会计的净收益与经营现金净流量的关系及其形成差异的原因
企业净收益是企业一定时期实现的用货币表现的最终财务成果，它标明企业生产经营业绩和获利能力。它是以权责发生制为基础分期确认，依据于费用同收入的配比和因果关系而形成的。净利润反映的是企业的经营成果，是以权责发生制为基础核算的，容易受主观因素的影响
现金流量是现代理财学中的一个重要概念，是指企业在一定会计期间按照现金收付实现制，通过一定经济活动(包括经营活动、投资活动、筹资活动和非经常性项目)而产生的 现金流入、现金流出及其总量情况的总称，即企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。例如：销售商品、提供劳务、出售固定资产、收回投资、借入 资金等，形成企业的现金流入;购买商品、接受劳务、购建固定资产、现金投资、偿还债务等，形成企业的现金流出。衡量企业经营状况是否良好，是否有足够的现 金偿还债务，资产的变现能力等，现金流量是非常重要的指标。现金流量反映的是企业现金的变动情况及结果，是在收付实现制基础上形成的，以第三方机构———银行提供数据为依据，相对比较可靠.
由于两个指标所依据的理论基础不同，两者之间必然存在差异。当企业净利润大于现金净流入量时，会给企业经营带来很大的风险。但一味追求经营现金净流量，则会偏离公司的经营目标。净利润与经营现金净流量不同步，往往使投资者在进行投资分析时无所适从。近年来曝光了国内外很多公司为完成利润产值指标或保持上市资格、维持或抬高股票价格以牟取暴利，用各种手段虚构利润，提供虚假的净利润信息，使投资者对这一指标的真实性与可用性产生了怀疑，从而在理论界产生了重经营现金净流量轻净利润的现象。实际操作中，投资者也更关注现金流量信息。比较分析净利润与现金净流量的关系，有助于政府加强对上市公司的监管，有助于公司管理当局更好地了解自身的财务状况，进行科学的经济决策，加强经营管理；有助于投资者客观地评价上市公司的经营业绩，作出正确的投资决策，防止内部利润操纵行为；有助于促进证券市场的发展。
一. 净收益与现金流量的关系
1净收益是预计未来现金流量的基础。未来现金流量的估计是通过现金预算的编制进行的，现金预算是保证现金收支管理的重要工具。其中净损益调整法是
现金预算编制的重要方法之一。它是以预计损益表中按权责发生制原则确定的净收益作为现金编制的出发点，通过逐笔调整处理各项影响损益和现金余额的会计事项，把本期的净收益调整为现金净流量的方法。
2现金流量与净收益的差异，可揭示净收益品质的好坏。所谓收益品质，是指对企业净收益与现金流量之间的差异程度予以反映的一个概念。一般而言，净收益与现金流量之间的伴随关系越强，表明企业的净收益品质越好；即净收益与现金流量之间的差异（数量上，时间分布）越小，说明净收益的收现能力越强。收益品质越好，企业的流动性和财务适应性就越强。
综上所述，净收益是预计未来现金流量的基础，而现金流量与净收益的差异程度又可揭示净收益的品质好坏。随着市场竞争的日趋激烈和资本市场的不断完善，企业经营活动的不确定性和风险将不断增加。这些都会促使企业管理当局、与企业有利益关系的外部集团和个人，日益关注企业现金流量信息及创收现金的能力。现金流量及相关问题的研究，也将日益受到人们的重视。
二净收益与现金流量在数量上的差异及原因
在企业的整个存续期间，其净收益和现金流量在金额上是完全相同的，但在某一个会计期间，在金额上完全相同则是一种巧合。这两者之间之所以会有差别，是因为采用不同会计概念和时间推移而造成的。具体表现在以下几个方面：
（1）净资本性支出。资本性支出在付款时是一种现金流出，但以后以折旧形式在其估计的使用年限内作为利润的冲销。因此，在任何一个会计时期，如果资本支出超过折旧，超过数额就是现金流量低于净收益的数额；反之，则相反。
（2）存货的周转。存货的增加，在购入付款时是一种现金流出，只有以后在售出而取得净收益时才能冲销。因此，在一个会计时期，如果库存增加，现金流量就低于净收益，其所低的金额就是这一增加额；当然，如果库存或在制品减少，则正好相反。
（3）应收、应付款的存在。应收帐款反映的赊销收入和应付帐款相对应的赊购支出在开出发票阶段就以利润计算，只有在以后用现金结算时才是现金流量的增减。因此，如果在一个会计时期应收款增加，现金流量就会低于净收益；而如果应付款增加，现金流量就高于净收益。反之，情况就相反。
