ＳｅｒｉａｌＮｏ．４８４Ａｕｇｕｓｔ．２００９
现代矿业
ＭＯＲＤＥＮＭＩＮＩＮＧ
总第４８４期２００９年８月第８期
・市场研究报告・
世界铁矿石寡头垄断供应格局的形成和发展
钱成
（东华大学旭日工商管理学院）
方媛
（长江大学经济学院）
张纪
（南京工业大学公共管理学院）
１
世界铁矿石寡头垄断供应格局的形成
据美国地质调查研究所的统计数据，２００７年全
世界保有铁矿石基础储量３７００亿ｔ，其中铁矿石储量１６００亿ｔ，约占基础储量的４３％，铁矿石储量的平均品位为４９．３８％。世界铁矿石资源分布见表１。
表ｌ
全世界铁矿石资源分布
资料来源：ＵＳＧＳ
世界铁矿石资源总的来说是丰富的，并不稀缺，但相对来说比较集中。全球铁矿石资源主要集中在巴西、俄罗斯、乌克兰、澳大利亚、中国、印度、哈萨克斯坦、委内瑞拉、瑞典、美国这些国家，其铁金属量都超过了２０亿ｔ。从表１中还可以看到，量大、质优的铁矿石资源主要分布在巴西、澳大利亚、印度、俄罗斯这四个国家，全球最大，生产成本最低的矿区也主要分布在这几个国家。
总体上来说，世界上最具有竞争力的铁矿石资源还是分布在巴西和澳大利亚。那里的铁矿石不仅
钱成（１９７３一），男，安徽淮南人，博士研究生，工程师。２００００３上海市。
万
方数据品质好，可以露天开采，开采成本很低，而且规模很大，便于运输，这些条件都使得巴西和澳大利亚的铁矿石资源具有无可比拟的竞争优势。２海运贸易形成地域垄断的市场格局
２００８年世界共生产铁矿石２２亿ｔ（经铁平衡调整计算后的铁矿石产量为：１７．４亿ｔ，因为有部分铁矿石产量是以原矿来进行统计的），主要分布于世界上１５个铁矿石生产国，这１５个主要铁矿石生产国所生产的铁矿石占世界总产量的９７．５％。其中，中国是最大的铁矿石生产国，共生产铁矿石７．８亿ｔ（原矿），但也同时是世界上最大的铁矿石进口国，２００８年共进口成品铁矿石４．４亿ｔ。巴西、澳大利亚、印度和独联体分列第二到第四位，２００８年铁矿石产量分别为：３．６、３．４５、２、１．９８亿ｔ。中国、巴西、澳大利亚、印度和独联体这四个国家和地区的产量占到了世界总产量的７８．６％（按照铁平衡计算，这一比例要略低，约为７４％）。
铁矿石的生产比铁矿石资源的集中度更高。更大问题还在于，铁矿石最大的生产国中国，所生产的铁矿石还远远不够满足本国的需求，还需要大量的进口。因此，世界上能够提供大量铁矿石出口贸易
的国家就只剩下３个：巴西、澳大利亚和印度，在国际间可进行流通的铁矿石市场进一步变得集中了。
表２显示出这三个国家在世界铁矿石进出口贸易中所占有的重要地位。
需要说明的是：从表２中“世界海运贸易”和“世界铁矿石总出口量”对比中可以看出，世界上绝大部分的铁矿石贸易是以海运贸易的形式出现的，而澳洲、巴西和印度这三个列前三位的铁出口大国，几乎全部的铁矿石出口都是以海运贸易的方式进行的。
从表２中可以看出，澳大利亚、巴西和印度这三个国家占到世界总铁矿石出ＶＩ的７５％左右，如果用
海运贸易来衡量则更高，达到８０％以上。其中澳大利亚和巴西这两个国家出１２１的铁矿石又占到了世界
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总第４８４期
现代矿业
２００９年８月第８期
铁矿石海运贸易总量的７０％左右。因此，从铁矿石贸易的角度，世界上已经出现了高度地域垄断的供
应格局，形成了由少数国家和地区垄断大部分的铁矿石国际贸易的局面。
表２世界主要铁矿石出口国历年来的出口情况
贤料来源：ＡＭＥ．个人收集整理
３世界铁矿石海运贸易垄断格局的进一步发展
