一、相关理论概述
(一)信用证的概念
根据国际商会《跟单信用证统一惯例》（UCP600）的规定，信用证是指一项约定，不论其名称或描述如何，由一家银行（开证行）依照客户（申请人）的要求和指示或以自身名义，在符合信用证条款的条件下，凭规定单据自己或授权另一家银行向第三（受益人）或其指定人付款或承兑支付受益人出具的汇票。由于信用证在国际贸易结算中起到安全保证、资金融通等作用，它已成为现在国际贸易中广泛使用的最为重要的结算方式。
（二）信用证结算的特点
根据《跟单信用证统一惯例（即UCP600）》规定，跟单信用证有以下三个主要特点：
1. 开证银行负首要付款责任（primary liabilities for payment） 信用证支付方式是由开证银行以自己的信用做保证，所以，作为一种银行保证文件的信用证，开证银行对之负的即第一性的付款责任。信用证开证银行的付款责任，不仅是首要的而且是独立的，终局的，即使进口商在开证后失去偿付能力，只要出口商提交的单据符合信用证条款，开证行也要负责付款，付了款如发现有误，也不能向受益人索偿进行追索。
2.信用证是一项自足文件（self-sufficient instrument） 信用证虽然是根据买卖合同开立，信用证一经开立，就成为独立于买卖合同以外的约定。UCP600明确规定：“信用证按其性质与凭以开立信用证的销售合同或者其他合同，均属不同业务。即使信用证中援引这些合同，银行也与之毫无关系并不受其约束。”
3.信用证方式是纯单据业务（pure documentary transaction） 银行处理信用证业务时，只凭单据，不问货物，它只审查受益人所提交的单据是否与信用证条款相符，以决定其是否履行付款责任。
（三）信用证结算的作用
1.解决贸易双方互不信任的矛盾
信用证使用的前提是买卖双方缺乏相互信任的基础，需要借助银行信用实施国际贸易结算。这种支付方式使不在交货现场的买卖双方在履行合同时处于同等地位，在一定程度上使它们重新找回了“一手交钱，一手交货”的现场交易所具有的安全感，解决了双方互不信任的矛盾。其次，降低了风险成本，在国际贸易中，国际结算风险成本主要是违约风险成本。如：在托收方式下，出口商将商品运抵进口商所在国后，进口商拒绝付款、拒绝提货的可能性要大大高于信用证支付方式。
2.保证安全收汇、安全提货
对于出口商来说，信用证可以保证出口商在履约交货后，按信用证条款的规定向银行交单取款，即使在进口国实施外汇管制的情况下，也可凭单收到外汇。对进口商来说，信用证可以保证进口商在支付货款时即可取得代表货物的单据，并可通过信用证条款来控制出口商按质、按量、按时交货。在交易中追求自己利益的最大化，这是国际贸易商的理性行为。出口商的利益最大化莫过于收到了款项而不提供商品，进口商的最大利益莫过于不付钱而获得自己想要得到的商品。当存在违约风险，考虑贸易风险成本时，双方首选的支付方式是信用证。
3. 获得资金融通
进出口商均可在信用证项下获得资金融通。对进口商来说，开证时只需缴纳部分押金，单据到达后才向银行赎单付清差额。如果为远期新用证，进口商还可以凭信托收据向开证行借单先行提货出售，到期向开证行付款。对于出口商来说，在信用证项下货物装运后即可凭信用证所需单据向出口地银行叙作押汇，取得全部货款。
二、信用证结算风险产生的原因
（一）宏观环境的不确定性
宏观环境直接或间接的影响着产生信用证风险的几率。如贸易政策变化、宏观管理失误、经济滑坡、利率变化、汇率变化以及竞争对手的出现
等，这些因素都会对信用证风险的产生造成一定影响。2007年9月由美国次贷危机引发的金融市场动荡，已经引起全球性的连锁反应，信贷危机从美国扩散到全球，各国对货币汇率进行改革、汇率水平变化的调整、汇率形成机制的变革演进影响到出口贸易。
1.国家风险的增加
