什么是开放式基金
?开放式基金基本含义：开放式证券投资基金（以下简称开放式基金）是集合众多投资者的资金，由商业银行负责托管，交给专业团队管理，投资于股票、债券同业拆借等金融市场投资人按出资额大小2债券、同业拆借等金融市场，投资人按出资额大小，利益共享、风险共担的一种集合投资方式。
?当开放式基金处于开放期可以办理日常业务时，投资者提出申购、赎回或转换申请，基金管理公司一般都将接受，基金的总规模因此经常变化，顾此类基金称为开放式基金。
基金的分类
?股票型基金：主要投资于股票市场（目前为A股市场）的基金，根据投资对象不同分为大盘蓝筹基金、中小盘基金等。一般情况下此类基金保持较高的股票投资比例（70%以上或更高），净值波动大，风险较高。指数型基金此类基金采用被动式管理持有与某证券指
?指数型基金：此类基金采用被动式管理，持有与某一证券指数相同、等量、等比的证券产品，投资目标是使投资者获得与目标指数一样的收益。但目前我国的指数基金多采用增强做法，即基金经理可以在一定范围内自主投资。由于管理费和托管费都较低，如果投资者认为很难取得超过市场平均水平的收益，应选择指数型基金。
基金的分类
?混合型基金：广泛投资于股票、债券和货币市场的基金，正常情况股票投资比例较低（60%或更低）。此类基金投资灵活，净值波动较小，风险较前两类基金小，基金表现取决于基金公司和基金经理的运基金小，基金表现取决于基金公司和基金经理的运作能力，各基金收益的差距会较大。
?债券型基金：主要投资于债券市场（包括国债、企业债、可转债、金融债、中央银行票据、回购等），但目前我国的很多债券基金约定可以部分投资于股票市场（20％左右），因此业绩表现差异很大。
基金的分类
?保本基金：
投资对象与债券基金区别不大，但一般由第三方公司提供担保，保本周期为三年。担保内容为基金份额持有人在认购期购买并持有到期，如可赎回金额加上保本期间的累计分红金额高于或等于保本底线，基金管理人将按可赎回金额支付给投资者如可赎回金额加上保本期间的累计分红金额支付给投资者；如可赎回金额加上保本期间的累计分红金额低于其保本底线，基金管理人将按保本底线支付，如基金管理人不能支付，由担保人保证支付。基金份额持有人在到期前赎回基金或在开放期申购基金的，大多不享受担保，而且到期前赎回基金，手续费较高。部份保本基金约定保本周期到期后将转型为股票型或混合型基金，这一点应引起投资者重视。
基金的分类
?货币市场基金：主要投资于同业拆借市场和债券市场，投资的对象为到期期限在一年以内的国债、金融债、央行票据、AAA级企业债及可转债等短期债券债券回购和同业存款等此类基金的净值固定券、债券回购和同业存款等。此类基金的净值固定为1.00元，认申购、赎回均无手续费，管理费和托管费均较低。除以上六类基金外，还有两种基金，从投资特点上可以归入以上六类基金，但交易方式有所同。
基金的分类
?其一是上市开放式基金（LOF）：其投资方向广泛、没有特别的限制，可以是股票型、指数型、混合型甚至保本型基金。其特点在于交易方式不同，投资者既可以通过代销机构进行申购赎回，也可以通过证券交易所进行买卖以两种形式买卖基金份额的证券交易所进行买卖。以两种形式买卖基金份额的交易价格不同，前者按基金净值进行，后者按市价进行，两种形式购入的基金份额可以进行转托管，投资者据此可以进行套利操作。此类基金适合于传统股民通过交易所购买，其优势在于手续费低、到账快、折价率比封闭式基金小。目前此类基金的申购赎回业务可以通过开放式基金系统完成，上市交易只能通过证券交易系统进行。
基金的分类
?其二是交易型开放式指数证券投资基金（ETF）：此类基金必须是指数型基金。交易方式与LOF类似，但其申购赎回是使用一篮子股票与基金份额对换。虽然其可以实现当天套利，但套利交易的起点较高，一般投资者无法参与。因此对于一般投资者其基本相当于一个封闭式基金，只是折价会很小、管理费很低。
基金交易账户与基金账户
?基金交易账户是客户在我行开立的，附属于太平洋借记卡的，用于记录客户通过我行完成的开放式基金交易情况的账户。客户在我行办理基金业务前必须开立基金交易账户，一位客户使用同一身份证件只需开立一次，不能重复开户。基金交易账户（17位0060091开头的）为无纸化账户，开立后11位头不打印单证。(基金交易账号的查询只能通过个金部查询,办理转托管业务时使用)如客户在外地交行开立过基金交易账户，则需要在外地行办理转托管手续，将已有的账户转入我行后方可办理业务。
