成本信息供求均衡分析
[摘 要] 根据成本信息报告的对象和方式不同,将成本信息披露的模式分为对外披露成本信息､对内(含对董事会和管理当局)披露成本信息和中介公司受托提供成本信息3种情形,并对每种信息披露模式中的供给者的成本收益､需求者的成本收益以及供求均衡情况从经济学视角分别进行了分析｡
[关键词]成本信息;需求;供给;均衡分析
成本信息是指决策主体所接受的､并对其决策行动产生影响的有关成本方面的各种资料和数据,它一般通过企业有关部门提供和通过市场调查或向有关单位收集的途径取得｡不同的决策者从不同的信息渠道取得的成本信息的数量和质量有很大的差异,企业管理当局是企业成本管理的主要决策者,他们从企业内部获得成本信息不论从数量还是质量方面都优于其他利益相关者,主要原因在于委托代理关系和大部分成本信息属于商业秘密两个方面｡除企业管理当局以外,其他利益相关者获取成本信息的来源主要有企业按照有关法律规定必须对外披露的成本信息和中介公司受托加工提供的成本信息｡
一､对外披露成本信息的供求均衡分析
对外披露的成本信息是法律规定必须披露的成本信息,是公共产品,也正因为其公共产品的属性,导致了供求矛盾｡
(一)对外披露成本信息的供给分析
1. 供给主体
单从表面上看,其供给主体似乎只是会计人员,但实际上包括企业管理当局在内的很多内部有关部门,主要因为:其一,成本信息不只是来源于会计信息;其二,企业管理当局为了解脱自己的受托责任,必然干预企业内部的成本信息加工者｡
2. 供给者的收益
提供成本信息的收益主要表现在以下3个方面:其一,有利于解除管理人员的“受托责任”;其二,有利于提升管理人员的市场价值;其三,提高企业融资能力以及
免遭被接管｡
3. 供给者的成本
提供成本信息的一个重要制约因素是成本信息的披露成本｡披露成本主要表现在以下两个方面:其一,可计量的成本,即可用一定的方法计算并实际支付的成本,包括信息收集和加工成本､审计成本等;其二,不可计量的成本,表现为成本信息的披露对企业产生的不利影响,其表现形式有因成本信息的披露导致企业竞争不利和成本信息的披露导致对管理者行为的约束两个方面｡
(二)对外披露成本信息的需求分析
1. 需求主体
通常,决策只要受到企业成本信息影响的关系人,都是成本信息需求者,包括政府部门､投资者､债权人､企业内部管理层和员工､以及企业潜在利益相关者等｡而当今其需求主体除企业内部管理者外,主要是政府部门､投资者和债权人｡成本信息需求主体主要受到使用者对信息需求内在动力大小､信息使用者成熟程度以及使用者群体影响力大小3个条件的制约｡
2. 需求者的收益
成本信息需求者的收益主要是指由于使用成本信息给需求者做出最优方案决策而带来的超额收益,即该方案收益与次优方案收益的差额｡
3. 需求者的成本
主要表现在对成本信息的理解成本和由于使用成本信息带来的损失两个方面｡
(三)对外披露成本信息的供求均衡分析
信息的质量和数量是决策的关键因素,对于成本信息的供求双方都面临着对成本和收益进行权衡的问题,而供求双方的收益和成本在大多数情况下是矛盾的,故供求双方之间必然存在着不完全信息的动态博弈｡因为对外披露的成本信息是一种公共产品,公共产品的经济后果性也就是公共产品的外部性,它是指企业披露的成本信息对外部需求者产生的直接或间接影响,而这种影响不是供给者与需求者本人所能承担的｡根据外部性的有利或不利可将其分为外部经济性和外部不经济性,它们都会对披露的成本信息供求产生影响｡
1. 成本信息披露的外部经济性分析:供给者的视角
对外披露的成本信息具有消费非排他性和供给垄断性两个特点,是一种公共产品,即企业所有现实的和潜在的利益相关者都共同享用对外披露的成本信息,而且某个利益相关者对成本信息的使用并不减少其他利益相关者使用成本信息的效用,在同等效用下近似于免费使用｡在这种情况下,每个利益相关者都想“搭便车”,这种行为使披露成本信息的成本无法按“谁受益,谁分担”原则补偿｡所以,成本信息披露的外部经济性必然导致“供给不足”,供给者很难达到“帕累托最优”｡本文设供给者边际成本为MC,在“帕累托最优”时的边际收益为MRd ,存在外部经济性时的边际收益为MRS,那么,成本信息披露的外部经济性分析如图1所示｡
