基础知识系统技巧
一.入市必备基本知识
1、 涨跌停板制度下,价量关系要辨证地看待
跌停板时,如成交量小则应观望,因为无人买导致量小,股价会继续下跌;如成交量增加可买入,因为买的人多导致量增买的人多了,股价不久就会上涨了。跌停板时如换手率高,表示即将止跌。涨停板时如成交量小则应持股不卖,因为量小表示庄家未出货;如成交量增加,应卖出股票,因为量增表示庄家在暗中拉高出货。
2、 买股尽量买入市盈率低、成长性高的股票。
3、 注意板块连动效应,当某板块有整体走强的趋势时,该板块内涨幅较小的股票应成为首选购买对象。
4、 在涨跌停板制度与
5、 赔钱不加码。
6、 留点利润给别人也就把最后风险给了别人。
7、 不要迷信专家、股评家,因为专家也会出错,专家会随机改变自己T+1制度下,买新股风险加大。 的看法,而其他人当时并不知道。
8、 技术分析的重点应在于对趋势的判断。
9、 严格执行止损纪律。
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不要在高位大成交量时追买。 不要在低位成交量缓步增加时追卖。 心态不稳时离场观望。 不要赌一只股票买入,以免看错方向,全军覆没。 不要分太多股买入,精力分散照顾不过来每只股票。 不要借钱炒股,压力之下心态必然不稳。 如炒股失利,家人切不可以讽刺、埋怨,因为压力之下,心态
会更加不稳。
二 .量价七大法则
1、 当投资者对股票后市走势看法不一致时,成交量就会大幅增加,对
后市看跌的投资者会卖出自己手中持有的股票,对后市看好的投资者则会买进股票。买方与卖方彼此都觉得有利可图,成交量自然就大。在高位,庄家机构通常是空方,散户通常是多方;在低位,庄家机构通常是多方,散户通常是空方。
2、 股价在一路上涨过程中,开始时价量相互配合,后来当股价突破前
一高峰的顶价后继续上升时,成交量不如前一高峰时的成交量,量价开始发生背离,股价有可能反转回落。
3、 当股价上涨而成交量也随着上涨时,股价将继续上涨,当股价下跌
而成交量也相应减少时,股价将继续下跌。
4、 当股价跌破移动平均线或趋势线时,出现大成交量,则显示股价即
将反转。
5、 在股市上升的行情中,开始时,股价的变动与成交量的变动同步,
缓慢上升,到后来成交量急速扩大,而后股价在高档整理,无力再突破,这是涨势即将结束的信号。
6、 在股市下跌的行情中,股价从低档开始反弹,又跌回低档时,若此
时的成交量少于前一次低档时的成交量,表明股价已跌入谷底,即将开始回升。投资者可考虑买进。
7、 经过一段长时期的下跌行情后,股价出现了跌不下去而盘整的现
象,此时,如果成交量在不断增加,表明底部承接买盘踊跃,买气积极,是股市上涨的前兆。
三 .如何判断趋势
1. 移动平均线八大法则
2. 股价在高位时,RSI、MACD反复出现顶背离,意味着头部的出现,上涨趋势将反转成下跌趋势。股价在低位时,RSI、MACD反复出现底背离,意味着底部的出现,下跌趋势将反转成上涨趋势。
3. 在趋势判断上,30日、60日价平均线非常重。如其呈上升状态,可以中、短线买入股票。如其呈下降状态,最好离场观望。
4. 政府的某些政策、法令、法规有时会影响趋势的走向。
5. 自然灾害有时会影响个股的趋势。
6. 国外政治经济环境的改变有时会影响趋势的走向。
7. 股票低位放量与高位放量时都意味着行情即将反转。
8. 国内政治、经济环境的改变,会影响趋势的走向。
9. 利率的调整有时会影响趋势的走向。
10. 一旦发现趋势判断错误,以第一时间尽快平仓离场。
四.交易策略
1、 不参与熊市操作,除非有高超的短线操盘技巧。
2、 即使参与熊市操作,也只能以少量仓位进入。
3、 设定止损价位并严格执行止损纪律,止损价位一经确定,不要随意
更改,除非向有利于自己的方向更改。
4、 每10次交易中,允许有5次失利,每次失利时,须设定亏损止损
价位,损失最多不能超过10%,以5—6%为宜。每次获利时,须设定获利止损价位,随着浮动盈利的不断增加,获利止损价位应随之上移,如股价回跌触发止损价位,应及时获利出局,以保住大部分浮动盈利,落袋为安。
5、 以短线系统操作时如失利,千万不要被迫转为长期抗战,那样将使
资金利用率为零且忍受长期被套心理煎熬。
6、 如果发现趋势上判断失误,一定以最快速度反向操作。
7、 看不准的股票不参与。
8、 对大盘看不准时先离场,待局面明朗时再进入。
9、 只可锦上添花,不可雪中送炭,中小散户必须采用防守反击的游击
战略方能战胜庄家。
10、 当发现自己大多数时侯处于迷茫状态,看不懂股票走势时,立
即请股票投资高手指点,或委托股票投资高手代理操盘。
11、 买进股票与卖出股票时,报单价位应留出一定幅度,以争取成
交为目的,不要为几分钱错失机会。
12、 在底部或相对底部看好某只股票,既想买入但又担心被套时,
可采用追涨止损方法操作。
五.庄家如何震仓洗盘
庄家机构在低位通常采取封住股价“上盖板”慢慢地低吸筹码,此阶段庄家出少进多。在吸货末期,一些其它投资者看出了庄家意图也悄悄地跟进。庄家吸足所需筹码之后,下一步就要向上拉升。拉升一段后,一部分在底部随庄家一起吃货的投资者获取了不菲的利润。这部分投资者如果不中途下车,对庄家在高位出货十分不利,同时这部分投资者获利太多,也是庄家不能容忍的,因此震仓洗盘在所难免。实战中,庄家震仓洗盘主要有以下四种方式。
1. 1.打压式洗盘(如图1)
特点:凶狠。
2.震荡式洗盘(如图2)
特点:忽上忽下,迷惑不解。
2.