?如客户同一身份证件开立了多张卡，则只能用其中的一个开立一个基金交易账户，附属卡不能开立基金交易账户。不同基金管理公司接受的证件类型不同，一般情况下身份证、军官证和士兵证为通用。
基金交易账户与基金账户
?基金账户是指在基金注册登记机构开立的、用于记录客户完成的由该注册登记机构负责登记基金的交易情况的账户，客户在第一次购买该注册登记机构负责登记的基金时要开立其基金账户同客构负责登记的基金时，要开立其基金账户，同一客户使用同一身份证件只需开立一次，不能重复开户。客户如果已在其他银行或证券公司购买过某注册登记机构登记的基金，则需凭位的基金账号在我行办理开通已有基金账户手续。(基金账号是由基金管理公司出具的)
基金交易名词
?认购：指买入正在发行的“新”基金，认购基金的净值均为1.00元。
?申购：指买入发行完毕、处于开放期的“老”基金。申购均实行金额申购，除货币市场基金以外的基金申购均实行金额申购，除货币市场基金以外的基金净值将在下一工作日公布。
?赎回：指卖出持有基金份额收回投资。基金赎回实行份额赎回制，基金的净值将在下一工作日公布。个人客户的赎回款将通过批处理自动记入其账户，赎回款到账日期为，货币市场基金2至3个工作日，其它基金5-6工作日。
基金交易名词
?转换：将一只基金的基金份额直接转换为同一基金公司管理的另一只基金的基金份额。基金转换相当于同时卖出一只基金并买入另一只基金，基金转换业务可以使投资者在调整投资品种时更快速，节省赎回资金到账时间，减少基金净值波动风险波动风险。
?若客户将持有的B基金基金份额转换为A基金基金份额：?B×C-DA＝------------E
?其中：A为转换后的A基金的基金份额，B为转换出的B基金的基金份额，C为B基金在转换日的基金单位净值，D为基金转换费，E为A基金在转换日的基金单位净值
基金交易名词
?撤销：投资者当天申请的基金认/申购、赎回、组合投资、基金转换、转托管交易可在申请当天的正常交易时间内（9:30至15:00）撤销，且只能在原交易网点发起撤销。
?定期定额申购：指投资者通过与交行签约，约定扣款周期、每期扣款时间及扣款金额，于约定扣款日（遇节假日顺延）在投资者指定资金账户内自动完成扣款及基金申购申请的一种交易方式。基金定期定额申购业务仅对个人投资者开放。
?投资者在办理定期定额申购申请时约定的每期扣款金额不能低于相关基金管理公司所规定的最低申购金额。T＋2个工作日，可以确认基金申购成功的份额。办理此项业务，仅需至银行办理一次手续，就可以连续享受此项服务。如连续扣款失败三次该申请将终止；一个客户可以提出多笔申请，申请可以在柜台和网上银行提出或撤销。
基金交易规则
?根据《证券投资基金法》、《证券投资基金招募说明书》的规定，在T日规定时间受理的申请，正常情况下投资者可在T+2日通过我行打印交割单进行确认或者通过相关基金公司进行确认。因此，您在交通银行购买基金时收到的业务受理回单，仅代表您的申请已被交通银行受理，并不代表您的交易申请最终确认成功。
定期定额业务规则
1.定期定额申请将自下一基金工作日起按客户约定自动提交申购申请业务；并在每期扣款日按约定从指定借记卡账户内扣除约定金额所对应的款项。例如：客户于2007年1月16日（周二、工作日）15：00以前申请的定期定额，可约定扣款日最近日期为17日（周三、工作日）。
?2.在每期扣款日前（不含扣款当日）指定借记卡账户内应存有足额款项（因我行于扣款日凌晨进行资金扣划，故前一日晚应保证卡内资金充足），因借记卡账户内可用余额不足导致我行无法正常扣划约定金额，，当期定期定额申购申请失败，即使扣款日后账户内有足够余额，当期也不再补扣；如连续三期申请失败，本申请书所约定的定期定额申购业务自动终止。
?3.如遇到扣款日为非基金工作日时，该期定期定额申购顺延至下一基金工作日提交，实际扣款日视为当期基金申购日；如约定扣款日在某月无对应日（例如31日），则该期定期定额申购扣款默认为本月最后一天；