受金融危机的影响，有的国家地区经济受到了严重的打击，一些国家的对外偿付能力、主权担保有效性、汇率政策的稳定性等都将受到较大影响。随着金融危机对实体经济伤害的不断加大，主权违约风险将不断显现。其国家作为交易的一方，有可能通过自身的违约行为（例如停付外债本金或利息）直接构成风险，或者变动政策和法规例如调整汇率和税率等间接构成风险。如果进口商的国家突然发生外汇管制，该国宣布全面冻结外汇，则由该国开出的信用证也被止付，受进口商国家其他政策法规的变动影响，信用证的正常收汇也会受到影响，此时我国出口企业采用信用证收汇面临的国家风险增加。
2.银行信用风险增加 金融危机背景下，国外银行的信用风险加大，国外大量银行破产倒闭，曾经的国际一流银行频繁陷入困境，以往对贸易中较为安全的信用证结算方式难以为继。随着众多大型商业银行信用等级的急剧降低，信用证交易的收汇风险在不断加剧。在信用证交易中，开证行是第一性付款人，只要出口商和议付银行提交的单据符合信用证条款的要求，而且单据之间没有矛盾的出现，按照国际商会UCP600以及各国法律的要求，开证银行必须无条件付款。国外开证行倒闭或无力偿付信用证款项，将直接威胁到我国出口商的利益，即使议付银行对单据做了贴现、押汇、福费廷等议付业务，我国出口商暂时拿到了款项，也存在被议付银行追索款项的风险。
3.国外进口商的违约风险增加 在全球经济增长速度放缓与消费不振，市场萎缩的情况下，买方违约风险急剧升高，部分国家和地区的信贷紧缩也加大了这些企业拖欠货款甚至赖账的风险。同时大量企业还将直接面对海外买家的破产危机。很多国外进口商由于本身的资金链问题、订单量缩小等问题，会出于自保把损失
和风险转嫁给出口商，拒绝提取信用证项下的货物。这时候有的国外的开证行为了自保，会配合进口商在单据中提出无理的不符点从而达到拒付的目的。如：上世纪90年代末的东南亚金融危机中，很多东南亚的银行就采用这一招以自保。当时香港、新加坡的银行的信用证项下单据的首次拒付率高达80%以上。虽然从理论上来说信用证结算是纯单据买卖，是纸文件买卖，但是这些单据不是虚空的，是和货物市场紧密相关的。一些银行在开立信用证的时候，若没有收到开证申请人的100%的保证金，那么当受益人提交的单据交到信用证的指定银行或者开证行的时候，若此时恰好开证申请人的资金链出了问题，银行为了转嫁自己的损失，很可能利用自身在信用证结算领域的专业优势，提出无理拒付，使我国的出口企业很难对付。
（二）国际社会法律制裁不力
由于各国目前对信用证纠纷、信用证欺诈尚未形成统一的认识和处理办法，而且由于信用证纠纷涉及的管辖权、法律适用等问题目前尚缺乏国际性合作，国际商会的UCP600对信用证欺诈也未作出明确规定，这样就使信用证欺诈的骗子们可以较容易地规避欺诈受害国的法律制裁。信用证欺诈是一种非暴力犯罪，其危害性容易被人们所忽视而得不到足够的重视，各国有关立法及打击措施不力且差距较大。加之信用证诈骗犯罪的跨国性，涉及国际管辖、法律适用等问题，程序复杂，费用较高，追究难度较大，即使追究处罚也较轻。例如：在古巴通过伪造信用证随附的提单而诈骗了900万美元的案犯，在美国迈阿密州只被判了2个月的监禁。正因为此类犯罪低风险高回报，国际上许多有组织的犯罪集团已大规模进入此领域，信用证欺诈犯罪活动更为严重。
（三）信用证的制度因素
信用证具有独立抽象性原则和严格相符原则，在独立抽象性原则下信用证是独立于合同或任何其他合同之外的交易，开立信用证的基础是买卖合同，但银行与合同无关，也不受其约束。信用证有三个特点，即信用证交易的独立性、单据性以及银行提供信用。对我国的出口商来说，只要按信用证规定的条件提交了单据，在单单一致、单证一致的情况下，即可从银行得到付款；对国外进口商来说，只要保证收到符合信用证规定的单据
即行付款，就可以从银行取得代表货物所有权的单据。根据惯例，银行不需要亲自询问单据的真实性、已装运的货物是否已真正装运以及单据签发后是否失效。由于银行在信用证结算中只对有关单证作表面审查，只要“单单一致，单证一致”就应对卖方付款，对货物不予审查，就使得一些不法商人有机可乘。信用证的制度因素是产生信用证风险的根本原因。
三、我国信用证结算存在的问题
（一）出口企业风险防范意识差
