2015年证券从业资格考试内部资料
2015证券市场基础知识
第一章 证券市场概述
知识点：证券发行人
● 定义：
证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体，包括公司企业以及政府和政府机构
● 详细描述：
（一）公司（企业）
企业的组织形式可分为独资制、合伙制和公司制。现代公司主要采取股份有限公司和有限责任公司两种形式，其中，只有股份有限公司才能发行股票。公司发行股票所筹集的资本属于自有资本，而通过发行债券所筹集的资本属于借入资本。
在公司证券中，通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为金融证券。金融机构作为证券市场的发行主体，既发行债券，也发行股票。欧美等西方国家能够发行证券的金融机构一般都是股份公司，所以将金融机构发行的证券归入公司证券。而我国和日本则把金融机构发行的债券定义为金融债券，从而突出了金融机构作为证券市场发行主体的地位，但股份制的金融机构发行的股票并没有定义为金融证券，而是归类于一般的公司股票。
（二）政府和政府机构
政府发行证券的品种一般仅限于债券。
政府发行债券所筹集的资金既可以用于协调财政资金短期周转、弥补财政赤字、兴建政府投资的大型基础性的建设项目，也可以用于实施某种特殊的政策，在战争期间还可以用于弥补战争费用的开支。
中央政府债券不存在违约风险，因此，这一类证券被视为无风险证券，相对应的证券收益率被称为无风险利率，是金融市场上最重要的价格指标。
中央银行作为证券发行主体，主要涉及两类证券。第一类是中央银行股票。但是，中央银行的股东只能按期收取固定的红利，其股票类似于优先股
。第二类是中央银行出于调控货币供给量目的而发行的特殊债券。例题：
1.企业的组织形式一般可分为股份有限公司和有限责任公司两种。
A.正确
B.错误
正确答案：B
解析：企业的组织形式可分为独资制、合伙制和公司制。现代公司主要采取股份有限公司和有限责任公司两种形式。
2.（）是现代公司的主要类型。
A.股份有限公司
B.有限责任公司
C.合伙制企业
D.个体经营者
正确答案：A,B
解析：现代公司的主要类型是股份有限公司、有限责任公司。
3.公司可以是（）等证券的发行主体。
A.普通股
B.信用公司债券
C.保证公司债券
D.可转换债券
正确答案：A,B,C,D
解析：公司中的股份有限公司是普通股票的发行主体，其他三项属于公司债券。此题书上无原话。
4.被视为无风险证券，相对应的证券收益率被称为无风险利率的证券是（）。
A.中央政府债券
B.地方政府债券
C.中央银行债券
D.中央银行股票
正确答案：A解析：中央政府债券不存在违约风险。
5.（）是证券市场上最活跃的投资者。
A.主权财富基金
B.保险经营机构
C.证券经营机构
D.银行业金融机构
正确答案：C
解析：证券经营机构是证券市场上最活跃的投资者。
6.中央银行参与证券投资的目的主要是为了影响货币供应量，进行（）。
A.微观调控
B.宏观调控
C.中观调控
D.战略调控
正确答案：B
解析：中央银行以公开市场操作作为政策手段，通过买卖政府债券或金融债券，影响货币供应量进行宏观调控。
7.在证券发行市场上，不属于证券发行主体的是（ ）。
A.政府
B.企业
C.政府机构
D.居民
正确答案：D
解析：在证券发行市场上，不属于证券发行主体的是居民。
8.政府发行的证券品种一般为（）。
A.债券
B.股票
C.基金
D.互换
正确答案：A
解析：政府发行证券的品种仅限于债券。
9.既可以发行股票，又可以发行债券的经济主体是（）。A.股份有限公司
B.有限责任公司
C.股份责任公司
D.合伙制企业
正确答案：A
解析：既可以发行股票，又可以发行债券的经济主体是股份有限公司。
