现金流量表分析（案例）
主要财务数据和指标如下：
1．现金流量结构分析
(1) 现金流入结构分析
本期公司实现现金总流入142,802.88万元，其中，经营活动产生的现金流入为
136,151.70万元，占总现金流入的比例为95.34%，投资活动产生的现金流入为151.19万元，占总现金流入的比例为0.11%，筹资活动产生的现金流入为6,500.00万元，占总现金流入的比例为4.55%。
(2) 现金流出结构分析
本期公司实现现金总流出131,324.62万元，其中，经营活动产生的现金流出为
99,295.18万元，占总现金流出的比例为75.61%，投资活动产生的现金流出为15,332.14万元，占总现金流出的比例为11.67%，筹资活动产生的现金流出为16,697.30万元，占总现金流出的比例为12.71%。
2．现金流动性分析
(1) 现金流入负债比
现金流入负债比是反映企业由主业经营偿还短期债务的能力的指标。该指标越大，偿债能力越强。本期公司现金流入负债比为0.28，较上年同期大幅提高，说明公司现金流动性大幅增强，现金支付能力快速提高，债权人权益的现金保障程度大幅提高，有利于公司的持续发展。低于行业平均水平3.39%，表示公司的现金流动性一般，债权人权益的现金保障程度与行业平均水平基本持平。 (2) 全部资产现金回收率
全部资产现金回收率是反映企业将资产迅速转变为现金的能力。本期公司全部资产现金回收率为12.15%，较上年同期基本持平，说明公司将全部资产以现金形式收回的能力与
上期相比基本相同，现金流动性变化不大，未来公司对现金流量的管理需要进一步加强。低于行业平均水平1.51%，表示公司将全部资产以现金形式收回的能力一般，现金的流动性与行业平均水平基本持平。
3．获取现金能力分析 (1) 销售现金比率
本期公司销售现金比率为112.06，较上年同期基本持平，说明公司获取现金能力基本未变，未来公司在营销政策的制定与执行方面还应有所加强，尽可能提高收益的实现程度。本期公司销售现金比率低于行业平均水平7.74%，表示公司的收益实现程度一般，公司获取现金能力与行业平均水平基本持平。 (2) 每股营业现金净流量
本期公司每股营业现金净流量为0.92元，较上年同期大幅提高，说明公司获取现金能力迅速提高，公司每股资产含金量的快速提高，为公司提高收益的实现程度，有效降低公司经营风险，更好地实现经济效益打下了坚实的基础。本期公司每股营业现金净流量高于行业平均水平39.03%，表示公司的收益实现程度很高，公司每股资产含金量远高于行业平均水平。
4．财务弹性分析
(1) 现金满足投资比率
现金满足投资比率是反映财务弹性的指标。本期公司现金满足投资比率为0.95，较上年同期大幅降低，说明公司财务弹性快速缩小，财务环境非常紧张，现金流量满足投资与经营需要的压力沉重。本期公司现金满足投资比率低于行业平均水平4.74%，表示公司财务弹性与行业平均水平基本持平，公司现金流量状况对投资与经营的满足程度与行业平均水平相比基本持平。
(2) 现金股利保障倍数
现金股利保障倍数是反映股利支付能力的指标。本期公司现金股利保障倍数为2.21。本期公司现金股利保障倍数低于行业平均水平65.24%，表示公司股利支付能力远远低于行业平均水平，现金流量对股利政策的支持力度明显弱于行业平均水平，公司经营风险远低于社会平均水平。
5．获取现金风险分析 现金营运指数
现金营运指数是反映企业现金回收质量，衡量风险的指标。理想的现金营运指数应为1，小于1的现金营运指数反映了公司部分收益没有取得现金，而是停留在实物或债权的形
态，而实物或债权资产的风险远大于现金。本期公司现金营运指数为1.57，较上年同期大幅提高，说明公司现金回收质量快速提高，停留在实物或债权形态的收益比重大幅降低，大大降低了公司的营运风险。本期公司现金营运指数高于行业平均水平15.36%，表示公司现金回收质量略高于行业平均水平，公司的营运风险不高。