第３６卷第５期２００８年１０月
江苏冶金
ＪｉａｎｇｓｕＭｅｔａｌｌｕｒｇｙ
Ｖ０１．３６Ｎｏ．５
Ｏｃｔ．２００８
世界钢铁业并购发展的规律对中国
钢铁业发展的启示。
陶
魄
（南京钢铁联合有限公司，江苏南京２１００３５）
摘要：分析了中国钢铁业发展的特点及存在的问题，研究了国外钢铁业发展的规律，揭示出钢铁行业重组并购是解决现有问题的核心；借鉴国外发展经验，通过重组并购，解决钢铁业发展中的矛盾，提高行业的集中度，使中国由钢
铁大国成为真正的钢铁强国。
关键词：钢铁企业；重组；并购；发展
中图分类号：ＴＦ０８９；Ｆ２７１
业数量众多，产业集中度低，同时也是高资源和能源
引言
２００７年中国产钢４．８９亿ｔ，占全世界钢铁产量
消耗、高污染，具有明显的规模经济特点的行业。钢铁行业内企业发展也不平衡，既有国际一流水平的先进生产工艺技术，又存在着占全国总产能近３０％的属于淘汰范围的落后生产装备；钢铁业的布局、原燃料资源、物流运输等外部环境都存在着许多不利于钢铁业发展的因素。１．２存在的问题
结合中国钢铁业发展过程中一般特征，主要问题是钢铁行业产业集中度低，不但加剧了国内钢铁市场的竞争程度，也大大降低了中国钢铁业在国际钢铁市场中的竞争力，突出地表现在以下几个方面：
１．２．１
的１／３以上，连续１２年世界第一。当前，中国钢铁工业的格局是，钢铁产能１０００万ｔ以上的企业近１０家，２００万ｔ以上能力的大、中型钢铁企业有５０多家，累计产钢量约占全国钢产量的７４％；除此之外，还有一大批小钢企业产钢占全国总量约１／４（２５％），共１亿多ｔ。布局也不合理，仅华北、华东钢铁产能占全国的近２／３；西南、西北仅占约１０％，相对偏少。
１
中国钢铁工业现状
钢铁产品结构不合理、产品档次低，高端产品仍需进口
１．１发展特点
由于集中度偏低，企业规模小，使得中国很多的
进入２１世纪，随着我国工业化和城镇化进程的加快，国民经济以年１０％左右的速度增长，进一步拉动了钢材的需求。在这样的背景下，各大、中、小钢铁企业纷纷扩大产能，不仅满足了市场对钢材产品的需求，其总量超过了除中国外世界五大钢铁强国之和。然而，产量的辉煌掩盖不了钢铁业的内在危机。与发达国家相比，中国钢铁产业集中度低；中国钢铁企业前五名的钢产量之和还不及全国钢产量的２５％，我国钢铁工业呈现出“大而不强、多而寡优”的产业格局。
归纳中国钢铁行业特点是：钢铁产能增长快，企
钢铁企业工艺装备小型化、科技水平低，产品缺乏竞争力。低档钢材自给率大于１００％，所需的高档钢材仍需进口，每年进口钢材２５００～３０００万ｔ，主要集中在冷轧薄板、镀层板、电工钢板等高附加值品种上。目前，国产钢材不仅品种结构不合理，同时生产工艺技术和实物质量与国外同类产品还存在一定差距，在国际市场上竞争能力不强。
１．２．２
钢铁布局不舍理，规模小，生产高能耗、高污染、低效率
．从行业布局来看，过去是受计划经济和战备观念的影响有意分散布局，而后来则是地方和投资方
・收稿日期：２００８—０８—２９
作者简介：陶魄（１９６卜），男，教授级高级工程师。电话：（０２５）５７０７４１ｌＯ，１３３３７７１９９２８
Ｅ－ｍａｉｌ：ｔａｏｐｏ＠ｎｇｓｔｅｅｌ．ｃｏｒｎ．ａＮ
万方数据
２
江苏冶金第３６卷
急功近利，因而使得全国钢铁生产加工企业由２０世纪９０年代的３００家左右，迅速扩张到目前的近１
０００
