｓｆｉｎａｎｃｉｎｇｃｈｅｃｋａｎｄｒｉｓｋｃｏｎｔｒｏｌ
中文提要
当前股份制商业银行对集团客户授信的风险意识较为淡薄，对集团客户多头授信、过度授信和不适当分配授信额度等现象较为严重，在集团授信风险管理方面缺乏有效的管理机制和工作组织，面对诸多信贷管理中存在的问题，商业银行应通过对企业集团及其关联企业授信风险特征的识别，在如何建立授信客户准入标准、建立统一授信管理机制、完善信贷信息系统建设、提高专业决策能力、信息沟通与共享、授信指导和监管等方面找到切实可行的风险防范措施并切实在工作实践中加以运用。
Ａｂｓｔｒａｃｔ
Ａｔｐｒｅｓｅｎｔｔｈｅｊｏｉｎｔ－ｓｔｏｃｋｃｏｍｍｅｒｃｉａｌｂａｎｋｓｓｈｏｗｗｅａｋ
ｏｎｓｅｎｓｅｏｆｒｉｓｋｇｒｏｕｐｃｕｓｔｏｍｅｒｃｒｅｄｉｔｍａｎａｇｅｍｅｎｔ。Ｔｈｅｐｈｅｎｏｍｅｎｏｎｏｆｍｕｌｔｉ－ｈｅａｄｅｄ
ｔｏｃｒｅｄｉｔ，ｏｖｅｒｃｒｅｄｉｔａｎｄｉｎａｐｐｒｏｐｒｉａｔｅｃｒｅｄｉｔｌｉｎｅｄｉｓｔｒｉｂｕｔｉｏｎｇｒｏｕｐ
ｃｕｓｔｏｍｅｒｉｓｑｕｉｔｅｓｅｒｉｏｕｓ，ｍｅａｎｗｈｉｌｅ，ｔｈｅｍｅｃｈａｎｉｓｍａｎｄｏｒｇａｎｉｚａｔｉｏｎｏｆｇｒｏｕｐ－ｃｒｅｄｉｔｒｉｓｋｍａｎａｇｅｍｅｎｔｉｓｎｏｔｅｆｆｅｃｔｉｖｅ．Ｆａｃｉｎｇｔｏｔｈｅｒｉｓｋｓｅｘｉｓｔｉｎｇｉｎｃｒｅｄｉｔｍａｎａｇｅｍｅｎｔ，ｔｈｅｃｏｍｍｅｒｃｉａｌｂａｎｋｓｍｕｓｔｓｅｅｋｔｈｅｐｒａｃｔｉｃａｌｒｉｓｋ—ｄｅｆｅｎｓｅｗａｙｔｏｅｓｔａｂｌｉｓｈｕｎｉｔｅｄ
ｉｍｐｒｏｖｅｃｒｅｄｉｔｉｎｆｏｒｍａｔｉｏｎｃｒｅｄｉｔｍａｎａｇｅｍｅｎｔｍｅｃｈａｎｉｓｍ，ｓｙｓｔｅｍ，ｅｎｈａｎｃｅｐｒｏｆｅｓｓｉｏｎａｌｐｏｌｉｃｙ－ｍａｋｉｎｇａｂｉｌｉｔｙ，ｉｎｆｏｒｍａｔｉｏｎｅｘｃｈａｎｇｅａｎｄｓｈａｒｅ，ｃｒｅｄｉｔｇｕｉｄａｎｃｅａｎｄｓｕｐｅｒｖｉｓｉｏｎｂｙｒｅｃｏｇｎｉｚｉｎｇｔｈｅｃｒｅｄｉｔｒｉｓｋｃｈａｒａｃｔｅｒｉｓｔｉｃｓｏｆｇｒｏｕｐｃｕｓｔｏｍｅｒａｎｄｉｔｓａｓｓｏｃｉａｔｅｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅｓ．
绪论
一、问题的提出和写作背景
当前，部分企业集团及其关联企业通过各种手段套取多家银行信贷资金并形成大量的关联交易。与单一企业个体相比，集团关联企业具有成员较多、组织结构复杂、经营范围较广的特点，信用状况参差不齐，一些集团客户通过关联交易、资产重组等手段在内部关联方之间不按公允价格原则转移资产或利润等情况，导致商业银行不能按时收回授信本金及利息，贷款风险更为突出。
同时股份制商业银行目前仍存在贷款盲目增长、盲目占领市场份额的倾向，对集团客户授信的风险意识较为淡薄，加之银行自身的法人治理结构不完善、激励和约束机制不健全，造成商业银行对集团客户多头授信、过度授信和不适当分配授信额度等现象，给商业银行带来风险。
２００３年１０月中国银行业监督管理委员会出台了《商业银行集团客户授信业务风险管理指引》，各商业银行相继制定了《集团客户授信业务风险管理办法或指导意见》，从制度约束和信贷管理方面明确了工作要求。但在集团客户授信审查审批过程还没有较为具体的实施细则或操作流程，本文力求在对各类集团客户授信案例进行总结归纳、分析的基础上从具体如何审查集团客户授信项目、授信方案设计及核心风险点把握等方面，特别是在如何建立统一综合授信、核定最高综合授信限额方面进行了较为深入的研究和分析并提出细化性操作规程。
二、本文研究方法
目前股份制商业银行在集团授信风险管理方面缺乏有效的管理机制和工作组织，为改善这种工作局面提高授信风险的控制能力，同时也为了使有关结论更为准确，作者在撰写前对本行２００多家集团授信客户案例进行了逐一梳理，深入
研究集团授信风险形成的原因和银行内部经营管理存在的问题，运用比较分析的方法进行了较为深入的分析和研究。
三、本文主要观点
要防范和控制集团关联企业授信风险，股份制商业银行必须在建立授信客户准入评价标准、建立统一授信管理机制、完善信贷信息系统建设、提高专业决策能力、信息沟通与共享、授信指导和监管等方面找到切实可行的风险防范措施并切实在工作实践中加以运用。
在建立授信客户准入评价标准方面，主要以主营业务规模、行业状况、关联交易、财务质量（偿债能力、营运能力、盈利能力和发展能力、现金流）、信用记录、公开查询信息、授信条件比较、核定最高授信限额等为主要评价指标，每一笔授信业务满分基本分为１００分，由两部分组成，其中法人授信客户评价占７０％，授信项目担保最高占３０％。总分等于或高于６０分仅作为该笔授信前提条件。
在建立统一授信管理机制方面，首先要对集团客户进行充分的信贷调查，包括客户整体情况分析、财务状况分析、内部结构分析、整体发展前景分析、最高额度测定、授信意见等内容；加强贷后管理工作的组织和落实，强化综合统一授信的监督与考核。商业银行应建立风险预警机制，及时防范和化解集团客户授信风险。在最高综合授信限额有效期内，集团企业如发生重大经营变化，应及时调减最高综合授信限额。