（4）其他额外资金的流动。有额外资金进入企业，或企业偿还借款，这些
都是现金流量，但只对资产负债表有某些影响，而对净收益并无影响。正是以上四个方面的相互制约，才形成了净收益和现金流量之间的差异。企业生产经营活动中的一个不幸事实是：当企业在扩展时，资本性支出将超过折旧，各种存货周转量也会增加，同时应收款和应付款也将增加，因此，有利可图的扩展必然伴之以过高的负现金流量。这种现象被称之为“超过营运资金的经营”，即扩展时没有适当地控制负现金流量和随之投入所需增加的资本。这是造成企业破产的常见原因，也是企业经营亏损而经营活动的现金流量为正数，或经营获利而经营活动的现金流量却为负数的原因。
三净利润与现金净流量差异协调
企业净利润与经营现金净流量的不同步，可能导致企业出现利润分配不合理、经营风险加大、资金链断裂、企业破产、误导投资者和债权人等问题。正因为如此，如何协调净利润与经营现金净流量差异显得尤为重要。
第一，合理计提资产减值准备。只有按照企业会计制度的要求定期对各项资产的价值进行全面检查和合理评估，才能真实反映资产的损失和折旧情况。如果固定资产的折旧采用年限平均法。这就需要合理估计固定资产的使用年限和预计净残值，确定其折旧年限和年折旧率。
第二，加强对往来款项管理。应收账款信用政策是否合理，直接影响到企业净利润和经营现金净流量，企业应该从自身的实际情况出发选择并制定科学的应收账款信用政策。福建高速净利润、经营现金净流量差异受到应收项目影响最小。该公司对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，经测试发生了减值的，按其未来现金流量低于其账面价值的差额确定减值损失，计提坏帐准备。应将应收账款分为单项金额重大、单项金额不重大但按信用风险特征组合后的风险较大、其他不重大的类别进行坏账准备的计提。要对应收账款账龄进行分析，对于拖欠时间长的客户要进行财务状况分析，一方面确定坏账损失或延长收款期，一方面判断今后是否与其进行业务往来，为以后的经营活动提供参考。浙江阳光净利润与经营现金净流量差异受应收项目影响很大，该企业通过延长信用期扩大销售，增加商品销售收入和利润，使得应收账款增加。所以采用应收账款的信用政策时应该考虑该政策能够增加的盈利是否大于增加的成本，否则也只是利润的虚增。该公司预付账款由于未收到供应商发票而导致未能及时办理结算，针对类似的情
况，公司应该对这样的客户及时进行催收，了解发票未能及时到达的原因，及时调整相关政策方法。
第三，加强存货管理。存货会造成现金流出，但不能给企业带来利润。南山铝业期末存货加剧了净利润与现金流量的差异，主要由于该企业成产经营规模扩大，对原材料的需求增大，同时各生产环节的在成品增加。因此要定期分析存货的结构，找出存货增加的原因。对于原材料、在产品等的增加，应该通过科学的市场预测，制定合理的产品生产计划，据此购买原材料，减少原材料库存。要加强市场调研，进行产品创新，生产市场需要的产品。要定期对存货进行盘存，采用实地盘存制度，准确掌握存货的期初期末变动情况。保利地产存货增加的原因，是国家宏观政策的影响，所以对于存货的管理，还应该考虑到国家可能采取的宏观政策。尽早发现市场上不利于产品销售的因素，有利于企业减少产品积压。苏宁电器元旦备货但存货影响相对不大，主要原因就是该公司制定了合理的采购、库存制度，建立了科学的物流平台，降低了采购运输的成本，从而有效降低了存货积压。
第四，合理安排经营、投资和筹资活动。当企业经营活动现金净流量为流入量时，才可能进行投资活动，当经营现金流量不足，而企业又必须进行投资时只能通过筹资来解决资金的不足。宝新能源利用富余资金对长城证券进行投资，既获得了投资收益，又增加了企业资本。所以企业进行投资时，应该对投资项目进行可行性分析，在不影响企业经营资金运营的前提下科学投资，才能取得净利润与经营现金净流量的同步增长。南山铝业筹资、投资活动对净利润与经营现金净流量差异负影响很大，因为公司为所投资公司购买设备，进行了投资但本期却未能获得收益。所以应该合理安排投资与筹资活动，考虑投资未来现金的回收能力，使企业在两项活动中产生财务费用的同时也能产生投资收益，缩小差距。