10.既可以发行股票，又可以发行债券的经济主体是（ ）。
A.政府和政府机构
B.股份有限公司
C.慈善机构
D.社保基金
正确答案：B
解析：C和D选项两机构只能作为证券投资者，A项政府及政府机构作为发行人一般仅限于发行债券
11.理论上，对于发展潜力较大的企业而言，（ ）。
A.相应证券的预期报酬率较高
B.相应证券的市场价格较高
C.企业筹资能力较强
D.企业筹资成本较高
正确答案：A,B,C
解析：P6末段资本配置功能第4排，能提供高报酬率的证券一般来自经营好、发展潜力巨大的企业，由于这些证券的预期报酬率高， 其市场价格相应也高， 从而筹资能力就强D项，由于市场价格高，企业不需要付出太多基于信用等的补偿性利息，因此筹资成本低
12.政府发行债券所筹集的资金用途包括（ ）。
A.为了某种特殊政策
B.弥补财政赤字
C.兴建政府投资的大型基础性的建设项目
D.战争期间弥补战争费用的开支
正确答案：A,B,C,D
解析：P7倒数第二段，政府发行债券所筹集的资金既可以用于协调财政资金短期周转、弥补财政赤字、兴建政府投资的大型基础性的建设项目， 也可
以用于实施某种特殊的政策，在战争期间还可以用于弥补战争费用的开支
13.政府债券的功能包括（ ）。
A.弥补财政赤字
B.为政府筹资资金、扩大公共事业开支
C.调节居民收入分配
D.国家实施宏观经济政策、进行宏观调控的工具
正确答案：A,B,D
解析：P7政府与政府机构第2行，指出了A\B选项，D选项书上没有是常识，随着金融市场发展，债券已经成为了宏观调控工具之一，C是税收的作用
14.发行股票的经济主体可以是政府、金融机构、股份公司。
A.正确
B.错误
正确答案：B
解析：发行股票的经济主体是、金融机构、股份公司。政府不发行股票，一般仅限于债券
15.只有股份有限公司才可以发行证券。
A.正确
B.错误
正确答案：B
解析：只有股份公司才能发行股票，非股份公司一样可以发行除股票外的有价证券
16.发行股票的经济主体可以是政府、金融机构、股份公司。
A.正确
B.错误
正确答案：B
解析：发行债券的经济主体很多，中央政府、地方政府、金融机构、公司企业等一般都可以发行债券；但能发行股票的经济主体只有股份有限公司。
17.政府发行债券所筹集的资金用途包括()。
A.弥补政府预算赤字
B.兴建政府投资的大型基础性的建设项目C.为了某种特殊政策
D.弥补战争费用
正确答案：A,B,C,D
解析：考察政府发行债券所募集资金的用途。
18.股票发行市场的主要参与者包括（）。
A.证券发行人
B.保荐人
C.证券投资者
D.证券中介机构
正确答案：A,C,D
解析：考查证券市场的主要参与者。
19.可以作为证券发行人的机构主要包括（）。
A.公司
B.政府
C.政府机构
D.个人
正确答案：A,B,C
解析：证券发行人主要包括公司（企业）、政府和政府机构。
20.相对应的证券收益率被称为“无风险利率”的证券是( )。
A.政府债券
B.政府机构债券
C.中央政府债券
D.中央银行发行的债券
正确答案：C
解析：中央政府债券不存在违约风险，因此这一类证券被称为无风险证券，相对应的证券收益率被称为“无风险利率”。
21.在证券市场上,证券发行人主要是()。
A.公司（企业）
B.政府
C.个人
D.政府机构正确答案：A,B,D
解析：
考察证券市场发行人。
22.下列选项中既可以是证券发行人,也可以是证券投资者的有（）。
A.股份有限公司
B.保险公司
C.政府
D.商业银行
正确答案：A,B,C,D
解析：
证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体。它包括：（一）公司（企业）；（二）政府和政府机构。证券投资人可分为机构投资者和个人投资者两大类。
考点：证券发行人的定义和分类。证券投资人的分类。