在信息共享方面要充分借助第三方咨询机构、审计机构、行业协会等渠道可以进一步补充交易复杂的集团背景情况，及时避免因信息不对称造成对集团关联客户的过度授信。在人才培养方面，各商业银行应加大人才信贷专业技能的培训和管理，不断
积累和总结信贷风险管理的经验，从细节管理入手，提高信贷决策、风险识别与控制的能力。
在银行监管方面，银行监管机构应重点掌握多家银行向同一企业集团授信情况，加强对治理结构复杂、核心主业不突出及主业现金流波动较大客户的监测和风险预警，并建立相应的指导制度，帮助商业银行有效防范因信息不对称而对集团客户及其关联企业多头授信、过度授信和风险过度集中的问题，对集团客户授信业务风险的管理提出指导性要求。
正文
第一章集团关联企业授信风险现状分析及主要特征
当前，部分企业集团及其关联企业通过各种手段套取多家银行信贷资金并形成大量的关联交易。与单一企业个体相比，集团关联企业具有成员较多、组织结构复杂、经营范围较广的特点，信用状况参差不齐，一些集团客户通过关联交易、资产重组等手段在内部关联方之间不按公允价格原则转移资产或利润等情况，导致商业银行不能按时收回授信本金及利息，贷款风险更为突出。
同时股份制商业银行目前仍存在贷款盲目增长、盲目占领市场份额的倾向，对集团客户授信的风险意识较为淡薄，加之银行自身的法人治理结构不完善、激励和约束机制不健全，造成商业银行对集团客户多头授信、过度授信和不适当分配授信额度等现象，给商业银行带来风险。
。集团关联企业的定义：存在财务和经营控制权或有重大影响的企业，具各以下四个特征：在股权上或者经营决策上直接或间接控制其他企业法人或被其他企业法人控制的；共同被第三方企业法人所控制的；主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员共同直接控制或间接控制的；存在其他关联关系，可能不按公允价格原则转移资产和利润的，应视同关联企业进行授信管理。１９
根据四川银监局对辖内照有商业银行、股份制商业银彳予和城市商业银行有关集团客户授信业务风险状况的调查资料显示：截至２００３年１１月３０Ｒ四川省国有商照银行、段份制商、韭银行和城市商韭锻行资产慈额６１０７．８８亿元，各项贷款余鬏４１７１．２９亿元，狻各惫妲镊圣亍认定失集团客户（或关联企业）蜓授绩渡务余额为８６５．０８亿元。镑商业银行７４，０３％的集团客户授信业务是贷款，集团内部相互担保获得信贷资金较多，信贷业务向大集团客户集中，阏川省１９家主舞集团及冀子公司在银彳亍获得靛搔信盈务余额占集函授倍的４２，２９％。２００３年１１月西ｊｌ｜雀辖凌国有镪蝗银行按五缀分类集溺客户不嶷贷款余额２０。９９亿元，不良贷款率为４．１６％。虽从整体上看目前集团客户不良贷款率较低，佩由于多头授信和过度授信情况较为普遍，某些集团客户风险已开始暴露。（以上数据来源：中阑银行翌蕊餐管理委员会２００４年第１０１期参阕倍息）
从广东发鼹银行ｊＩ东势镭２００５年１２胃统计数据餐集匿客户和美联企业数量仅占２３．３％，但其授信额度总额和授信出帐总额的占比分别已经达到４８％和３６％，授信集中度较黼。而这些集团客户在多家银行基本都存在多头授信、过度授信等现实阍麓，无鼗为本季予信贷管疆工捧带来较大难度。阂露在有效把援关联垒她信贷资金驰真正题途和滚向、控剩关联交易、７解关联方资产熬缱、股权投资警方面面临严峻考验。从僳证方式上看，集团关联企业在本行授倍的担保方式中保证担保和免担保方式占比７２．５５％，关联方互保、免保情况较为严重，一定程度上潮弱了对第二逐款来源静把攒释控铡能力。（叛上数捺来源：作者本职工｛筝豹年度信贷分板摄镑）
２００３年１０月中阑银行业监督管理委员会出台了《商业银行集团客户授信业务风险管理指引》，备商业锻行相继制定了《集团客户授倍业务风险管理办法绒指导懑觅》，觚隶Ｉ度约束帮信贷警毽方面甓确了工幸譬要求。
从目前精，集团关联企业授信风险一般具备以下特征：
一、集团关联企业财务不实。
妻要体现在合并撤表与借款主体缀表不分，编制念并掖寝未副豫集团关联企监之闼的投资、应收波健款瑷、虚增诺款主钵戆资产、销售收入窝蓥ｌ澜；母公司财务报告未披露成员单位之间的关联交易、相互担保等情况；集团关联企业容易通过关联交易调整集团内部备企业的资产负债结构。使银行搬难准确举握客户的真实赘产负馈黻及掰务效益簿。
二、集团融资主体冀赞款瓷金实际使番塞体不一致。
目前多数集团企业财务管理采用由集团总部统一管理的模式，集团的融赉和投资都由集团总部统一调度。这种模式便于集团投资、融资统一管理，降低财务藏本，徨增麓了银行簸控信贷资金震途静难度。集琶荚联金煦往往戳好豹予公司瘸用途作为借款主体秘理由，取褥贷款蘑再掷诈｛龟震。势在一段蛙欺凌默一定量资金循环借、还多家银行贷款，从而易于掩盏其资金短缺甚惩重大不良问艨。
蠢、集团企业过度负债，耆目投资，容易引发财务危机。
一麓集霭众整势遗求蕊稹效应，踌季亍遭投资，大编综合瞧韭务发展，行渡多涉及赛地产、巍贸滚邋、金融涯券等多领域，竣理层怼多萼亍波业务撵佟恝譬耀鳇控制能力有限，特别是对不熟悉的行业进行盲目投资，利用其控股地位随意幼用企业资盒，并ｊＦⅡ用集团规模优势取得大量融资授信，过度负偾，严重威胁银行信贷资金安全。