供给者在“帕累托最优”时均衡点在MRd与MC交点Ed处,信息披露量为Qd｡由于存在外部经济性,使供给者披露成本信息的成本无法得到补偿,导致供给者收益曲线向左下方移动,均衡点下移至ES,与“帕累托最优”时的收益产生差额,即MRd >MRs,作为理性成本信息供给者的企业按实际的边际收益曲线MRs与边际成本曲线MC的交点ES披露,披露量为QS,小于Qd,从而产生供给不足｡
2. 成本信息披露的外部不经济性分析:需求者的视角
成本信息供求的外部不经济性主要源于以下3个方面:其一,供给者的“败德行为”｡由于企业管理当局与成本信息外部需求者的目标利益存在差异,在追求个人效用最大化的过程中,供给者从个人效用角度进行决策(特别是企业管理当局),一般会以牺牲外部需求者的利益为代价,其主要手段是借助于成本信息的披露来实现;其二,供给者的“职业判断能力有限”｡由于供给者的职业判断能力的影响,供给者在生成､加工成本信息的过程中带有个人的主观判断,一部分有价值的信息在加工过程中被过滤掉,这样需求者必须要对成本信息重新进行加工处理,而被供给者过滤掉的那一部分成本信息将成为永久的损失;其三,某些需求者的“过分需求”｡每个外部需求者作为“理性经济人”,一般都从个人效用角度进行决策,追求“个人效用最大化”｡其结果导致某些外部需求者从个人决策角度考虑对成本信息质量过分的要求,其结果可能会出现管理当局按某些需求者的要求提供信息,却导致企业整体或其他需求者受损的情况｡例如,不恰当的成本信息披露和成本信息的超载或信息不足,其结果使得成本信息披露成本的不公平转嫁｡影响成本信息披露的这些因素必然给外部需求者带来不经济性,外部不经济性又必然导致需求下降,需求者很难达到“帕累托最优”｡本文设需求者的边际收益为MR,在“帕累托最优”时的边际成本为MCd ,存在外部不经济性时的边际成本为MCS ,那么,成本信息披露的外部不经济性分析如图2所示｡
需求者在“帕累托最优”时均衡点在MCd与MR交点Ed处,信息需求量为Qd｡由于存在外部不经济性,使需求者需求成本信息的成本上升,导致需求者的成本曲线上移,均衡点上移至ES,与“帕累托最优”时的成本产生差额,即MCs >MCd,作为理性的成本信息需求者按实际的边际成本曲线MCS与边际收益曲线的MR交点ES需求,需求量为QS,小于Qd,从而产生需求不足｡
3. 对外披露成本信息供求矛盾的解决:政府的视角
把图1和图2放在一起比较,如图3所示,我们会发现:供给者不愿意多披露信息,即QS MCd｡主要原因是每个理性的需求者都想“搭便车”､“过分需求”,而每个理性的供给者都想“败德”所致,也就是说每个个体的理性,导致整体的非理性｡
正如萨谬尔森所说:“在包罗万象的政府职能中,政府对于市场经济主要存在三项职能｡它们是:提高效率､增进平等以及促进宏观经济的稳定与增长｡”所以,降低对外披露成本信息的外部经济性和不经济性的重任就落在政府的肩上｡政府通过管制来推动成本信息供给者的供给以及拉动需求者的需求,减弱成本信息的供求矛盾,即把生产者的供给曲线向上推到均衡点Ee,同时把需求者的需求曲线向下拉到均衡点Ee,以求得成本信息的供求平衡｡如图4所示｡
二､对内报告成本信息的供求均衡分析
对内报告的成本信息包括两个部分:其一是企业管理当局向董事会报告的成本信息,这部分成本信息是在董事会和总经理签订合同时规定的,属于“俱乐部”产品;其二是企业内部各部门向企业管理当局报告的成本信息,属于私有产品｡
(一)对董事会报告成本信息的供求均衡分析
企业管理当局向董事会报告成本信息,是董事会进行重大项目决策以及决定总经理报酬的依据｡这部分成本信息具有以下特征:其一,具有一定的排他性｡这部分成本信息仅仅是企业董事会成员才有知情权,从这一点来说,这部分成本信息似乎又像私人物品,只不过把董事会作为一个消费单位;其二,非对抗性｡每个董事会成员对这部分成本信息的消费不会影响或减少其他董事会成员这部分成本信息的消费,从这一点来看,这部分成本信息又接近于公共物品｡它居于对外报告的成本信息和对企业管理当局报告的成本信息之间,区别在于,这部分成本信息的消费规模是有限的,只限于全体董事会成员｡
1. 供给主体､供给者的收益和供给者的成本
供给主体主要是指企业管理当局,他们主要目的是为了解脱自己的受托责任,从而获得合同约定的收益;供给者收益同样表现为有利于解除管理人员的“受托责任”而得到合同约定的收益､有利于提升管理人员的市场价值和提高企业融资能力以及免遭被接管3个方面;供给者成本表现为信息收集､加工处理成本和因报告成本信息导致的对自己行为的约束以及合同预期收益减少3个方面｡