家。目前，我国内地除西藏之外的３０个省、市、自治区都有钢铁业，２７个省会城市都有钢铁企业。其中相当数量的企业生产规模小，装备水平低，工艺落后，生产高能耗、高污染、低效率。据统计，我国钢铁企业吨钢所耗用指标远远高于发达国家的水平，甚至高于世界平均水平。２００７年，我国钢铁工业耗能近３．５亿ｔ标准煤，占全国能耗总量的１５％，耗新水近４６亿ｔ，占工业耗新水总量的１４％，钢铁用水的需求占整个国家用水需求的１０％以上，而钢铁工业增加值仅仅占ＧＤＰ的８．１４％；钢铁工业粉尘年排放量约１２０万ｔ，占工业排放量的１４％。
１．２．３
恶性竞争加剧了钢铁业的波动性
中国钢铁企业大小同场竞技，虽满足了国民经济发展对钢铁的需要，但是，由于不同的利益主体决定了各企业一直坚持各自为政、自成体系和自我壮大完善的发展模式，无序发展加剧了市场的竞争。产业集中度低，加上钢铁业生产对进口矿的依存度已高达５３％，严重削弱了在原料、能源等资源采购中的话语权，原燃料价格一涨再涨。另外，产业集中度低，价格约束力弱。钢铁企业受各种因素的影响就比较大，“忽冷忽热”、“暴涨暴跌”，最终导致产业的整体竞争力不足，进而影响钢铁行业的健康发展。１．２．４规模小，重复建设多，落后装备淘汰难
目前，落后的３００ｍ３及以下的小高炉能力约１亿ｔ以上，２０ｔ及以下的小转炉和小电炉的能力也有
５
５００万ｔ之多，分别占总能力的２７％和１３．１％。这
些落后的装备通常都存在规模小、效率低、污染重、无综合利用设施等现象，单位能耗比大型设备高出１０％～１５％；物耗高出７％～１０％；二氧化硫排放量高３倍以上；粉尘、煤气排放超标，对周边生态环境构成严重威胁。只有通过合并或兼并做大，才能在提优升级、节能降耗、开发高档产品、技术创新等方面形成实力Ⅲ。
．
Ｉ．３
国内钢铁市场的需求与发展
从我国国民经济发展的实际出发，拉动钢铁工业发展主要决定于三大因素：一是全社会固定资产投入的增长，二是主要消耗钢材的工业行业的发展增幅，三是我国对外贸易出口总额的增幅。上述三大因素的增长及变化，决定了国内市场对钢铁产品需求的强度及变化。同时中国完成城市化还需要较长时间，如果在２０２０年将城市化率提高到６０％，则未来每年城市化率还要提高１％以上。当前，中国在全
万方数据
面建设小康社会的进程中，国内市场对钢铁产品的需求呈适度、稳定增长的态势，为中国钢铁工业发展提供了良好的空间［２】。
根据分析可以看到中国钢铁业在快速发展中存在着许多忧患和问题。同时也注意到钢铁业，在工业化和城市化快速推进的背景下，在未来较长的一段时间内，都将有持续增长的市场需求。因此，必须正视传统的高投入、高消耗、低产出的老路已经走到尽头，现在的钢铁工业发展必将面临着能源、资源和环境保护的巨大压力，中国钢铁业能否健康发展面临着前所未有的挑战。
２世界钢铁行业并购发展的规律
２．１
国外钢铁行业并购发展的历程
钢铁企业联合、兼并和资产重组是世界钢铁工业发展的大趋势，也是钢铁工业结构调整的中心环节和突破口。１００年多来，全球钢铁工业经历了五次大规模的重组：第一、二、三次钢铁业的重组并购基本没有跑出美国这个钢铁大国；第四次重组并购确立了日本钢铁大国地位；９０年代中期开始的第五次并购浪潮，欧洲显现了钢铁强势地位，中国则在钢铁产量上也确立了大国地位。２０世纪初，美国出现了历史上第一次“收购和兼并”浪潮，造就了世界第一个钢铁集团——美国钢铁公司。这次并购起步较早，一直延续到第二次世界大战后的并购浪潮，美国钢铁业的并购使美国钢铁业盛世绵延了７０年。７０年代初，新日铁通过合并重组，首度跃居成为世界头号大钢厂，宣告了日本钢铁业黄金时代的来临，在１９９６年被中国超过之前，近３０年间，日本一直占据世界首位钢铁大国宝座。２０世纪９０年代末至今，中国钢铁业迅猛发展，其总量已超过全球的１／３，成为世界第一的产钢大国。２００６年经过１０多年并购发展起来世界排名第一的米塔尔公司与排名第二的安赛乐公司合并，宣告了一个年产量１．２亿ｔ、约占世界钢铁第五次并购浪潮的到来，钢铁业进入了高潮。