朗、利用非正紫关联交易撰窖锻缔零｜ｌ益。
一赠集团的核心众业根据股东协议、契约等方式向其关联企业薅派关联自然人作为经营者从而形成家族式集团斑业，达到操纵、影响关联企业的目的。非歪常关联交易对银行馈权静风陵体现在：一些诫信度低豹集鹜客户程疆现经营困２ｌ
难时穗往通过关联交易转移、隐匿资产绒借集豳内部装共重缎等机会逃废银行债务，架空银行债权①；戚通过关联企业相互投资、相互担保对银行债权造成损害，关联企妲闻褶甄投资会出现资本虚增润题，可能使馈权入诶认为公司资本雄厚，对费款决羡辍窭罐误粼叛，关联企鳖乏黉豹受保笼其怒嗣一矮极入豹关联金簸溺互保，会使互僳形同康设，从丽增大锻行授储的风睑。
第二章商业银行集团客户授信风险管理存在的问题
在商业银行现有授信业务风险管理工作中对集阂客户授信疏于铸理、如何管理的问题目前显现的较为突出。
首先，裔渡银行对集团客户授信渡务的风险管毽并未引起足够震视，没有建立２起毒效懿嶷霆客户授售数务强险蛰理飘秘；授蕊工终人员鹁尽职淫壹簧求不够明确，对集团客户的授信风险管理缺乏详尽、可操作的尽职工作细贝Ｉｊ。
第二、集网客户储息的遴明度不够，银行很难判断集团客户经营与财务信患的真实性；同时也很雉全面掌握集溺客户整体豹授债情况及褶互之间的担保关系。放谈剐集嚣客户霹关联企渡携手段上詈单一楚单，戮金数工褰登记信惠、金业报送资料、人工查看持股情况等为手段，会遗漏和忽略一些股权关系并不明确的实质性关联众业和较小规模的集团客户企业。客观上看，很多企业之间的投资兼系、翻益关系及控制影响关系的复杂往、豫蔽性给集团客户贷款的贷前调焱和赞蓐管爨工接繁寒缀大嚣难；崮予镊行与客户之阕黪僚惠苓鼹稼，导数银行瓣鼹险的反皮和处置滞后于实际风除的发生。
２授信是指银行按照一定标准和程序向法＾客户提供本外币贷款、贸易融资（含信用证、打包放款、进ｉ｝ｌ口押汇等）、贴现、承兑、保函等信贷业务。２２
第三、社会信用体系的建设不完善，～些集团客户为了逃废银行债务，利用相互持股关系、同属于一个部门或所有者的企她之间的关联交易转移摄产，造成灸绩企辘无资产爵戳援清理述款静嚣搿＠，麓大了银行风险管理酌难浚。
第蹬、大量鲍风殓僖号幕要分别赡定合理黪警戒攒撂篷，授售风黢豹监溅、分析、预替指标体系不健企。
第五、银行麟管机构对商业集团客户授信蛾务风险管理的引导、簸管和倍惑服务等坏节还沌较薄弱。
第三章商业银行防范集团授信风险的措施
赞对集团授僚风验黥枣孥征帮商整锻孳亍在集麓授售飙猃警迸串存在黥淹蘧，我赣】应采敬以下措施防范髑管理粲函客户授信风险：
一、制定授信客ｐ准入评价标准，把好准入荚。
在众多集团授信客户中做出选择，筛选出符含基本授信条件的客户，需要我靠ｊ在授涪褰产准入方瑟裁定浮价据准。主要疆主赣泣务麓模、稽渣获嚣、关联交易、财务嫒量（燎馈能力、营运魅力、熬剩能力趣发震能力、现金流）、ｆ砉甩谗录、公开查询信息、授信条件比较、核定摄高授信限额等为主要评价指标，每～笔授信业务满分基本分为ｉｏｏ分，由两部分组成，箕中怯人授俗客户评价占７０％，授蓿琰强摆穰最高砉３０％。慧努等予藏裹｛二６０分稷佟为该楚授信藜挺条俘。对掇保项贯设ｌＯ分的调整项。
１、对申请入的评价：
ｌ评徐项晷
｛１、主营业｝丈型企业评价蠹褰豁准分好（７０）
～般（３ｓ）评份Ｊ务规模巾墼垒数
小型企业
２、主营业
务是否突
出差（Ｏ）好（７０）一般（３５）
羞（０）
好（７０）
一般（３５）
差（０）
好（７０）
一般（３５）
羞（０）
好（７０）主营业务突出，主要业务占销售收入８０％以上主营业务比较突出，主要业务占销售收入５０％一８０％主营业务不突出，主要业务占销售收入５０％以下贸易渠道通畅，上下游均为实力较强的公司，结３、贸易渠算方式清晰道及结算贸易渠道通畅，结算方式清晰，上Ｆ游企业实力方式一般结算方式和上下游状况均不清晰垄断型、资源型、基础性行业或在所处地域行业排名前３名４、行业与状况除上述以外且符台我行信贷政策投向的行业我行限制投向的行业在上游采购或下游销售中与关联企业交易占比都低于１０％，且所处集团属于业绩较好、实力较强
的优质公司
５、是否存
在关联在上游采购或下游销售中与关联企业交易占比都
低于２０％一般（３５）
差（Ｏ）存在大量关联交易，在上游采购或下游销售中与
关联企业交易占比高于２０％
年度会计报表经总行认定的一类会计事务所审计
出具无保留意见，内容完整、详实，且相关资料
显示的实际收入与报表一致好（７０）
年度会计报表经一般会计师事务所审计出具无保
６、财务报留意见，内容完捂，且相关资料显示的实际收入一般（３５）
表质量与报表基本一致
年度会计报表为保留意见，且对报表数据影响较
大；经审计但为拒绝发表意见或否定意见；审计
的会计事务所存在不良记录；报表明显不真实或
无法提供证明其主营业务收入规模的有力资料
７、应收账二项合计账龄超过１年的在１０％以下
款、其它应二项合计账龄超过２年的在１０％一３０％之间
收款的账
龄二项合计账龄超过２年在３０％以上差（０）好（７０）一般（３５）差（０）
账款的总。、于或等于５０％
额三项余额合计／总资产（撤除保证金）大于５０％８、应收账三项余额合计／总资产（撇除保证金）小于或等于好（７０）款、其它应３０％收款、预付：项余额合计／总资产（撇除保证金）大于２０％而一般（３５）差（Ｏ）