基于铁矿石资源分布以及铁矿石出口贸易的地域特征，使得资源匹配状态极易实现寡头垄断的市场格局。众所周知，世界上最大的三个铁矿石生产商Ｖａｌｅ公司、ＢＨＰ和ＲｉｏＴｉｎｔｏ公司就分别分布在巴西和澳大利亚。这三大公司不仅占有了巴西和澳
大利亚最主要、最具有成本和规模优势的铁矿石资源，而且垄断了两国的铁矿石出口贸易，形成了今天国际铁矿石市场三寡头垄断的市场格局。表３显示出三大矿山公司对巴西和澳大利亚铁矿石出口的垄断程度，以及在世界海运贸易中所处的垄断地位。
表３三大矿山公司近年来产量对比
资源来源：ＡＭＥ，个人收集整体
从表３中可以看出，ＲｉｏＴｉｎｔｏ和ＢＨＰ两家公司的产量占到了澳大利亚总出口量的９０％左右，而这两家公司所生产的铁矿石绝大多数是用于出口的。如ＲｉｏＴｉｎｔ０２００８年在澳大利亚的两个铁矿子公司Ｈａｍｅｒｓｌｅｙ和ＲｏｂｅＲｉｖｅｒ总计向中国、Ｅｌ本等国家出口了１．７ｌ亿ｔ铁矿石，超过了其股权项下的实际总产量。因此，ＲｉｏＴｉｎｔｏ和ＢＨＰ两家公司实际所控制的出口量还要高于这一比例。而巴西的Ｖａｌｅ公司对巴西铁矿石生产和出口贸易的垄断程度就更高了，巴西绝大多数出口的铁矿石都来自于Ｖａｌｅ公司。
三大矿山公司不仅垄断了澳大利亚和巴西的铁矿石资源和出口贸易，海运贸易的比例也接近于
７０％。
量要大于其股权项下的产量。并且三大矿山所生产铁矿石几乎全部用于出口（相关数据就不在此表述）。其中Ｖａｌｅ公司所生产的铁矿石用于出口占其生产总量的９０％，而ＢＨＰ和ＲｉｏＴｉｎｔｏ所生产铁矿石几乎全部用于出口。因此实际上三大矿山所控制的海运贸易量要高于表３中３—４个百分点，最近几年三大矿山所能控制的海运贸易量超过国际铁矿石海运市场７０％的份额。国际铁矿石贸易也因此形成了三寡头垄断的市场格局。４寡头垄断格局进一步发展
三大矿山公司在国际铁矿石贸易市场上处于寡头垄断的地位，显然，在市场上保持行动一致可以使寡头垄断企业获得更高的利润，并避免相互之间的竞争。从历史的数据分析可以发现，三大公司类似于一个卡特尔组织的行为方式。
４．１
表３中三大矿业公司的产量为在其股权项下的铁矿石产量的统计量，因此其所有控股公司的生产
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三大矿山在世界生产量和海运贸易量的市场
万方数据
钱成方媛等：世界铁矿石寡头垄断供应格局的形成和发展
２００９年８月第８期
份额保持不变
三大矿山公司虽然只占了世界铁矿石生产总量的３０％，但却占到了世界铁矿石海运贸易量的７０％，因此，三大矿山的一举一动都会对市场造成巨大的影响。然而，三大矿山作为行业寡头，必然有动力通过相互的协调获取市场利益的最大化。自２００１年以来，三大矿山占世界总产量总是维持在３０％左右，无论是市场价格的巨大波动，还是世界产量的迅速增加都未能改变这一比例。只是占世界海运贸易的份额略有增长，但也保持了相当程度的稳定，见图１。
术１００、９０
一＋三大矿山占世界的总供给——８０一＋｛大矿山占世界海运贸易量比例——
７０６０５０４０
３０
２０１０Ｏ
ＺＯＯｌ
２００ＺＺ００３Ｚ００４２００５２００６
２００７２００８
年度
图１三大矿山公司占世界供应及海运贸易的比例
数据来源：ＡＭＥ，个人整理
２００２ｑ００８年间是铁矿石国际长协价格波动
最大几年，而三大矿山在市场中所占的比例始终不变。图２显示的是自２００１年以来国际铁矿石长协价格的变化情况。显然，三大矿山的产量虽然在
２００１＿２００８的９ａ里快速增长，但始终与世界总供
应和海运市场的总供应增长的速度保持一致。
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２００１２００２２００３２００４２００５２００６２００７２００８