２．２
国外钢铁业并购发展的特点
世界钢铁业发展的主要特点就是并购始终伴随着钢铁企业发展，并购成为钢铁企业发展规模化的主要手段，并购使得钢铁行业的集中度大幅提高。在日本，二战后也建设了近百家钢铁企业，通过不断并购与优化整合，现在新日铁等４家企业集团钢产量
行业１０％份额的钢铁企业横空出世；同时，也宣告了
第５期
陶魄：世界钢铁业并购发展的规律对中国钢铁业发展的启示
３
占该国的７０％以上，企业技术和质量都有了很大提高；韩国浦项集团一家钢产量占该国的６３．５８％；在安赛乐一米塔尔公司成立后，欧洲地区领先的三家钢铁企业的产量占欧盟２５国的４５％；美国领先的三家钢铁企业占国内钢铁总产能的５０％以上［３】。并购已成为国外钢铁企业进行组织结构调整、优化产品结构、提升企业核心竞争力的重要方法，也成为国家和地区钢铁行业提高产业集中度、优化产业布局、减少无序竞争的重要手段。
从全球钢铁业的整合史中可以得出启示，在行业高峰期创造利润，在行业低谷期提高市场份额是钢铁行业发展的规律，利润黄金期的结束也就标志着并购黄金期的来临，在钢铁行业低谷期提高市场份额的整合是下一个繁荣期获取更高利润的前提。
３世界钢铁企业并购发展的动因与趋
势
３．１国际钢铁企业并购的动因
大量事实证明，高水平的地区性并购对本地区钢材价格的影响十分重要。世界钢动态（ＷＳＤ）将钢铁企业的并购重组划分为三类：第一类是跨国企业高市值、高产能的并购重组，这些企业在原料供应和销售中，大多签署一年期的供货合同；另一类是各国国内小企业低市值、低产能的并购重组，这类企业在生产中主要进行现债交易；而第三类则是大公司收购小公司的并购。目前，最有可能发生的是第一类合并。世界钢动态对这一观点做出了更为深刻的解释，所有钢铁制造商都有收购的欲望，当一家企业拥有足够的现金流时，更愿意收购一家已具备一定规模的企业而非建设新的产能。在这种行为趋势的背后，是钢铁生产商对自身在国际市场的影响力和控制力的渴望。显而易见，并购给钢铁工业带来的最大收获就是使小部分生产商具备了更强的价格控制力。３．２国际钢铁企业并购发展的趋势
安赛乐一米塔尔集团股东Ｌａｋｓｈ—ｍｉＭｉｔｔａｌ表示，该公司将再收购２—３家钢厂，使年产能达到１．５～２亿ｔ，从而达到控制原材料及成品价格的目的¨］。而ＷＳＤ预计，２０１０年后，世界上将至少出现５家年产能在０．５～１．２５亿ｔ的钢铁企业。由此可见，至少在钢铁行业内部，并购重组的意义在于规模的扩大。
一部分金融投资者认为，随着巴西、俄罗斯和印度等地区钢铁企业的逐渐发展，未来一段时间内将出现大量跨区域的全球性质的收购。这些国家的钢
万方数据
铁制造商坐拥资源优势，可将生产成本控制在较低水平，所以更渴望在成熟市场的高附加值下游产业中提高自身的影响力。占有一定的市场份额。塔塔钢铁公司对Ｃｏｒｕｓ集团的收购就是基于此初衷的。
４
国外钢铁业并购发展的启示
产业集中度的提高可以采取各种方法和手段。
全球钢铁业发展历程证明，企业并购是提高钢铁产业集中度的一个重要方法。
・
４．１
并购可以打造大型的钢铁公司，确立钢铁强国地位
．
从世界范围来看，主要发达国家和地区的钢铁企业的国内并购已基本实现，许多大钢铁公司正在努力为争取全球领导地位而竞争，正在向跨国并购迈进。相比之下，中国钢铁企业产业集中度较低，必须加快整合速度，通过强强联合、兼并重组、互相持股等方式，形成若干个具有国际竞争力的特大型企业集团，提高产业集中度，增强钢铁国际竞争力，节约社会成本，优化资源配置。
