香港主板及创业板上市规则与程序简介
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•香港主板及创业板上市规则简介
•与中国企业香港上市相关的中国法律规定•香港创业板上市步骤
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•香港主板及创业板上市规则简介
•与中国企业香港上市相关的中国法律规定
•香港创业板上市步骤
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经省级人民政府或国家经贸委批准、依法设立并规范运作的股份有限公司；
公司及其主要发起人符合国家有关法规和政策，在最近二年内没有重大违法违规行为；
符合香港创业板上市规则规定的条件；
上市保荐人认为公司具备发行上市可行性并依照规定承担保荐责任；国家科技部认证的高新技术企业优先批准。
•符合我国有关境外上市的法律、法规和规则。
•筹资用途符合国家产业政策、利用外资政策及国家有关固定资产投资立项的规定。
•净资产不少于4亿元人民币，过去一年税后利润不少于6000万元人民币，并有增长潜力，按合理预期市盈率计算，筹资额不少于5000万美元。
•具有规范的法人治理结构及较完善的内部管理制度，有较稳定的高级管理层及较高的管理水平。
•上市后分红派息有可靠的外汇来源，符合国家外汇管理的有关规定。
•证监会规定的其他条件。
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•香港主板及创业板上市规则简介
•与中国企业香港上市相关的中国法律规定
•香港创业板上市步骤
基本审批程序
是
是
申请人上市科推荐否
上市委員会批准?上诉首次上诉
上市
上诉否
不上市
是否
原因
其他
业务性质上诉委员会
否
批准?
上市程序
第一阶段第二阶段第三阶段第四阶段
决定上市呈交中国证监会申请程/申请文件发放售股章程
副包销安排
委任保荐人复审帐目
推广资料
交易所通过申请决定及进行重组
委任其他专业人员
司架构定价/包定价/销安排
中国证监会批复
推介会
上市流程(第(第一阶段)阶段)
•委任创业板上市保荐人
•委任中介机构，包括会计师、律师、资产评估师、股票过户处
•确定大股东对上市的要求•落实初步销售计划
上市流程（第阶段）上市流程（第二阶段）
•决定上市时间
•审慎调查、查证工作•评估业务、组织架构•公司重组上市架构
•复审过去二/三年的会计记录•保荐人草拟售股章程•中国律师草拟中国证监会申请•预备其他有关文件•向中国证监会递交上市申请
上市流程（第阶段）上市流程（第三阶段）•
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•递交上市文件与联交所审批预备推广资料邀请包销商确定发行价包销团分析员简介包销团分析员编写公司研究报告包销团分析员研究报告定稿
上市流程（第四阶段）•
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•中国证监会批复交易所批准上市申请副包销安排需求分析路演公开招股