?4.当指定的借记卡、基金交易账户、基金账户处于挂失、冻结等非正常状态时，银行自动中止定期定额申购的交易委托，直至上述账户状态恢复正常。
定期定额业务规则
?定期定额业务重点说明
(1)换卡或挂失补卡后定期定额协议可自动替换，T+1日生效。若T＋1日为定期定额扣款日，则扣款不成功（计扣款失败次数）故必须在扣款日的前不成功（计扣款失败次数），故必须在扣款日的前2个基金工作日作换卡或挂失补卡业务。
(2)若扣款日的基金交易状态为停止申购或停止交易，同时卡备用金余额不足，系统不计扣款失败次数。只有因卡备用金余额不足或卡状态不正常原因，系统才计扣款失败次数，连续失败3次后定期定额协议自动取消。
基金交易名词
指定赎回与非指定赎回：赎回华夏基金管理公司旗下的后端收费基金时，可选择以前某笔买入的基金进行指定赎回，其它基金请选择非指定赎回。
一般赎回与连续赎回：客户赎回的基金发生巨额赎回时即当日赎回的基金份额达到上日该基金赎回时，即当日赎回的基金份额达到上一日该基金总份额的10%以上，基金公司可以选择只接受上一日该基金总份额10%的赎回申请，对于未成交部份，客户若选择连续赎回，则该部分可参加下一个工作日的赎回交易，直至全部成交；若选择一般赎回，则该部分不参加下一个工作日的赎回交易，视作自动放弃。
基金交易名词
?现金分红与红利再投资：若客户选择现金分红，则在基金分红时基金公司将通过银行向您支付现金；若客户选择红利再投资，则在基金分红时基金公司把红利款按照划出当日的基金单位资产净值自动转为该基金份额，一般免收申购费用。
?目前根据证监会规定般基金的默认分红方式为现金分红目前根据证监会规定，一般基金的默认分红方式为现金分红，保本基金的分红方式只有现金分红，货币市场基金的分红方式只有红利再投资。客户可在基金购买确认成功后且基金处于开放期时提交变更分红方式的申请。
?除货币市场基金以外，其它基金分红后，基金将进行除息，净值将下降，客户通过分红本身不会得到超额收益，即除息后净值=除息前净值+每份基金分红额。
基金交易名词
?转托管：客户在其它银行或外地交行买入的基金如需转到我行，需办理转托管手续。转托管分为交行系统内和系统外转托管两类，客户如需办理我行系统内分行间基金交易账户转移业务，仅需到转入方分行网点柜面，无需在转出分行当地网点办理手续。
?系统外转托管根据各基金情况不同分为一次转托管和两次转托管两种，客户可以将部分或全部基金份额转托管，办理此项转托管业务时相关注册登记机构可能收费。办理时，客户需先到我行开立基金交易账户并开通已有基金账户，需一次转托管的基金，只需在转出方办理转出即可，在我行查询到有基金份额即表明转托管成功；需两次转托管的基金，在转出方办理转出业务后，还需到我行办理转入业务。(跨系统转托管需提供销售人代码）.
基金确权
?基金确权业务是基金管理公司对其封闭式基金“封转开”后注册登记机构的调整。因此，我行托管的基金一旦确认开办确权业务，无论该基金投资者是否开通过该基金管理公司的基金账户，均需到我行申请办理基金确权交易，否则无法对基金份额进行赎回、转换、查询等交易。
基金确权
?1.客户应准确填写《份额类申请表》中“份额确权”栏的各项内容。客户申请的确权份额为原封闭式基金的原始份额，该份额应与原注册登记机构的记录完全一致否则确权申请将被确认失败完全一致，否则确权申请将被确认失败。
?2.由于封闭式基金的交易渠道不在银行，“封转开”后，部分申请确权交易的基金投资者是我行的新客户，从未在我行开立过基金交易账户。办理确权业务前，该类客户应先申请在我行开立基金交易账户，并建议客户留存准确的联系方式。
基金确权
?3.确权交易的确认信息，可于T＋2日起，通过柜台打印基金份额确权的成交报告单为投资者查询打印。
?4.目前我行确权交易的开办渠道仅为柜面，开通个人网银交易的时间将视总行安排确定。
基金业务中涉及的费用
?客户直接支付的费用：即客户办理相关交易时从账户中直接扣取的费用，直接减少客户的份额或赎回款项，包括认申购费、赎回费、转换费、转托管费。
?部份基金提供认申购费的后端收费方式，即客户购买基金时无需付认申购费而在赎回时支付即赎回时需要交认申购无需付认申购费，而在赎回时支付，即赎回时需要交认申购费和赎回费。后端收费方式下，认申购费随持有时间的延长递减，持有超过一定年限后（5年至8年不等），认申购费将减为零。