2. 需求主体､需求者的收益和需求者的成本
需求主体是指董事会,董事会通过总经理提供的成本信息进行相关的重大项目决策以及对总经理进行必要的考核,从而对总经理进行奖惩;需求者的收益表现为董事会使用成本信息做出最优方案决策而带来的超额收益,即该方案收益与次优方案收益的差额;需求者成本主要表现在董事会对成本信息的理解成本和由于使用成本信息带来的损失(主要是因不确定性导致的决策失误)两个方面｡
3. 供求均衡分析
由于董事会和总经理之间存在着直接的委托代理关系,二者之间必然存在着
信息不对称,这也为总经理的“逆向选择”和“道德风险”行为创造了条件,二者对此也是“心知肚明”的｡因此,这部分成本信息报告问题不只是成本信息数量问题,而且还有一个成本信息质量问题｡对内报告的成本信息,对于董事会来说,只有数量适度(以能够做出正确的决策为度)且质量可靠,才能做出正确的决策,从而使自己的收益最大化;而对于总经理来说,适度而可靠的成本信息或许对自己不利,特别是在企业经营和合同约定有出入时｡所以,同样会存在对外报告成本信息存在的问题｡而问题的关键在于:其一,董事会不能对以总经理为首的企业管理当局进行很好的直接监督｡其二,董事会成员和总经理在俱乐部的身份存在着一定的差别｡相应的解决问题的方法也就只有两个:其一,董事会行使对以总经理为首的企业管理当局的直接监督权,这一点是不太现实的,而且在能力和监督成本上都有很大的不可行性;其二,缩小董事会成员和总经理在俱乐部的身份的差别,目前对企业总经理及其他高管人员实行的股票期权等激励手段,就是为了解决这方面的问题｡
(二)对企业管理当局报告成本信息的供求均衡分析
企业内部部门向企业管理当局报告的成本信息,是企业管理当局进行经营决策以及决定每个部门或员工的报酬依据｡这部分成本信息属于私有产品,是企业的商业秘密,只有为数极少的管理人员才有知情权,有些成本信息甚至只有总经理和加工人员知道｡
1. 供给主体､供给者的收益和供给者的成本
供给主体主要是指企业内部有关部门或员工,他们主要目的也是为了解脱自己的受托责任,从而获得合同约定的收益;供给者收益同样表现为有利于解除管理人员的“受托责任”而使得自己的报酬最大;供给者成本表现为自己的体力和脑力劳动的投入｡
2. 需求主体､需求者的收益和需求者的成本
需求主体是指以总经理为首的企业管理当局,他们根据提供的成本信息进行相关的经营决策以及对各部门或员工进行必要的考核,从而对各部门或员工进行奖惩;需求者的收益表现为以总经理为首的企业管理当局使用成本信息做出最优方案决策而带来的超额收益,即该方案收益与次优方案收益的差额;需求者成本主要表现在以总经理为首的企业管理当局对成本信息的理解成本和由于使用成本信息带来的损失(主要是因不确定性导致的决策失误)两个方面｡
3. 供求均衡分析
由于企业管理当局和企业内部有关部门或员工之间同样存在着直接的委托代理关系,二者之间也存在着信息不对称问题,同样这也为企业内部有关部门或员工的“逆向选择”和“道德风险”行为创造了条件,总经理对这部分成本信息的需求,也只有数量适度(以能够做出正确的决策为度)且质量可靠,才能做出正确的决策,从而使自己的收益最大化｡满足总经理这个要求存在两个问题:其一,以总
经理为首的企业管理当局对内部各部门进行很好的直接监督,这一点受到总经理的精力和监督成本的限制,但比起董事会监督总经理来说,要简单得多;其二,成本信息的传输问题｡信息本身就有滞后性的特征,如果企业的信息传输系统不能很好地及时满足企业管理当局的决策需要的话,那后果就更不堪设想了｡所以,对企业管理当局报告成本信息供求矛盾解决的关键在于建立完善的企业成本管理信息系统｡
三､中介公司受托提供成本信息的供求均衡分析
(一)中介公司提供成本信息的供给分析
中介公司提供成本信息的供给主体是指通过一定的程序合法成立的会计中介服务公司｡会计中介公司在成本信息市场中介于成本信息供需方之间,为成本信息的验证､传递､交换提供服务｡
1. 供给主体