９、其它应其它应收款余额合计／总资产（撇除保证金）小于好（７０）收款占总或等于１０％
资产比例其它应收款余额台计／总资产（撤除保证金）在１０一般（３５）％一３０％之间２－４
其它应收款余额合计，总资产（撇除保证金）打于
或等于３０％
存货周转率介于该客户所处行业全行业优秀值与
平均值之间
１０、存货周差（０）好（７０）
转率存货周转率介于该客户所处行业全行业平均值与一般（３５）较差值之间
存货周转率低于该客户所处行业全行业较差值差（Ｏ）
好（７０）１１、账面资低于５０％
产负债率５０％一７０％（含５０％）（撤除保一般（３５）
差（Ｏ）
好（７０）证金）高于７０％低于５０％１２、银行授
信占总资５０％一７０％（含５０％）
产比例高于７０％一般（３５）差（０１
１３、主营业近二年主营业务收入连续增长好（７０）
一般（３５）务收入变近二年主营业务收入基本稳定
动近二年主营业务收入剧烈变动或持续下降：或近差（０）三年主营业务收入基本为０
近二年连续盈利１４、主营业
务是否盈近一年盈利
利好（７０）一般（３５）差（０）近二年连续亏损
近二年连续为正值，且净值与银行短期授倍总额
１５、经营活之比高于３０％
动现金流近二年正负值相间或近二年连续为正值，但净值好（７０）一般（３５）
差（Ｏ）量（撇除保与银行短期授信总额之比低于３０％证金）近二年连续为负值
主营业务收入、经营活动现金变化趋势与行业变好（７０１
１６、主营业化趋势相同
务变化与主营业务收入、经营活动现金变化趋势与行业变一般（３５）行业变化化趋势不相关
趋势主营业务收入、经营活动现金变化趋势与行业变
化趋势相反差（Ｏ）
好（７０）严格执行审贷会批复内容，无不良记录７、客户在
戌行信用在我行无授信记录
已录未达到批复的要求，有不良记录一般（３５）差（０）
无逾期、欠息、违规等任何不良记录，在不良负好（７０）债、借款人大事查询中显示为正常８、贷款卡
言息显示在不良负债查询中有１—２笔逾期９０天以下的负
内客户信债，但已提供银行资料，证明其已转化为正常或一般（３５）
提出合理说明穗记录
有逾期、欠息、违规等不良记录差（０）
１９、贷款卡
信息反映
我行授信
条件与其不低于其他银行好（７０）
它银行的低于其他银行差（０）
比较情况
无对外担保好（７０）
２０、对外担
一般（３５）保及其质对外担保，净资产的值小于或等下５０％
量对外担保／净资产的值大于５０％或所担保债务分差（０）类已经或可能为不良
未出现问题或首次授信
２ｌ、贷后检
查情况好（７０）一般（３５）
差（０）
好（７０）有个别风险因素，影响不大问题较多，潜在风险较大融资用途明确且合规，我行能够监控其用途，且
２２、融资用还款来源我行可控
途与还款融资用途明确且合规，但我行难以监控其用途来源一般（３５）
差（０）
好（７０）不明确、不合规或可能被挪用ＡＡ＋、ＡＡＡ
２３、最新信ＡＡ、ＡＡ一、Ａ＋、Ａ、Ａ一、待评级、暂无定期评用评级结一般（３５）
果级
ＢＢＢ、ＢＢ、不予评级
２４、申请人不在异地
是否在异
地在异地
≥ｌＯ％差（０）好（７０）差（Ｏ）好（７０）
２５、经济资≥０且小于＜１０％本测算
＜Ｏ一般（３５）差（Ｏ）
好（７０）２６、是否符授信敞口低于ｅｍｓ系统统一授信最高限额合ｅｒａｓ系
统统一授
信最高限授信敞口高于ｃｍｓ系统统一授信最高限额
额
合计差（０）
总分＝合计数－－２６
２、对担保方的评价：初始分数为３０分
评价项目
１、保证人资格法律上无瑕疵
法律上可能存在瑕疵
２、担保人与申请与申请人属于业务关系评估内容标准分Ｏ＿２Ｏ分行评价
人的关系与申请人属于互保荚系一２
．４与审谴人属予关联美系或其它关系
３、担保人评级结ＡＡ＋、ＡＡＡ或我国大型金融控股集团、政
粜策性银行
ＡＡ、ＡＡ—０１２
－４
一５Ａ十、Ａ、Ａ－、待评级、暂无斑期评级ＢＢＢ、ＢＢ、Ｂ、不予译缀
（已担保金额＋本次担保金额＋其他残有
缀及其饱或骞负负馈），净赞产，ｊ、予蠛等予５０％
绩规模（已担傈条额＋本次担傈金额＋其他或有
负债）／净资产介于５０％一１００％
（已担保金额＋本次挺绦金馥＋其锻残有
负债），净资产介予１００％一２００％
（已担保金额＋本次担保金额＋其他戚有
囊篌），净资产超过２００．％
５、担保质掇及信无对外担保
誉４、担保人埘外担０－２．４．６Ｏ．１
。３所担保债务分类为爰常所担保债务分类为不良部分占总担保额不
越过１０％
鼹握傈债努分类为不夔部分ｔ量慧握僚顿超
过ｌｏ％
６、追加个人担保追加个人股东或实醛控制人保证担保
束追热个人股东或蜜际控翻入绦证掇保，
或涎个人股东
７、担保人经营状霆好
况一５０－２Ｏ．１
．２
Ｏ一般较麓８、担保人魁否在不在异地
异地在舅地
合计一２
二、建立综金统一授信管理撬裁，集巾对集团客户授痿送行瓞险控制＠。
在对法人客户进行综合评估的基础上，通：；过定量计算和定性分析调整得出客户在银行最高韵授信限额。综合统一授信对象既包括革一法入客户，也包括由关联企鼗缀残魏客户群体。