交易前期不重视对客户的资信调查，盲目追求销售业绩。受金融危机的影响，我国出口增长速度放缓，出口企业之间的竞争将更激烈，我国出口企业大量濒临倒闭，已有许多已倒闭。我国出口企业面临着严峻的形式，出口企业由于急于出口赚取外汇，在与进口方进行贸易往来时容易掉以轻心，在开立使用信用证上容易受进口方影响，从而给自己使用信用证安全收汇带来潜在危险。如：进口商伪造信用证诈骗而产生的风险；进口商利用伪造、变造的信用证绕过通知行直接寄给出口商，引诱出口商发货，骗取货物；进口商使用过期或无效的信用证诈骗而产生的风险；进口商将过期失效的信用证刻意涂改，变更原证的金额，装船期和受益人名称，并直接邮寄或面交受益人，以骗取出口货物；或诱使出口方向其开立信用证，骗取银行融资等
（二）业务发展不成熟
尽管一些信用证业务成熟的银行在信用证风险方面积累了丰富的经验，也整理了案件资料供业内人士研究，同时形成了有效的控制信用证风险的防线。但从总体上看，银行间缺少业务交流，银行作为防范信用证风险的一道屏障发挥作用有限。目前我国能够真正办理信用证业务的银行为数不多，而且银行从事国际结算业务的人员素质参差不齐，银行实际也没有能力辨认单证的真假，毕竟银行不懂外贸，不知道单证上各种商品货物的合理价格，不知道信用证受益人是否有可靠的货源。同时企业的外贸人员风险防范意识差，国际贸易、国际结算只是贫乏，防范手段单一。我国是外国买方利用假单证行骗的主要受害国，其中重要原因就是有关从业人
员业务水平不高，不精通信用证业务，不懂航运知识，相关信息也不灵通，甚至缺少一般的常识与警觉，从而给行骗者以可乘之机。
（三）风险防范管理水平落后
欧美大多数发达国家在信用证风险防范管理方面已有多年的研究和实践经验，形成了有效的监控机制，并提供了较有力的司法保障。这些国家较高的信用证风险管理水平，一方面使本国的进口商在相当程度上不敢冒险无理违约，拒付或拖欠货款；另一方面，也为贸易方在追账方面提供了有力的制度保障，从而最大限度避免信用证风险的发生。但是相比之下，我国在信用证风险管理上的发展严重滞后，而且在信用证风险发生的时候，往往从保护本国的利益出发，一些地方法院在此类案件中随意冻结我国银行所开立的信用证，实行法律歧视或无理拒付，信用证的欺诈例外原则被滥用。这影响了我国银行的国际信誉，同时也增加了我国与国际社会在信用证领域合作的难度。
综上所述，信用证风险的来源是多样化的，它们相互作用相互影响。信用证业务风险的发生，是部分当事人利用规则的漏洞或者不按规则办事造成的。因此，贸易各方必须认真研究贸易游戏规则，严格按照规则和法律办事，认真分析风险发生的可能性，采取有效措施防范风险，另外即使发生了信用证业务风险和贸易风险纠纷，又能及时快速的解决。信用证业务涉及运输、保险、司法、仲裁等多方面，银行、出口商则是我国信用证的主要当事人。因此，涉证的有关当事人，特别是其中的主要当事人了解需要信用证的性质和掌握UCP600的内容，提高信用证主要当事人的风险防范的能力是非常必要的。
四、我国信用证结算风险的防范对策
（一）从信用证主要当事人方面来说
1.重视对国外开证行与贸易对方的资信审查 在金融危机发生的此刻，对来自非洲、南美、东欧等地区的信用证倍加小心，贸易伙伴所在国正在发生金融危机，必须关注那里的最新动态，关心信用证的开证行是否属于有问题银行。在寻长找贸易伙伴和贸易机会
时。应尽可能通过正式途径(如参加广交会和实地考察)来接触和了解客户，不要与资信不明或资信不好的客户做生意。在签订合同前，应设法委托国内外著名的咨询机构对客户进行资信调查，或与客户有往来关系的银行或客户协助调查。以便心中不数，作出正确的选择，以免错选贸易伙伴，自食苦果。对方的资信可通过以下途径获取：中国银行；我驻外使领馆经商处；国内外的有关商会；金融咨询中介机构；商界朋友等。从中国银行和我我驻外使领馆经商获取的资信报告最为可靠。资信调查要经常搞，新老客户都不例外。正如杨良宜先生所说“做生意精明认识最关键是知道信任谁，信任到什么程度，应在某情况下跟谁打交道”。
2.认真签订货物买卖合同