通常人们对会计中介机构的界定是指会计师事务所｡然而,将会计中介机构仅限于会计师事务所未免有些狭隘,也不符合我国成本信息市场的实际情况｡因此,除了会计师事务所,会计中介机构还应包括会计公司､证券咨询机构､财务分析师等｡实际上,我国会计中介公司目前主要是为成本信息提供方进行信息验证和加工处理服务｡通过收取服务费,将需求者难以理解或不易使用的成本信息进行转换或者设计,变成需求者可以接受并且易用的成本信息｡但是,会计中介机构必然要按照我国的相关法律为其从事的成本信息的验证和加工处理业务带来的后果承担责任,从这个角度来看,会计中介机构是成本信息的提供主体｡
2. 供给者的收益
会计中介公司作为供给者,其收入主要来源是提供服务取得的服务费收入,如果提供的服务帮助客户实现了成本管理目标或增强了成本信息的有用性,那么供给者的收益表现为帮助成本信息需求者理解和使用成本信息､避免不必要的损失而为中介机构带来的报酬｡
3. 供给者的成本
供给者成本表现为中介机构的人工费用和办公费用的投入､部分智力和专业知识业务外包支付的相关费用,以及为客户提供的成本信息失实带来的诉讼费､信誉损失成本和监管部门的处罚损失等｡
(二)中介公司提供成本信息的需求分析
1. 需求主体
成本信息需求方主要包括政府各部门､股票市场与投资者､债权人､企业管理层等｡具体包括:(1)上市公司的控股公司或集团,为了准确全面了解和全面把握被控制的上市公司经营状况,有时需要求助于会计中介公司的专业化和个性化服务;(2)需要能够按照国际惯例提供独立和公正的审计､规范和真实的信息及管理咨询服务的外资企业｡出于从我国国情的考虑,到目前为止,我国会计准则仍有较多地方与国际惯例不一致,外国企业在按我国准则要求披露成本等信息时,有时需要借助中介公司的力量;(3)需要对国有企事业单位提供成本信息审计和咨询服务的政府部门､行政管理部门｡这些企业或者机构在特定的情况下均需要会计中介机构提供成本信息方面的服务｡
2. 需求者的收益
需求者通常根据中介公司提供的易于理解和分析的成本信息进行经营决策与战略调整,同时也可以提高企业和政府部门成本信息的可信度｡需求者的收益表现为企业或者政府部门因及时使用具有易理解性和可操作性的成本信息而给企业带来的持续竞争能力和获利能力,以及政府部门公信力和公共服务能力的提高｡
3. 需求者的成本
需求者成本主要表现在企业因为聘请会计中介机构支付的服务费和佣金,以及中介机构依法提供的会计信息对企业或政府部门产生不利影响带来的信用损失和可能的诉讼损失｡
(三)中介公司提供成本信息的供求均衡分析
由于会计中介公司与成本信息需求者存在委托代理关系,两者之间也存在信息不对称的问题,这也使得会计中介公司可能会出现“逆向选择”和“道德风险”｡在成本信息需求者与中介公司发生委托代理关系时,一方面,需求者为了完成相关业务,需要会计中介公司提供服务;另一方面又担心涉及公司的商业秘密外露,不得不进行适当的信息加工或防范性处理后再提供给中介公司,这样就
会导致信息成本的升高｡另外,中介公司在为客户提供成本信息加工处理服务时还要接受监管部门的监督,随时会产生处罚成本｡这样,中介公司一方面为了保持已有客户和吸引更多的客户,在处理成本信息时力求迎合需要解脱“受托责任”的客户需要,甚至协助客户提供虚假的成本信息,另一方面也要防止监管部门的处罚｡因此,中介公司在提供成本信息时往往会选择打“擦边球”,实现自身利益的最大化｡那么,中介公司提供成本信息的均衡经济性分析如图5所示｡
假设供给者边际成本曲线为MCS,边际收益曲线为MRS ,需求者边际收益为MRd,边际成本为MCd,由于作为成本信息供给者的会计中介公司,其成本主要是来自办公费用和人力资源的耗费,在一定的办公条件和工作人数下,只要提供的成本信息量和质量不超过QS′点,就不需要特别追加办公费和人力智力支持,因此只要提供的成本信息量不超过QS′,那么中介公司的边际成本就基本不变｡作为成本信息的供给者会计中介公司,其收益主要来源于成本信息需求者支付的佣金和服务费(此时,供给者的边际收益实际上与需求者的边际成本是同一条曲线),当需求者对成本信息需要提高质量时,其支付的费率就要增加,供给者收到的边际收益也就增加,这样供给者的边际成本和边际收益就在ES点达到均衡｡当理性的成本信息需求者获得了适量的信息以后,进一步获得成本信息带来的边际收益就会递减,当获得的成本信息已经足够时(图中的Qd′点),更多的成本信息就不会带来更多的收益,此时MRd曲线在图中的Qd′点开始是一条与横坐标轴重合的直线｡需求者的边际成本和边际收益在Ed点达到均衡｡
主要参考文献
[1] 保罗·萨谬尔森. 经济学[M]. 萧深等译. 北京:华夏出版社,1999.