３由于集团客户资产规模庞大、集团成员企业众多、关联关系繁杂，客观存在一定的授信风险，因薅废对集团客户应邀萼亍充分躲信贷调凌，娶式葵提供真实、４完整静倍怠资料，惫括集团客户各成员豹名称、法定代表入、实际控制入、注册地、注册资本、主营业务、股权结构、高级管理人员情况、财务状况、重大资产项目、担保情况及踅要诉讼情况等＠，势对照其提供的资料，对重点内褰或存在疑润懿痰容进行谈褰、实遮懿核套，并程薅赞诞焱报告中予戬客躐反淤。
对榘团客户的信贷调查成包括客户整体情况分析、财务状况分析、内部结构分析、整体发展前景分析、最高额度测定、授信意见等内容；贷后镑理皮包援统一授镱警壤浆组织与落实、监督与考核等海容。粪传镪括；
（一）甜集团客户送行充分的信贷调奁，包括客户整体情况分析、财务状况分析、内部结构分析、整体发展前景分析、最高额度测定、授傣意见等内容。
１、整体揍况分爨：集濯客户整俸的名称、注萎孽资本、毅东构成、成立毽麓、经营年限（发展历程）、信用等级；集闭客户高级管理人员管理索质情况；集团客户组织结构、投资关系及合并报表的范围等情况；主要产品或服务、年生产能力（经营舰摸）、艇属每业及露业地位；技拳装备隶平、企蝗管毽拳乎。
２、凝体莠｜务状况分析：集团客户期末资产、负债、所有者权益的规模及结构；踅大资产项目形成；资产负债褰、流动比率和速动比率的变化情况和趋势；存货周转率和应收账款周转率躲现状，有关财务比率彝彳亍鼗平均水平熬魄较情况：基弱主营妖入、奎营利润、莉润总额、主营莉润率和总资产报酬率的现状有关财务比率和行业平均水平的比较情况；近三年销售收入、销售利润、利润总额、销售利润窭积想资产投剡搴灼变他愦况蒡爨趋势；集团客户蒸期经营现金流量、４最高综合授储限额是银行在对法人客户进行综合评估的基础上．通过定量计算和定性分析调撼得出客户在壤行最舞瓣授蝮隈赣。
璐金净流量、避三年经辣现金流量、理会净瀛爨状况、趋势分凝，黠未来援镶撬行期间现金流魁情况的预测分析。
在分析上述内容酣，如财务报表韵主要科目和财务比率出现重大成异常变秘戆，盛分糖瓢闲。筵磐，攥器汇蕙会诗摄表分辑集甏客户整体谤骥瓣，建考虑搬表汇总数中鲍霆复计算盟素，其计算结果只§＆在定性分析射作参考攥。
３、艇体发腋前景分析：粲闭客户所在行业的现状、发展越势和存在的主要风殓；蒸团客户在行敛的地位和竞争优势、产豁市场占用份额殿变动趋势；集团客户上下游嚣照情嚣，驻楗瓣、产盛暴徐辏交纯趋势；集鏊客户发震藏瞎及其遴餍情况。
根据上述分析，预测该客户发展前景，在分析中骚注意簸所在行业是前丽褊重大技术变革；新密螽酾致策、法律制度对客户酌影响；跨翻企业逐应考惑相关嚣家嚣褴战争、蠡然灾害，激及竣渣、羟济黎娃会稳定等墓索。
４、憋体融资、信用情况分析：集燃客户在本行及他行的融资的现状、零行融资同业占比。近三年客户在本行及他行的融资的变化情况及趋势；集团客户向备行融瓷掰提供酌担保方式及褶应金额，其中亩粲函客户成员荦位互谦酌部分斑褫兔售瘸方式；煞露客户在§行鹣不蠹贷≤垫）款及欠纛余额瓣变恁螬况；集霾客户在本行及各彳亍的目均存款、结弊业努量等憾况，本行综台收盏情凝；集爨察户对外担保及重大诉讼情况。
５、内部结构分析：觚集菡客户成员单位待厢等缀、所处彳予盈、盈亏等角度辩璇羹革使馥产数、蕊燮产、营热竣入、鞭演惑额、零褥融资余额等分枣馕嚣避行结构分析，提出融资掌握意见；对各成员单健间互棚掇保、进行关联交曼、投资及人事兼系等谶行分析；对资倍状况相对较好的集团咎户成员单位应审查分析英来鸯关暇整体懿潜在飙陵；通过对关联客户韵进行结构性分析，提出本行在凝：２９
联客户各成员间的调整意见。
６、集团客户最高综合授信限额的核定：对集团客户内各个授信对象核定最高授信限额时，在充分考虑各个授信对象自身的生产经营状况、财务核算状况以及管理人员状况⑤和信用状况的同时，还应充分集团客户的整体经营、财务和信用状况，并根据相关情况的变化及时作出相应的限额调整＠。
（１）分析集团客户的整体情况和发展情况，对其总体情况作出评价。根据集团客户合并报表或汇总报表，计算出相关财务指标、并分别和客户所在行业平均水平进行比较，对其偿债能力、盈利能力和营运能力作整体判断。
根据汇总报表分析时，应考虑报表汇总数中的重复计算因素，其计算结果只能在定性分析时作参考用。在定量计算集团公司本部（母公司）的最高授信额度时，原则上要求使用集团公司本部（母公司）自身的财务报表。
定量测算法人企业最高授信额度的参考计算公式为：
Ｃ＝ＥＸ【Ｋｍ－－Ｋｏ】ＸＶＸＬＸＳ＋Ｄｖ
即：最高综合授信限额＝有效净资产Ｘ（目标财务杠杆率一现有财务杠杆率）Ｘ银行负债占比×本行同业占比×信用等级系数＋该客户在本行实际授信敞口余额
其中：Ｅ＝账面净资产一部分无形资产（不包括土地使用权部分以及用现金方式购买的无形资产）一递延资产一可认定的其他无效资产（包括三年以上的应收帐款、来计提的坏帐准备、存货跌价准备、短期投资跌价准备、长期投资跌价准备、固定资产减值准备、在建工程减值准备、无形资产减值准备、委托贷款减值准备等），以最近一期年度财务报表为准；Ｋｍ为客户所属行业目标财务杠杆率；Ｋｏ为根据客户最近一期年度财务报表计算得出的现有财务杠杆率；Ｖ为银行负债占比基准值；Ｌ为我行同业占比基准值；Ｓ为最近一次定期评级结果对应的信用等级系数；Ｄｖ表示该客户在我行实际授信敞口余额，是指客户各项授信出帐后实际形成的敞口，以当年年初值为准。Ｄｖ不得超过控制值Ｔ。Ｔ－客户现有负债总额ｘ银行负债占比ｘ我行同业占比ｘ信用等级系数，现有负债总额以最近一期年度财务报表为准。注：财务杠杆率＝资产负债率／（１一资产负债率）（银行负债占比基准值、本行同业占比