?客户间接支付的费用：即从基金资产中扣取的费用，抵减基金收益，包括管理费、托管费、销售服务费等。
基金交易时间
?交行自助渠道开放24小时交易功能。目前我行可办理基金业务的渠道有柜面、自助渠道(
网银、自助通、电话银行、支付通)。
?正常情况下基金开业时间为每个交易日的9:30，结束时间为15:00；基金代销系统日切后发生的交易申请均视为下一基金工作日的交易申请，按下一工作日的基金批次对外进行申报。
其他问题
?后收费模式基金赎回规则后收费模式的基金在处理赎回业务时采取“先进先出法”。客户分次申购的后收费基先进先出法。客户分次申购的后收费基金，在赎回时系统先调取申购时间较早的基金份额，若不足赎回份额，则按照申购时间的早晚从小到大依次调取，直到满足赎回份额。
其他问题
?基金份额强制赎回业务
?每只基金均最低持有份额规定，客户对某只基金做部分赎回业务后，若留存基金份额小于基金公司规定的最低持有份额时基金公司将对其进行强制规定的最低持有份额时，基金公司将对其进行强制赎回处理。柜员可以通过“507250特殊强制交易明细查询”交易查询强制赎回情况。例如：上投货币基金最低持有份额为10,000份，客户持有10,000份，部分赎回2,000份后，剩余的8,000份将被强制赎回。
其他问题
?异地卡在我行只能操作认购、申购、赎回交易，但个别基金公司（如：华夏基金公司）不接受客户的异地交易申请。
基金认申购费用及份额计算方法
?根据中国证监会《关于统一规范证券投资基金认（申）购费用及认（申）购份额计算方法有关问题的通知》的规定，我行代理的前收费开放式基金均采用外扣法计算认申购费用和确认份额，具体计算采用外扣法计算认申购费用和确认份额，具体计算
公式如下：
?净认(申)购金额=认(申)购金额/（1+前端认(申)购费率）
?前端认(申)购费=认(申)购金额—净认(申)购金额
?认购份额=（净认购金额+利息）/基金份额面值
?申购份额=净申购金额/申购当日基金份额净值
基金认申购费用及份额计算方法
?采用外扣法计算申购费用是有利于投资者的做法，举例说明，某投资者投资10万元申购某基金，申购费率为1.5%，假设申购当日基金份额净值为1.04元，则其得到的申购份额为
:净申购金额100000/（115%）9852217元31
?净申购金额=100000/（1+1.5%）=98522.17元?申购费用=100000-98522.17=1477.83
元
?申购份额=98522.17/1.04=94732.86份
?如采用内扣法计算，则其得到的申购份额为：
?净申购金额=100000-100000*1.5%=98500元
?申购份额=98500/1.04=94711.54份
其他问题
?
货币基金份额分级说明及办理注意事项
?㈠基金份额分级的说明
?部分基金公司根据持有份额不同将货币基金分设两级：A级基金份额和B级基金份额。分设不同的基金级级基金份额和级基金份额分设不同的基金代码，收取不同销售服务费，并单独公布基金日收益率和7日年化收益率。A级或B级基金对单个基金账户内的保留份额均有一定的数量标准（具体某只基金的级别标准可参考“基金招募说明书”，通常B级的保有份额均高于A级，如500万份以上为B级，500万份以下为A级），且随着基金份额的增减变化，自动升级或降级。
其他问题
?㈡办理分级基金的注意事项
?A级和B级基金的首次认/申购和最低追加认申购限额相同，只是根据客户持有份额的多少，按相应分级标准进行级别划分。因此，会出现客户申请B级基金，但因份额不够，基金公司自动将其确认为A级基金的情况；和B级基金在做部分赎回后其剩余基金份额不能满足
B级要求基金公司做自赎回，其剩余基金份额不能满足B级要求，基金公司做自动降级处理的情况。
?我行作为基金代销渠道，系统仅控制最低限额，无法判断基金级别限额，客户在申请B级基金时，即使未达到该级别份额要求，我行系统也可受理该交易申请，客户申购的实际基金级别最终由基金公司进行确认。
?对私销售人员在遇客户对基金级别产生疑问时，应注意以上业务规则，做好解释工作，同时请客户咨询相关基金公司业务人员，以查明原因。