年度
图２国际铁矿石长协价格变化情况（亚洲市场）
数据来源：ｗｗｗ．ｕｍｅｔａｌ．ｔｏｍ
４．２三大公司相互间产量的差距保持着相对的稳定性
三大公司之间的产量比大致也保持着一个稳定的比例关系，尤其是ＲｉｏＴｉｎｔｏ和ＢＨＰ两家澳洲的矿山公司产量相互间的比例有着极其稳定的特征，大概是在１．３：１的水平上小幅波动。２００６、２００７年Ｖａｌｅ的产量增长较快，要高于ＲｉｏＴｉｎｔｏ和ＢＨＰ的产量增长速度，但整体相互间产量比的变化不大。见表３。
万
方数据从图３可以更为直观地看到世界各矿山在这一轮的价格巨幅变动中，其产量的变动情况。图１是以２００１年各矿山公司各自的产量作为基点（２００１年产量取值为１）做出的产量变动图。
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ＮａｔｕｒａｌＲｅｓｏｕｒｃｅｓ
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年度
图３世界前十大铁矿石生产商的产量变动情况
数据来源：ＡＭＥ，个人收集整理
从图３中可以看出，Ｖａｌｅ的产量增加高于ＢＨＰ和Ｒｉｏ，而ＢＨＰ和Ｒｉｏ的产量变化基本保持一致，其中一个原因就在于两者的市场是完全重合的。除此之外，位列第四位的矿山组织ＡｒｃｅｌｏｒＭｉｔｔａｌ以及第八位的Ｃｌｉｆｆｓ
Ｎａｔｕｒａｌ
Ｒｅｓｏｕｒｃｅｓ，其产量都经历了快
速的增加，ＡｒｃｅｌｏｒＭｉｔｔａｌ更是在２ａ增加了２．５倍。而其它的矿山企业多数则增加很少。４．３三大矿山在中国市场的市场份额稳定
三大矿山在中国市场的市场份额不断增加，但在进口矿市场份额始终保持稳定。
或许三大矿山公司在中国市场的行为可以更清晰地说明问题。图４是中国历年来进口矿石的组成。
冰７０、６０
５０４０３０一
２０１０●一一
…
一
一
一
０
２００１
２００２２００３
２００４
２００５
２００６２００７２００８
年度
图４中国历年来澳洲、巴西和印度铁矿石的进口比例
数据来源：ｗｗｗ．ｍｙｓｔｅｅｌ．ｃｏｒｎ。个人收集整理
显然，澳洲矿石的进口量始终保持在总进口量的４０％左右，而巴西和印度２０％～２５％之间小幅的波动。同期国产矿所占中国铁矿石总消耗的比例从２００１年大约６０％的比例下降到了２００８年的４０％。进口铁矿在中国市场的份额不断在扩大，而相互之
间的比例却没有发生变化。并且，三大矿山所占中国进口矿总比例与其最大的竞争者印度的比例也保持在一个稳定的水平上。５结论
通过以上数据的分析和对比，清楚地显示出三大矿山在寡头垄断的市场格局下实现了较为同步的市场策略。无论是市场处于高峰还是低谷，三大矿
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总第４８４期
现代矿业
２００９年８月第８期
山在各个市场的份额安排上始终保持着较为稳定的
比例。这种状况恰恰反映出了三大矿山在寡头垄断的市场格局下，通过相互地协同更有力地发挥垄断力量，获得更高的市场利润。
谈判中能够获得一个满意的价格。
参考文献：
［１】
丹尼斯・ｗ・卡尔顿，杰弗里・Ｍ・佩洛夫．现代产业组织
通过上述的分析，可以清晰地看到三大矿山实
现垄断市场势力的发展路线：铁矿石资源数量上的分布特点为市场垄断提供了基础，而拥有优势的资源条件使得以规模和成本取胜的国家和地区在生产上进一步集中，因此，三大矿山通过垄断优势国家的铁矿石资源而实现海运贸易市场的垄断。更好的策略在于，三大矿山通过市场行为的协调一致，避免了相互间数量和价格的竞争。由于国际铁矿石长协定价机制的实行，使得价格更为透明，垄断企业之间免除了价格竞争，同时在产量和市场份额间的协同又