3.先振荡后打压式洗盘(如图3)。
特点:兼顾震荡式与打压式特
点。
3.
4. 4.先打压后震荡式洗盘(如图4)
特点:兼顾震荡式与打压式特
点。
洗盘震仓对散户而言是最难受、最受煎熬的时候,整个震仓洗盘过程中,该股几乎没有利好消息。如果能识破庄家洗盘震仓诡计,那么投资者在股市中就能游刃有余了。
六.基本分析简述
基本分析主要是分析宏观经济因素和各股的基本情况。宏观经济因素指来自股票市场以外的经济、政治、军事及其它因素,其波动和变化往往会对股票的市场价格趋势产生决定性影响,宏观经济因素一般有以下几条:
1. 经济周期对股市的影响
股票市场与商品市场经济有着密切的关系,股票行情走势一般可提前半年反映商品市场经济走势。在商品市场经济爬出谷底前,股市会率先上涨,在经济衰退的半途中股市会进入最低点,此时正好是商品市场经济趋于恶劣的时刻。经济周期有衰退、危机、复苏、繁荣四个阶段,商品市场经济随时随地伴随着这四个阶段。经济周期对股价的影响极大,股市的行情是它的具体体现和反映。
2. 通货膨胀对股市的影响
通货膨胀对股市既有刺激上涨拉升作用,又有压抑股市作用。小规模、小强度的通货膨胀不但不会损害市场经济发展,反而会刺激生产和就业,使社会呈现繁荣景象。通货膨胀发生后,去银行存款者越来越少,投资者转而将资金它投,其中就包括投向股市,导致股市行情升高,当通货膨胀由小规模、小强度转向剧烈程度恶化发展时,整体宏观经济便会遭到破坏,最终累及股市。
3. 政策法令法规对股市的影响
政策、法令、法规对股价的影响相当大,它向哪个行业倾斜,哪个行业就收益大,反之,它限制哪个行业发展,哪个行业就会逐渐萎缩,朝阳产业受国家扶持多,夕阳产业受国家限制多。因此,朝阳上市公司股价向上涨有很大的想象空间,夕阳上市公司则只适用于短期投机性炒作。
4. 利率变化对股市的影响
利率上升,则股价呈下跌趋势;利率下跌,则股价呈上升趋势。利率的变化对股市行情的影响最直接、最迅速 。
5. 国内外政治经济环境对股市的影响
目前,全球经济正向着一体化趋势行进,任何一国的股 市都不可能孤立地,不受任何影响地存在着,我国也不 例外。国内外政治经济环境的影响主要表现在以下几方 面:
(1) 国家的重要经济政策出台、变更或撤消。
(2) 国内外重要政治事件发生。
(3) 战争、罢工、动乱的影响。
(4) 国内外形势的剧烈变化。
6.财政资金供给对股市的影响
国家财政规模扩大,资金供给量增加,股价就会呈上涨 趋势;
国家财政规模缩小,资金供给量减少,股价就会呈下跌 趋势。
7.人为操纵对股市的影响
在法制不规范、不严谨的股市,人为操纵股市现象比 比皆是,既使是成熟的西方股市,人为操纵股市案例也 屡见不鲜,这是因为人为操纵股市可获得巨额垄断利润。 以身试法者常常以低价收集筹码,然后制造虚假利好消 息,在高位出货,牟取暴利。
8.汇率变动对股市的影响
货币升值、股市就会呈上涨趋势,货币贬值,股市就会 呈下跌趋势。
9.行业周期对股市的影响
每个行业都有其发展周期,由低潮到高潮,又高潮又回 到低潮,反反复复。因此,一个行业内各上市公司的股 价受周期影响很大,一般来说,行业发展周期有四个阶 段:
(1) 开发阶段
(2) 扩展阶段
(3) 停滞阶段
(4) 萎缩阶段
10.上市公司财务指标对股价的影响
(1) 主营业务收入增加,主营业务综合成本降低,则主营业务利
润就会上升,股价就会呈上涨趋势。
主营业务收入减少,主营业务综合成本增加,则主
营业务利润就会下降,甚至亏损,股价就会呈下跌
趋势。
(2) 其它业务收入增加,其它业务综合成本降低,则其它业务利
润就会上升,股价就会呈上涨趋势。
其它业务收入减少,其它业务综合成本增加,则其
它业务利润就会下降,甚至亏损,股价就会呈下降
趋势。
