上海自贸区与我国商业银行的未来发展研究

　　【摘 要】中国（上海）自由贸易试验区，简称上海自贸区。上海自贸区的成立是我国经济发展的试验田，对于我国经济领域的发展具有重大的导向作用和预示作用。其中对于商业银行而言，上海自贸区金融领域的试点内容利率市场化和汇率自由汇兑即是我国利率市场化彻底实施的重要试点，也是我国商业银行面对利率市场化的一个经验积累和转型升级的指向标。本文通过分析上海自贸区实施的利率市场化对商业银行带来的影响和冲击，对我国商业银行的未来发展做出一个判断和预测。 　　【关键词】上海自贸区；商业银行；利率市场化；未来发展 　　一、上海自贸区及其金融领域试点政策和我国商业银行的发展 　　（一）上海自贸区基本情况 　　中国（上海）自由贸易试验区（China （Shanghai） Pilot Free Trade Zone），简称上海自由贸易区或上海自贸区，是设于上海市的一个自由贸易区，也是中国大陆境内第一个自由贸易区，并将为上海带来十年发展红利①。上海自贸区是中国经济发展转型所选择的一个重要的经济试验田，对于中国金融机构的发展具有导向作用。其中上海自贸区实施了一系列的方针政策，金融市场方面实施了包括利率市场化、汇率自由汇兑、金融业的对外开放、产品创新等对我国商业银行发展具有重要影响作用。 　　（二）利率市场化和我国商业银行的发展 　　利率市场化其实在我国金融领域不是一个陌生的名词，所谓利率市场化是指金融机构在货币市场经营融资的利率水平；它是由市场供求来决定，包括利率决定、利率传导、利率结构和利率管理的市场化[1]。在我国十六大提出金融体制改革中就已经明确将推进利率市场化进程作为核心内容之一。且在去年我国出台政策开发商业银行贷款利率上限，前两个月则正是开发贷款利率下限，就还差开发存款利率我国就彻底放开商业银行利率管制，实现利率市场化。但是对于我国实施利率市场化国内理论界普遍认为，利率市场化离中国还远。但是在9月底上海自贸区挂牌成立，利率市场化在上海自贸区实现的情况在金融界一片哗然的情况下，也将我国商业银行脱离利率管制之后如何发展的课题提上日程。 　　二、上海自贸区实施利率市场化对我国商业银行的冲击 　　（一）利差逐步缩小，银行利润下降 　　我国利率市场化的最大难关就是放开存款利率管制，而存款利率管制可以说是我国商业银行的命根子。我国商业银行的盈利很大程度上就是依赖高达49万亿的低利率存款。一旦实施利率自由化，那么我国商业银行的存款利率就不是根据中国人民人民银行的文件，而是根据市场状况。我国储户现在的储蓄收益率是第一基准利率1.1倍的，这个数字第一时间上绝大多数国家，对于我国这种经济大国更是严重偏低。由此，我们可以预测在实施利率市场化之后，国家彻底放开存款利率管制，那么我国商业银行出于市场竞争需要，存贷款的利差必然大幅度下降。利差下降对于主要依靠利差盈利的我国商业银行而言意味着的就是利润下降。同时，利差下降虽然降低了我国商业银行的负债成本，对于我国商业银行融资，增加储蓄有所帮助，但是必然导致贷款利率上调，贷款额度减少，传统的贷款业务已经无法满足银行发展下效益需求，急需创新转型，开扩新的业务市场。 　　（二）竞争方式改变，竞争压力增加 　　在1996年以前，我国商业银行的利率是实现严格的国家管控制度。在传统的利率管控制度下，商业银行之间的金融产品定价权在国家手上，本身只能被动的接受，而在这种模式下我国商业银行之间的竞争不是价格竞争，而是客户关系竞争，是银行形象竞争和营销模式竞争。竞争方式虽然多种多样，但是市场经济的核心竞争价格竞争并没有涉及，因此我国商业银行的竞争压力其实一直不大。但是随着利率市场化在我国上海自贸区的实施，预示着我国放开存款利率管制，真正实现全国范围内的利率市场化不远了。利率市场化最直接的影响就是将金融产品定价权交给银行，那么银行之间必然围绕价格展开激烈的储蓄融资竞争和贷款利率竞争。对于储户而言，肯定是哪家银行利率高选择哪家，大中小企业贷款肯定选择利率低的银行。这种情况下我国商业银行面临行业竞争方式的改变，竞争压力呈几何倍数的增加。 　　