买卖合同是约束买卖双方贸易行为的契约性文件，任何一方违约，对方都有权要求索赔。我国出口商要防止进口商利用信用证欺诈，关键在于签订合同时，尽量不接受“软条款”信用证或虚假的信用证，当前贸易竞争激烈的情况下，在实际操作中也要克服急于出口而忽视风险防范的态度。
3.正确选择国际贸易术语
在国际贸易中，每种贸易术语都有其特定的含义，不同的贸易术语，不仅表示买卖双方各自承担不同的风险、费用和责任，而且也影响成交商品的价格。贸易术语如何选用于买卖双方的经济利益息息相关。为防止信用证欺诈，我国的出口商应尽量使用CIF，力争己方对船公司、银行和保险公司的选择权。
4.不要接受预付佣金、履约金的条件
我国出口商在收回货款后再支付佣金、履约金更为妥当。还应注意避免使用自由议付信用证，坚持使用限制性议付信用证，也可规定开证行为付款行，其他银行不能议付单据，这样可以防范单据作假作伪。
5.认真审核信用证
出口我国商在接到信用证后，应认真审核信用证的有关内容，严格审证，谨防“软条款“的出现。出口商应当根据合同条款认真地全面审核合同与信用证是否相符，如出现合同与信用证不符的情况，出口商有权要求进口商修改信用证条款，以防假冒信用证或信用证条款与合同规定不相符。
我国银行审证侧重来证还应注意来证的有效性和风险性。一经发现来证含有主动权不在自己手中的"软条款"/"陷阱条款"及其它不利条款，必须坚决和迅速地与客商联系修改,或采取相应的防范措施，以防患于未然。对于信开信用证，应仔细核对印鉴是否相符，大额来证还应要求开证行加押证实；对于电开信用证及其修改书，应及时查核密押相符与否,以防假 冒和伪造。同时，还应对开证行的名称/地址和资信情况与银行年鉴进行比较分析，发现疑点，立即向开证行或代理行查询，以确保来证的真实性、合法性和开证行的可靠性。
6.积极应对可能损失
发生换单引致的损失后，我国出口商应及时敦促中间商修改不符点，争取开证行付款；当前对一些金融秩序较差国家的开证行，要有效控制货权，谨防开证行擅自放单，并积极寻求转卖货物的途径；同时，我国的出口商要尽早向贸易合同项下的付款义务人主张债权，从多方面、多渠道争取收回货款的机会，为防止货物滞港超期被海关罚没或拍卖，积极开展货物的转卖等工作。
7.提高从业人员素质
我国的银贸工作者要加强外贸知识和外语的学习。不懂外语，不熟悉国际商务惯例的外贸人员很难避免在商战中上当受骗。新上岗的涉外业务人员必须进行岗前培训，宁缺勿滥。国际贸易涉及不同国家的法律、惯例，需要经过许多环节，如商检、海关、保险、运输等，这就需要加强对外外贸从业人员的培训和审核，努力提高其专业素质。随着国际贸易竞争的日趋激烈，瞬息万变的市场对业务人员提出了越来越高的要求。故外贸从业人员应不断积累国际贸易和国际结算经验，学习并丰富相关知识，以提高业务水平。
8.加强保证金管理
金融危机背景下，买卖双方的违约风险都不断的增加，为防止买卖双方串谋进行信用证欺诈，银行应该严格其授信制度，对授信企业的资信、经营作风、资金实力及进口货物的性质和市场行情等要密切跟踪，并直接与企业信用挂钩，随时调整企业信用等级。与此同时，为降低风险，还可
以根据上诉因素向开证申请人收取一定的保证金。这样，一方面可以促使企业为降低风险而严格对卖方履约行为的监督，另一方面，也可以有效防止开证申请人的欺诈行为。
9.加强银企的合作
我国银企双方应携手协作，一致对外。要树立整体观念，互相配合增强防诈能力。一旦发觉诈骗分子的蛛丝马迹，立刻跟踪追击，并严惩不贷，以维护信用证业务的正常开展，确保我国对外贸易的顺利进行。我国出口商与银行保持密切联系，指定一套完整的业务操作规则。这是杜绝信用证欺诈的有效手段。因为假冒信用证的问题经常出现在密押、签字不符合要求等方面，要求银行审查时特别谨慎，否则会带来巨大损失。
10.加强企业出口风险预警
外经贸、海关等部门应加强对出口企业的风险预警，密切关注出口目的地国家和地区的市场变化和汇率变动等情况，以利企业防范出口风险和汇率风险。加强现有信息资源整合，外汇部门、外经贸、出口信用保险公司、外汇指定银行等涉外部门应建立出口风险提示和拒付等信息交流沟通机制，进行风险提示联动，及时通报境外不良信誉的进口商和开证银行，指导企业和银行包括出口信用证在内的贸易结算实务，有效规避信用证结算风险。