４．２并购可以发挥规模经济和协同效应，提高钢铁
企业的竞争力
企业并购重组的本意是利用规模经济效应来降低成本，提高市场占有率，以获取更多的经济效益，扩大企业在市场上的影响力，使企业在市场竞争中占据有利地位。钢铁行业内的并购，不仅可以使企业问的资产和相应的生产能力得到补充和调整，使原分散的市场营销网络、管理人员可以在更大的范围内实现优化组合。还可以使单位生产成本下降。
通过并购，钢铁企业规模扩大后，可以使优势企业积聚的管理和技术优势向整合后的企业辐射，使企业在更宽的平台上组织生产线的专业化分工和技术研发。另一方面通过结构调整进一步扩大规模，可以提高原燃料采购的集中度，降低采购成本，提高企业抗风险的能力，从而大幅度降低钢铁制造的生产成本。在这些资源因素方面，价格的上涨对规模不同的钢铁企业影响是不一样的，大型钢铁企业依赖其规模优势，控制成本力度明显高于中小企业［５］。４．３并购有利于实现区域钢铁工业的合理布局
在市场经济条件下，政府部门很难规划产业格局，而每个企业各自为政，难以避免新上项目的重复建设以及由于产品趋同而造成的激烈竞争。通过并
４
江苏冶金第３６卷
购联合，让大型钢铁企业集中更多的产能，就可以在企业内部统一规划，协调产业布局和产品结构，避免重复竞争，实现协调发展。比如，鞍钢和本钢，两个企业都搞冷轧，都搞热轧，都在搞改造。这将造成资源、资金的巨大浪费，而并购后就会统盘考虑。同时，依托具有比较优势的现有大型钢铁企业，结合兼并重组区域内的钢铁企业，淘汰落后企业，改造发展那些有比较优势的企业，对物流好的地区产能相对集中，使全国钢铁业形成一个与市场需求、资源和能源供应、交通运输配置、环境容量相适应的相对合理的产业布局。
５
结束语
并购已成为国外钢铁企业进行组织结构调整、
优化产品结构、提升企业核心竞争力重要手段。借鉴国外发展经验，提高我国钢铁行业产业集中度、优化产业布局，解决钢铁业发展中的诸多矛盾，应优先考虑走重组并购之路。随着经济活动全球化的发展，国外强势钢铁企业已开始进入我国市场，这将对我国钢铁企业构成新的冲击；在国内外竞争日趋激烈的双重压力下，通过大规模的重组并购来改变企业组织结构，提升企业市场竞争层次和国际竞争力是中国钢铁企业面临的最优抉择。
作为占全球总产量１／３的钢铁最大生产国，中国应该成为未来国际钢铁巨头的诞生地之一，而目前我国最大钢铁企业宝钢集团的规模也仅列世界第
万方数据
七。为此，加快国内钢铁业的重组并购已迫在眉睫。综观中国钢铁企业的散、乱、小等现象，就如同未整合前的欧洲钢铁企业一样；从兼并重组的环境来看，随着我国市场经济的发展，中、小国有企业产权制度改革逐步深入，社会保障体系的逐步完善，一直阻碍企业兼并重组的各种体制障碍正逐步得到解决，同时，政府从金融、税收等宏观政策上对重组并购给予必要的支持，这将在很大程度上促进和保证大型钢铁企业重组并购的顺利实施。
令人欣慰的是新的钢铁产业政策所规划的五大板块和建设沿海钢厂的指导方向，正在被愈来愈多的企业和地方所接受并正在被努力变成现实，一批钢铁业的龙头企业正在迈出重组并购的步伐。相信一个重组并购的黄金时期正在到来，中国也将从钢铁大国真正走向钢铁强国。参考文献：
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世界钢铁业并购发展的规律对中国钢铁业发展的启示
作者：作者单位：刊名：英文刊名：年，卷(期)：被引用次数：