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Ｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ
Ｌｔｄ．Ａ研ｌ
ａｎｎｕａｌ
２００９．
使三大矿山不至于陷入到市场份额的恶性竞争中
去，与世界产量保持同比例的增长，而不是在其能力范围内的快速增长，使得垄断企业在每年的铁矿石
［６］Ｒｉｏ
Ｔｉｎｔｏ２００８
ｒｅｐｏｒｔ．ｗｗｗ．ｒｉｅｔｉｎｔｏ．ｏｏｍ．２００８．
（收稿日期２００９－０７－２５）
・信息平台・
力拓矿业集团简介
力拓矿业集团（ＲｉｏＴｉｎｔｏ）总部设在英国，澳洲总部在墨尔本。该公司控股的哈默斯利铁矿有限公司是澳大利亚第二大铁矿石生产公司，在西澳皮尔巴拉地区有五座生产矿山（即汤姆普赖斯铁矿、帕拉布杜铁矿、恰那铁矿、马兰杜铁矿和布诺克曼第二矿区），探明储量约为２１亿ｔ，公司铁矿年生产能力为５５００万ｔ。预计在建扬迪采矿工程完工后，该公司铁矿年生产能力将达到６５００万ｔ以上。
力拓矿业集团旗下的罗布河公司、加拿大ＩＯＣ公司都是主要的铁矿石供应商。力拓矿业公司还涉及铜、铝、能源、钻石、黄金、工业矿物等业务。
Ｃｌｉｆｆｏｒｄ）。
最近收购加拿大铝业公司（Ａｌｃａｎ），作价３８１亿
美元，相当于每股１０１美元，让它成为世界最大的铝业公司。加拿大铝业公司的董事局基本上同意，但仍需股东及监管机构的同意。２００７年８月２７日，美国反垄断当局同意他们收购加拿大铝业（Ａｌｅａｎ）。新公司的总部将设立于蒙特利尔。
ＲｉｏＴｉｎｔｏ是西班牙文，意为黄色的河流。１９５４年，公司出售了大部分西班牙业务。１９６２年至１９９７年，该公司兼并了数家全球有影响力的矿业公司，并在２０００年成功收购了澳大利亚北方矿业公司，成为在勘探、开采和加工矿产资源方面的全球佼佼者。
２００４年，力拓矿业将部分非核心资产剥离出公
力拓为世界第三大矿业公司，成立于１８７３年。
在全球拥有６０多家子公司。２００３－－２００４财年，总收入１５６．９５亿澳元，总市值６９８．３亿澳元，２００６年
司主体，最终实现纯利润增长８６％，实现销售额２８
亿美元。在力拓公司业务中，澳大利亚业务占４５％，北美业务占４０％，南美占５％，该公司的销售收入来源情况为：北美占２８％，欧洲占２３％，日本占２２％，澳大利亚和新西兰占４％，中国占５％，其他亚洲国家为１４％。
税前盈利大约为１０２亿美元，生意额则达２５４亿美
元。雇佣员工３．５万人。中国在澳最大投资项目恰那铁矿就是与该公司在西澳的子公司哈默斯利铁矿公司的合作成果。该公司向中国出口铁矿砂、铜、铝矾土、氧化铝、铝等矿产品。董事会主席保罗・斯金纳（ＰａｕｌＳｋｉｎｎｅｒ），首席执行官利・克利福德（Ｌｅｉｇｈ
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万方数据
世界铁矿石寡头垄断供应格局的形成和发展
作者：作者单位：刊名：英文刊名：年，卷(期)：
钱成， 方媛， 张纪
钱成(东华大学旭日工商管理学院,上海市,200003)， 方媛(长江大学经济学院)， 张纪(南京工业大学公共管理学院)现代矿业
MODERN MINING2009(8)
参考文献(7条)
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7. 丹尼斯·W·卡尔顿;杰弗里·M·佩洛夫 现代产业组织 2009
本文链接：http://d.g.wanfangdata.com.cn/Periodical_xdky200908049.aspx