（二）从结算方式创新方面来说
由于金融危机的影响，使得我国出口贸易的竞争更加激烈，随着国际买方市场的形成，国际贸易结算方式也成为了具有竞争力的贸易条件，单一使用信用证方式结算已不符合当前国际贸易的要求，多元化的结算方式已成为新的发展趋势。因此我国企业在采用信用证结算方式上要结合其他的结算方式，既达到提高出口产品的竞争能力、扩大市场目的，同时又保证了收汇的安全性。
1.信用证和汇付方式的组合
采用汇付结算方式，费用最为低廉。信用证与汇付方式组合使用，不仅使国外买方能够以优惠的条件争取到货源,使我国出口商的销售渠道得以畅通，而且很大程度上保证了我国出口商的收款利益。
2.信用证和托收方式的组合
托收方式相对来讲风险较小，托收如果与信用证组合使用，既可以使国外买方得到资金融通，为我国出口商争取到更多的客户，又可以使我国出口商在国外买方违约时得到赔偿。
3.信用证、汇付、托收三者组合使用
在大型成套设备、大型机械产品，如船舶、飞机等金额大、生产周期长，一般采取按工程进度和交货进度分若干期付清货款，即分期付款和延期付款的方法。买卖双方可以签订分期付款合同。双方在合同中规定，在产品投产前，买方可采用汇付方式，先交部分货款作为订金。其余货款按交货进度分级支付，买方开立不可撤销信用证，即期付款。最后一笔货款一般是在交货或卖方承担质量保证期满时付清，同时货物所有权转移。
4.出口信用保险
金融危机背景下，出口信用保险公司要加大业务培训和推介力度，帮助企业全面了解主要出口地国家风险动向，加强国外不良进口商以及资信不良开证行的风险提示。信用证保险承保出口企业以信用证支付方式出口时面临的收汇风险。付款期限在360天以内。在此保险项下，我国的出口企业作为信用证受益人，按照信用证条款要求，在规定时间内提交了单证相符、单单相符的单据后，由于商业风险、政治风险的发生，不能如期收到付款的损失由相关保险公司偿付 出口贸易风险重重的情况下，出口信保险为越来越多的企业提供各类贸易“护身符”。出口信用保险不仅可以在出口遭遇突发事件的情况下减少损失，还可以通过出口信保公司的网络提前了解客户的资信情况，以尽量规避风险。
（三）从我国法律、法规方面来说
在借鉴国际社会相关立法和实践的基础上，出台与国际接轨的有关信用证的专门立法。独立性原则是信用证法律关系的基本原则，信用证欺诈例外只能是信用证独立性原则的有限例外，而不能将其上升到调整信用证法律关系基本原则的层面。同时，在人民法院的司法权限方面，授予其信用证欺诈认定和发布信用证止付禁令的权限是必要的，但是，与此同时，对信用证欺诈例外的适用设定一定的限制也是必要的。此外，在将涉外经
济案件集中到省会所在市中级法院管辖的基础上，加强法官业务的培训，提高其业务素质，减少信用证欺诈例外被滥用的情况。
五、结论
当前虽然有金融危机的影响，但是我国对外贸易发展的强烈势头是不能改变的。面对复杂的国际经济环境，对信用证业务的风险、欺诈活动，我国要采取有力的措施，从建立健全本国法律入手，加强对这种跨国界违法犯罪活动的打击；同时应提高交易当事人的风险意识、反欺诈意识和自身的法律意识、整体业务素质。从而真正做到对信用证结算方式下国际贸易结算风险的防范，保证各当事人的利益不受损失，确保我国对外贸易的正常进行。
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致 谢
本文是在王丽娅老师精心指导下完成的，王丽娅老师以其严谨求实的治学态度、高度的敬业精神对我的论文进行指导。她渊博的知识、开阔的视野和敏锐的思维给了我深深的启迪。同时，在此次论文设计过程中我也更深入的学习了解信用证的相关知识。另外，我还要特别感谢师姐古月琴，赵文君以及师兄朱维平对我论文写作的指导，他们为我完成这篇论文提供了巨大的帮助。
最后，再次对关心、帮助我的老师和同学表示衷心地感谢！