陶魄
南京钢铁联合有限公司,江苏,南京,210035江苏冶金
JIANGSU METALLURGY2008，36(5)0次
参考文献(5条)
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相似文献(10条)
1.期刊论文 赫连志巍.张星 我国钢铁企业战略重组现状、问题与对策 -产业与科技论坛2009,8(12)
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2.学位论文 师文 联合重组后鄂钢发展战略的研究 2006
2001 年以来，我国钢铁工业经过高速发展，行业的形势发生了巨大变化，主要表现在以下四个方面：时间上阶段性的产能过剩、产品价格大幅度下降、国家实施对钢铁工业实施宏观调控和钢铁企业之间的联合重组。所有钢铁企业都感受到强烈的竞争压力。武汉钢铁集团鄂城钢铁有限责任公司（以下简称鄂钢）在2005 年4 月30 日挂牌成立。本文以2005 年1 月武钢集团公司重组湖北鄂城钢铁有限责任公司为背景，研究其竞争战略的选择问题。 本文在对鄂钢的内外部环境和企业竞争能力的深入分析的基础上，提出鄂钢的战略目标和竞争战略的选择，即建议鄂钢在2005 至2010 年间采取集中战略，在2010 年之后考虑价值创新战略，以实现持续发展。
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3.期刊论文 赫连志巍.张星 我国钢铁企业战略重组现状、问题与对策 -科技创新导报2009,""(6)
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4.学位论文 吕纪永 中小型钢铁企业发展战略研究 2006
原中小型国有钢铁企业，大都以企业的全部资产为纽带，通过资产重组，整体改制为符合现代企业制度的股份制企业。在改制后建立起符合《公司法》要求的现代企业制度，并有职工持股，实现了主体的多元化，变成产权明晰、独立自主经营、自负盈亏的经济实体。
本文运用行业组织模型对改制后的中小型钢铁企业所面临的外部环境进行分析，认为外部环境是企业战略的首要决定因素。并运用五力竞争模型对改制后的中小型钢铁企业按照五种竞争力量来分析钢铁行业的竞争程度，使改制后的中小型钢铁企业了解其所面临的总体环境，通过分析企业的外部因素，结果就是要认识到环境变化趋势、找出机会和威胁，使企业能够找出机会获得战略竞争力。运用资源基础模型对改制后的中小型钢铁企业所面临的内部环境进行分析，使企业了解其所掌握的竞争格局中资源能力和核心竞争力，内因决定外因，当企业运用了它的有价值的、稀有的、难以模仿且无法替代的资源和能力去获得相对竞争对手的竞争优势时，可获得超额利润。成功的企业认识到只有核心竞争力与机会想适应时，企业才能获得竞争能力和超额利润回报。外部环境与内部环境相适应，是企业生产战略意图，发展战略使命，开展战略行动，追求战略竞争力和超额利润的基础。在对改制后的中小型钢铁企业现状分析的基础上确定改制后的中小型钢铁企业建立产品差异化和成本差异化的发展战略。并着重于核心竞争力的培养，建立独具特色的企业文化，在资源的追求上走后向整合道路，与原材料资源拥有合作开发，建立战略联盟关系，同时探讨实行联合重组以增强企业的市场竞争力。
5.期刊论文 曾伟.资树荣.ZENG Wei.ZI Shu-rong 如何解决我国钢铁企业在并购重组中存在的问题 -河北理工大学学报（社会科学版）2007,7(3)