基准值、信用等级系数、目标财务杠杆率设定有标准值）
（２）在定量分析的基础上，还要分析客户的发展能力，对其发展质量作出判断：近三年客户整体的产量、产值、销售收入、利润的增长情况，销售收入和利润是否随资产的增长而相应增长；近三年客户的投资方向，投向行业或产品的发展前景如何，是否存在盲目扩张的倾向。
（３）融资总量适度性分析：采用合并报表数据，在剔除或有负债中的为集团客户内部各成员单位担保的金额后，按单一客户的定量计算方法计算整体最高综合授信限额。对汇总单一客户授信限额大于集团客户总体授信限额的授信，应从严掌握；近年来集团客户的整体银行同业融资总量，本行融资数量及同业占比、不良贷款、欠息及其变化趋势。根据集团客户整体的发展前景和本行融资的适度性等情况对集团客户整体提出授信掌握原则并最终合理确定对集团客户的总体授信额度，防止过度集中风险⑦。
（－－）加强贷后管理工作的组织和落实，强化综合统一授信的监督与考核。１、商业银行应建立风险预警机制，及时防范和化解集团客户授信风险⑧。在最高综合授信限额有效期内，集团企业如发生以下经营变化，应及时调减最高综合授信限额：
（１）经营环境发生重大变化，新颁布的法律、法规可能对其产生重大负面影响；
（２）即时评级的信用等级下降达到或超过两个级次；
（３）资产面临重大损失；面临重大诉讼事项（诉讼金额超过客户净资产的３０％）；发生兼并、收购、分立、破产、股份制改造、资产重组等重大变革，对客户产生了负面影响；（４）财务报表有不真实情况：客户资产负债率大幅增加；与上年同期相比，
利润下滑或增亏幅度超过２０％：应收账款和存货的总量发生明显异常的变化：或有负债总额大幅度增加并超过净资产；客户提供的担保发生不利变化（含保证人丧失或部分丧失保证能力、担保品贬值等），而未相应追加担保：货币资金总量以及在银行结算等发生异常变化；
（５）客户出现不良信用记录或五级分类中的后三类贷款总量上升；利用与关联企业之间的虚假合同，以无实际贸易背景的应收票据、应收账款等债权到银行贴现或质押，套取银行资金或授信；通过关联交易转移资产或利润，有意逃废银行债权。应要求关联企业及时报告其净资产１０％以上关联交易的情况，包括：交易各方的关联关系；交易项目和交易性质；交易的金额或相应的比例：定价政６聋柬０
２、加强对综合统一授信的组织和管理。
对集团客户和关联企业建立主办行责任制度。对一定授信金额以上的授信大户指定主办行，主办行需签订《信贷服务责任书》，定期公布企业综合信息，定期安排银企高层的沟通，逐步提高这一类企业在本行的存款份额。
建立对一定金额以上授信大户的月度报告制度。报告内容应关注以下几个方面：
（１）揭示企业重大事项的变化情况，包括：外部政策变动；客户组织结构、股权或主要领导人发生变动；客户财务收支能力发生重大变化；客户涉及重大诉讼；客户在其他银行交叉违约的历史记录。
（２）跟踪企业授信执行情况，包括：客户是否按约定用途使用授信，是否诚实地全面履行合同；授信项目是否正常进行；客户的法律地位是否发生变化；授信的偿还情况；抵押品可获得情况和质量、价值等情况。３２
（３）了解和掌握企业管理者的基本情况，包括：管理者人品、诚信度及其道德水准：企业所有者关系、组织结构和法律结构；企业重大人事变动和调整。
（４）了解和掌握企业产品实际销售，潜在销售和库存变化；核心产品和非核心产品，对市场变化的应变能力。
（５）了解企业的行业定位、竞争力和结构以及所处行业的特征和变化趋势。３、强化综合统一授信的监督与考核。
对集团客户授信实施重点监控，建立客户违约情况登记制度，建立违约信息档案，对违约客户数量和违约成因进行分析，同时对大额单笔授信、集团客户及关联企业授信、重点行业授信项目要实施现场检查，以便及时采取必要的措施，有效控制风险的扩大和蔓延。
完善五级分类制度，准确反映资产质量的真实性，全面提升五级分类水平。建立客户统一授信的统计分析制度，按授信金额大小按月、季度、半年、全年报告形式分析重点客户授信使用状况。
要聘请会计师事务所、资信评估公司等外部中介机构定期对重点集团客户进行审计和信用风险评估分析，增加集团客户的透明度。
健全贷款责任制度⑨，建立授信问责制，对违规操作的机构要追究相关单位、责任人的责任，进行严肃处理；对执行不得力的机构应采取适当上收其信贷业务授权直至暂停其信贷业务的处罚。
三、完善信贷管理信息系统，及时收集录入集团关联企业信息。提高对集团、关联客户的日常监控能力，关联信息应包括：股权结构、组织结构、管理体制、对外投资及融资情况、主要交易对象、定价政策等。
加快风险管理信息系统建设，充分利用新型信贷系统平台，加强集团客户授信风险和资产质量监控系统建设。建立系统内客户授信信息的披露制度，及时
通知全辖分支机构。
同时还应加强商业银行之间的合作，互相协作努力发展银团贷款实现优势互补和信息共享，谋求共同发展。