(3) 其它业务利润上升,会弥补主营业务利润的不足,如果主营
业务利润同步增加,那么该上市公司业绩就走入良性循环,则股价呈上涨趋势。如果其它业务利润与主营业务利润同步减少,甚至亏损,则股价呈下跌趋势。
(4) 总收入扣除各项成本、费用、税款后所得即为净利润,如果
净利润呈连年增长态势,则股价就会呈上涨趋势。总收入扣除各项成本、费用、税款后所得,如果呈连年减少态势,则股价就会呈下跌趋势。
(5) 每股收益是投资者非常重视的一个财务指标,它是上市公司
业绩的直接体现。每股收益越高,股价定位越高;每股收益越低,股价定位越低。
(6) 每股净资产增加表示上市公司综合实力增加,抗御风险能力
加强,股价会呈上涨趋势。每股净资产减少,表示上市公司
综合实力下降,股价则呈下跌趋势。
(7) 净资产收益率增加表示上市公司步入良性发展轨道,属成长
性企业,股价后市看好。净资产收益率下降表示上市公司发展速度下降,股价后市看跌。
(8) 资本公积金增加显示公司储备力量增加,后劲强,股价后市
看涨。资本公积金减少,显示后劲减弱,股价后市看跌。
(9) 总资产是衡量一个上市公司规模大小的最直接的指标,总资
产增加,股价后市看涨;总资产减少,股价后市看跌 。
11.上市公司送配方案对股价的影响
分红利多,送股多,转增股本多,股价就呈上涨趋势; 分红利少,送股少,转增股本少,股价上涨不易;
不分红利,不送股,不转增股本,股价就呈下跌趋势; 配股价低,股价就呈上涨趋势;配股价高,股价就呈 下跌趋势。
12.新科技产品的开发生产对股价的影响
新产品开发成功,会极大地提高上市公司的竞争能
力,扩充上市公司的实力,提高劳动生产率,降低综 合成本,尤其是当开发出替代进口产品或专利产品时, 更能使股价上涨具有很大的想象空间。
13.资产重组对股价的影响
当某些上市公司财务出现连年亏损时,最便捷的解救 方法就是资产重组,上市公司通过股权转让得以自
救,并使一些企业得以借壳上市,通过注入优质资产, 使上市公司焕发青春,股价也会跳进龙门,大涨一通。
七.财务分析简述
财务分析是对上市公司按时公布的中期与年终会计报表进行的分析,通过研究上市公司的财务报表,可以了解上市公司的财务状况及经营状况,了解各项财务数字的变动对股票价格的影响,分析上市公司的优势与成绩,同时发现经营中的问题,做出是否买入或卖出该上市公司股票的决定。资产负债表与损益表是财务报表的主要内容。 衡量一个上市公司财务状况好坏,主要是研究上市公司三个方面的情况:
1. 获取利润情况
2. 经营发展情况
3. 偿还债务情况
一、 获取利润情况
最直接最核心地观察和研究上市公司业绩好坏,首先看其税后利润是多少。税后利润越高,公司的获利情况就越好,它反映了上市公司的经营状况。上市公司的净资产,净资产收益越高,该上市公司后劲发展潜力越大,股价上涨想象空间越高。
二、 经营发展情况
通过考核上市公司应收帐款周转率,存货周转率,营运资金,固定资产等不同资金运用状况,可以了解上市公司资金使用效率。存货周转率越高,资金利用率就越高,应收帐款周转率越高,上市公司的获利能力就越强。
三、 偿还债务情况
偿债能力是衡量上市公司资产安全性和信用等级的重要指标。上市公司偿债能力又可分为两类:一类是长期偿债能力,一类是短期偿债能力。速动比率在1属安全合理,流动比率为2被视作合理指标。
流动负债比率和资产负债比率也是主要分析因素,流动比率越大,公司的偿还能力也就越强;负债比率越小,公司的财务状况也就越好。
分析财务报表选择潜力牛股主要参考下列几项因素:
1. 主营业务收入
2. 主营业务利润
3. 利润总额
4. 净利润
5. 每股收益
6. 每股净资产
7. 净资产收益率
8. 资本公积金
9. 未分配利润
10. 股东权益
11. 总资产