（三）银行信用风险增大 　　利率管制的开放，也就是利率市场化的实施对于银行而言利差减小和竞争方式的转变都是可预见的，但是利率市场化带来的信用风险却是隐性的。现阶段，我国商业银行因为存款利率固定，融资成本低，因此贷款业务收益高，但是一旦利率市场化，银行坐等存款，然后将钱贷给信用度高的大企业的日子将一去不返。为了增加盈利，银行必然会开拓对贷款需求更大的中小企业市场，但是风险和收益始终的成正比的。中小企业可以承受高利率获取贷款，反映的是给中小企业贷款的高风险性。可以预见，只要银行在利率市场化以后为了抢占市场，开拓中小企业市场，那么信贷市场的贷款质量必然下降，银行的信用风险将增大。 　　三、利率市场化下我国商业银行未来发展预测 　　（一）构建金融产品定价体系 　　随着我国金融体制改革的逐步深入，我国利率管制一直在放松。但是对于上海自贸区实施的利率市场化，我国商业银行还没有太多经验。但是，站在商业银行的角度来看，利率市场化带来了正是我国商业银行金融产品的市场化，想要更好的因对利率市场化带来的冲击，我国商业银行必须构建合理的金融产品定价体系。因为，我国商业银行以前只需要中国人民银行下文件通知定价就可以了，但是现在金融产品价格自主决定，那么如果存款利率低，将面临储户流失；存款利率过高，将导致贷款利率提升，贷款额度下降。要想很好的应对这个局面，我国商业银行必须对我国金融市场有一个合理的把握，并以此为依据对自身的经营对象——金融产品进行定价。由此，我们可以预测我国商业银行的未来发展的重要内容之一就是构建金融产品定价体系。 　　（二）加强对利率风险的管理和控制 　　所谓利率风险就是指市场利率变动的不确定性给商业银行造成损失的可能性。但是利率风险在我国商业银行的管理中不说一片空白也是差不多的。因为我国商业银行21世纪以前是完全不具备利率的管控能力，只能按照中国人民银行的要求来，最近几年金融体制改革利率管控虽然有所松动，但是都是小打小闹。因此，在商业银行的观念中，利率变动带来的损失和收益都是中央调控的结果，并且全国商业银行都差不多，给予客户的选择余地不大，利率风险的可怕并没有显现出来。利率市场化之后则不同，一旦利率变动幅度过大，或者变动方向错误，那么商业银行将面临严重的客户流失的情况，对商业银行造成严重的甚至毁灭性的打击。因此，通过上海自贸区的金融政策利率市场化，我们可以预测我国商业银行的未来发展重心之一将是加强对利率风险的管理和控制。 　　（三）建设严格规范的公司治理结构 　　虽然最近几年来我国一直致力于商业银行的股份制改革，特别是四大国有商业银行的股份制改革更是我国金融改革的重要内容。但是最近几年我国商业银行内部金融犯罪的事件还是时有发生，归根结底就是我国商业银行的治理结构不够科学合理，经营理念没有彻底转变。在我国过去的计划经济或者是国家管控模式下并没有什么太大问题，但是一旦上海自贸区的利率市场化试点成功，全国推广那么不合理的公司治理结构参与到激励的国际金融行业竞争的话，我们商业银行只会被国家金融浪潮拍碎。因此，应对利率市场化和国家金融体制改革，我国商银行未来的发展趋势之一仍将是深化改革，大力发展现代商业银行的组织架构，变革经营理念，建设严格规范的公司治理结构。 　　注释： 　　①百度百科.上海自贸区.http：//baike.baidu.com/link？url=0DdujXAaUnoRPcqHAZSGV97qTrhsukw 　　EWC6ZQah1iQcH-meSXuC-bLDV7FzVO9ojFOINFX__AoBOOrmO8Iddwt0FheJSCf-U81mm5K 　　5OvmkmLTCrXMqI0WcfiqnL1z5N1FqdJxhW7HOx64brWDOP2K. 　　参考文献： 　　[1]宋小强.利率市场化对我国商业银行的影响和对策研究[D].山西财经大学，2013. 　　[2]王培明，樊欢.浅谈利率市场化改革对商业银行的影响[J].时代金融，2013（06）：112-113. 　　[3]赵敢.中国商业银行金融产品创新研究[D].北京交通大学，2012.