四、充分利用现有的信贷登记系统和其他信息来源，通过多渠道了解客户信息。
获取信用信息的目的是为银行提供一些贷款能及时足额偿付的保证，利用信用管理机构的目的是获得更多有助于制定信贷决策的信息，有用的信息包括潜在的新客户和未知客户的信息⑩。目前人民银行信贷登记系统为银行获取客户的全面信息起到了非常巨大的帮助作用，然而这个登记系统对银行而言尚未成为必须及时录入信贷信息的法定程序，因此难免存在信贷信息遗漏、失真等问题，因此需要进一步的完善和系统建设。另外，借助第三方咨询机构、审计机构、行业协会等渠道可以进一步补充交易复杂的集团背景情况，及时避免因信息不对称造成对集团关联客户的过度授信。
五、大力培养选拔人才，提高专业水平，通过多种方式、多种渠道培养造就大批从事信贷和风险管理等方面的专家，增强专业决策和风险管理能力。
成功管理信用风险的第一要旨是坚强有力的信贷文化，信贷文化的始作俑者和监护者是银行的首席执行官和首席信贷官（或类似的角色），通过思想的向下渗透，得到各级管理骨干的支持。在一个优良的信贷文化中，信贷管理者对风险与收益的平衡、预期损失的评定、可持续增长的限制因素以及投资组合管理的原则等内容要有充分的理解和信贷经验ａＤ。
目前各商业银行应加大人才信贷专业技能的培训和管理，不断积累和总结信贷风险管理的经验，从细节管理入手，提高信贷决策、风险识别与控制的能力。
六、银行监管机构加强对商业银行对集团客户授信业务的监管。银行监管机构应重点掌握多家银行向同一企业集团授信情况，加强对治理结构复杂、核心主业不突出及主业现金流波动较大客户的监测和风险预警，并建立相应的指导制度，帮助商业银行有效防范因信息不对称而对集团客户及其关联企业多头授信、过度授信和风险过度集中的问题，对集团客户授信业务风险的管理提出指导性要求，并为各商业银行提供必要的信息服务是有效控制集团客户授信风险的重要保障。同时，银监会应加强对商业银行集团客户授信业务的制度建设和信贷信息系统建设的监督检查。
结论
在近两年多的工作实践中结合本文提出的分析方法和管理意见，我们有效规避了“德隆系”、“明天系”等授信风险，并适时压缩或退出了对“京华系”、“科龙系”、“方正系”、“国美系”等一批集团企业授信。同时对全行现有授信客户均核定了最高授信限额，并对全部关联企业建立了关联关系和统一综合授信，从而有效控制了集团授信的风险。
同时结合北京地区总部经济、集团企业云集的特点，研究制定了《北京地区总部经济情况报告》、《总部经济型企业授信准入标准》、《总部经济型企业贷前调查基本要求》、《总部经济型企业贷后管理意见》等管理文件，从行业垄断性、经营、管理、融资等方面设定了针对性较强的指标，力求从加强信贷投向指引、合理设计授信方案及授信产品、科学评价企业总部财务指标、合理确定授信规模、加强综合服务等方面提出了一系列合理化建议，并拟订了总部经济型企业贷前调查的基本要求和贷后管理的工作重点，对总部经济型企业授信实施全流程的风险控制。从而也进一步细化了集团企业授信的审查审批和风险控制。京华系案例一“京华系”以京华创新集团有限公司为核心企业，原名为衡水
京华制管有限公司，成立于２００３年１月，注册资本５．８亿元，民营企业，股东及股权结构不详。其关联企业肖：衡永京华制镑有限公司、唐山华岐制管有限公司、莱笼枣衷冬焊管鸯辍公司、广魏繁华渡镀箨镶管鸯疆公司、成都影建华羧锈管有限公司、包头英华钢管有限公司、德水京华化工肖限公司、日照镪铁控股嶷团有限公司、臼照钢铁有限公词、闷照型钢有限公司、同照新日气体有限公司、衡永京华房地产开发有限公司、衡水京华联运有限公司、武邑冠龙钢管有限公司、潺露衷孥囊爨寄隈公霉、≤￡衷羧方金属蠢限责经公司、ｌｌ京寨攀这褰鬓蠢隈公蔼、衡水京华贸易有限公司、日钢天宇、浙江日钢、湖北日钢、大递日钢等多家企娥，另参股商河北诚券有限责任公司、衡水市胜利路信用社等２４家企业。“京华系”企业主要戬钢铁、钢管、焦碳擞产和销售为主，年生产能力３００万吨焊管、１８０万吨镶、１３０万嚏热镩餐。
“寨华系”以北京四方、河南京华、大连Ｅｌ钢、浙江日钢等商贸众业等豳内备大中心城市成立的窗口公司为融资平台，以腐山华岐、日照钢铁、莱芜焊管等生产企渡为厂家，班“厂商银”、“三方协议”梁据为主要融资方式，箕关联众业强丢在浆绞悫≤￡索、大连、郑髑、凌髑、爨由等多家分器取褥授绩，劳叛在上述分行或其他分行申请增加授信。经认真调研和研究，对“京华系”企业的授储存在如下风险：政策风险．．“京华系”企业间的交易均为关联交易，贸易背景真实饿难落实；钢铁行业为溺家宏藕调控严控行业，相关授信资金主要挪厢于固定资产投资；“京华系”关联金鲎燹本运终频繁，鬟信资金帮分霹簸舞臻予资本运箨。信息不对称风险一授信撼保企业多处于界地，幂易对其授信实际资金交际用途、搬保企业经营、财务、惰用、对外担保等情况难全面了解。授信系统风险一“京华系”戳各大中城市关联公司为融资平台，在我行系统内分行进行多头融资，若英经营竣姿金链声生溷题，我行慰冀关系金望毅痿遗予集孛，荔产生系统毪疑瓣。
为有效化解存量授信风险，对“京华系”关联企业授信的风险进行了提示，并采取了一系列风险防范措施，逐步压缩甚至全部退出对“京华系”关联企业的授信。