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21世纪是全球化背景下世界钢铁市场走向一体化，中国钢铁工业大发展大繁荣的黄金时代。年产量超过世界总产量1/3的中国钢铁业，正开始着从产能扩张与世界一流看齐的大转折。从发展趋势看，全行业的效益呈现向大型企业集团集中的态势。钢铁企业通过联合重组扩大经济规模，提高自己的竞争力和经济效益，是全球钢铁工业发展的大趋势。推进钢铁企业联合重组，组建特大型钢铁企业集团，可以在更大范围内实现资源的优化配置，实现更深层次的专业化分工和合作，有利于推进钢铁产品结构的优化和调整，提高产品的技术含量和附加值。
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7.期刊论文 廖永松.蒋玲.阮安甫.Liao Yongsong.Jiang ling.Yuan Anfu 国际钢铁企业并购重组的近期变化及特点 -冶金信息导刊2007,""(2)
近年来,国际钢铁企业在并购重组范围、目标以及交易方式等方面的产生了一些明显的变化,这些变化在一定程度上揭示了全球钢铁业的发展方向,并将对今后钢铁企业参与并购重组的战略选择产生潜在影响.
8.期刊论文 邓虹峰 联合重组湖北钢铁企业的战略思考 -冶金经济与管理2003,""(3)
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9.学位论文 闫秀军 承德钢铁公司的钒钛化生存与发展战略研究 2007
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本文的目的是，通过对承钢自身情况进行分析，找出承钢的优势和存在的问题；通过对承钢各个时期发展历史的研究，总结出承钢发展过程的规律性；通过对钒钛行业和钢铁行业市场的分析，弄清承钢今后在钒钛产业和钢铁产业中发展的潜力和空间；通过对当前国内外钢铁产业形势的比较和对国家产业政策的研究，确定出承钢今后发展的方向和目标，并制定出具体的实施方案。通过对钒钛产业、钢铁产业发展趋势的研究，结合攀钢和承钢的企业情况，探讨攀钢和承钢联合协作的可能性、合作方式、步骤以及联合后的前景，也为承钢乃至中国今后如何做大做强钒钛产业探索一条可行的道路。 研究过程中文章揭示了以钒钛磁铁矿为原料的钢铁企业本身存在一对相互作用力，力的双方即钒钛和钢铁，文章始终利用钒钛与钢铁的互助作用来研究承钢的发展，也从而导致了承钢的发展要以钒钛为特色。
文章经过全面分析和认真研究，最后指出，承钢应该充分利用钒钛产业和钢铁产业的互助作用来发展钒钛特色的钢铁产业；承钢的钒钛产业有广阔的发展前景；全球经济的高速发展是承钢发展的动力；国家钢铁产业发展政策为承钢的发展指明了方向：企业联合重组是承钢进一步发展的途径；攀承联合将有利于双方乃至中国钒钛产业的发展，攀承集团将会成为世界上最大的钒钛钢铁企业。
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文章分析了中小钢铁企业在重组并购大潮下的处境,指出不同类型企业的发展思路并提出了多个选择对策;同时,作者呼吁进一步开放钢铁资本市场,外资进入不仅会加速钢铁业重组并购的步伐,也可以解决中小企业淘汰落后所需要的资金问题;让中外企业同场竞技,提高国内钢铁企业的综合竞争能力.
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