“科龙系”案例～科龙及格林柯尔关联企业在我行有总额６亿元的授信，敞口金额为２．６亿元，后企业申请调整方案，在受理审查中看到，当时科龙系企业呈现出向好的一面：科龙冰箱据上报资料显示是国内最大的冰箱生产企业，市场占有率为１８％，产销量全国第一，它实际上是科龙电器的冰箱生产基地，而上市公司科龙电器原为ｓＴ股，格林柯尔入主不久。业绩大幅增长，摘ｓＴ帽在即。但是审查中更关注到的是整个科龙系在格林柯尔入主后不断地进行企业兼并、资本运作，资金需求大，且关联交易频繁，扩张盲目，存在很多不确定性因素：且资本运作存在极大资金缺口，现有资金来源真实性及财务实力存在疑惑和争议，格林柯尔和科龙的经营思路主要处决于顾雏军个人等诸多潜在风险。综合当时利弊条件，审查做出的判断是对科龙系企业的整体授信敞口不宜增加，且期限不宜延长一年，方案调整后，授信额度敞口压缩至１．２亿元，未用敞口额度２０００万元。后其关联公司格林柯尔环保工程有限公司申请使用上述未用的敞口２０００万元，经审查发现，授信主体格林柯尔环保工程有限公司存在以下问题：１、企业货币资金额高，融资理由不充分。该企业货币资金连续三期平均在２亿元，均远高于总负债金额，货币资金帐面反映充裕，不存在融资需求。２、固定资产相对少，与其实业不符，申请人主营业务包括生产ＣＦＣ制冷剂（即氟里昂）回收设备，无ＣＦＣ制冷剂充注设备及相关配套设备，ＣＦＣ制冷剂与各类新型制冷剂的替代及改造工程，但２００２年末固定资产原值为１５８３万元，却主要为房屋建筑和运输工具（合计达１４９４万元），与其６００万美元的生产投资规模不相称。３、关联交易极频繁，资产规模虚增。新增预付帐款为预付担保单位格林柯尔制冷剂（中国）
有限公司，影响资产总额变动５４％，而全年对其采购额仅为５８２０力－元，大额的预付款来源难以解释；同时其他应付款中对格林柯尔环保工程（珠海）有限公司新增５０００万元，使资产规模进一步增加。４、资本不实。实收资本５０００万元中货币出资３２５０万元是格林柯尔永发控股有限公司以其全资子公司格林柯尔环保（北京）有限公司１９９８年利润再投资，无形资产专利使用权作价投入１７５０万元，但相关产权转让手续至２００２年术仍未办理，实收资本不实。５、贸易背景不实，信息不对称。
此外，担保企业虽财务数据表现良好，但通过具体会计科目明细及相关市场资料分析发现：１、该企业关联交易量大，直接影响资产规模，存在一定的财务调控，且当时市场已对其盈利能力表示质疑，有报道称该公司全年销量仅约１０００吨，按公斤约１００元左右计算，全年销售收入应在ｌ亿元左右，企业当年高达９５８７５万元的营业收入及５５３４６万元的净利润从何而来令人难以琢磨。２、而在香港股市上，格林柯尔股票也呈现出异动现象，格林柯尔供布的２００３年半年报显示，截止６月底，第二季纯利只有８９万元，同比大跌９８％，拖累半年纯利至５００万元，每股收益０．００５元，较去年同期大跌９３％，受此利空打击，当日在开盘即大跌，最大跌幅１１％，由盘价上跌７．１４％至０．６５港元。另外格林柯尔向天津格林柯尔工厂购入的１．５８亿元制冷剂存货未计提拨备，该做法让其股价再度下跌。３、该项授信为关联公司担保，实际可视为对格林柯尔的信用授信。格林柯尔一直资本运作频繁，从其整体资金实力来看，难以满足其运作需求，从其历年收购来看，估计需占用资金达３０亿元以上，并且收购以后还将面临整合，仍需继续再投入大量资金，虽格林柯尔始终表示其资金充裕，但其资金链的牢固程度值得探究。鉴于以上分析，审查出具了不同意办理该项授信的意见，并建议到期收回，额度不再续作。
娃颞臻军为核心豹“播转撼尔”系，经过资零运传，先蓐控毅７秘龙电器、举慧压缩、亚星鬻车、ＳＴ襄轴等多家上市公司，并收购料龙齐洛瓦、杏诺尔、甍菱和西冷等国内大型制冷家电艇业，伴随着企业的收购，企业程国内多地进行大麓模霞定资产投瓷、扩张的浚魏资金鼠僻两来、牧赡企激的资添能否有效整合、故熄伴随嬲投资炎金来源是否有保证等趣题国内挑疑云爨重。为耱范集隧授信风险，确保信贷资产安全，总行要求各单位加强对“格林树尔系”相关企业现有授倍的管理，切实完善授信各项法律手续，严格审核票据业务项下贸易背景的真实毪，密臻必注垒照豹经营动态，逐步压缭授倍数鞠，选耩遥当露辍予班遂窭。至此，科龙公司票据额度到期后予以结清，成功退出了对该客户的授信。漆释：见正文
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志谢
在本文写作过程中，得到了广东发展银行北京分行江友青副行长、信贷管理部许清总经理、招商银行北京分行国际业务部和心经理、北京君维诚信用评估有限公司沈军总经理和对外经济贸易大学刘园教授的指导和帮助，在此表示衷心感谢。４２
集团客户授信风险分析及防范
作者：
学位授予单位：钱朝晖对外经济贸易大学
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1. 贾涛 集团性企业信贷风险分析与防范[学位论文]2006
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