一、单选题（共 15 道试题，共 60 分。）
V
1. 可转换债券是指债券的持有人在一定条件下可按事先确定的转换比率将所持有的债券
转换成公司的（ ）。 A. 普通股股票 B. 优先股股票 C. 可赎回债券 D. 附息债券
满分：
4 分
2.
风险管理的目标就是（ ）。
A. 风险越小越好
B. 不惜一切代价降低风险 C. 识别和控制风险
D. 以最小的成本尽可能降低风险导致的不利后果
满分：
4 分
3. 债券期限越长，其利率风险（
）。
A. 越小 B. 越大 C. 为零 D. 越无法确定 满分：4 分
4. 孙女士开了一家咖啡店，准备扩大经营，买入新的桌椅，考虑是采用贷款形式还是增
加股东的方式获得资金。该决策属于（ ）。 A. 投资决策
B. 风险管理决策 C. 资本结构决策 D. 营运资金管理决策 满分：4 分
5. 按（ ）划分，金融市场可以分为债务市场和权益市场。
A. 金融工具的期限
B. 金融工具交易的程序和方式 C. 金融工具的性质及要求权的特点 D. 金融工具的交易目的 满分：4 分
6. 两项风险性资产如果相关系数等于1，那么它们构成的投资组合的风险性相对于全部
投资于其中的高风险的单项资产来说会（ ）。
A. 增大 B. 降低 C. 不变 D. 不确定 满分：4 分
7. 刘某今年45岁，打算到保险公司购买年金，合约规定，只要从现在起，每年支付5000
元，连续支付10年，那么从55岁起，就可以获得每年6000元的养老金，直至生命终结。假设刘某可以活到65岁，期间每年的贴现率都为5%，那么（ ）。
A. 不应该购买该年金 B. 应该购买该年金
C. 条件不足，无法确定是否购买 D. 购买或者不购买，无差异 满分：4 分
8. 企业以债券对外投资，从其产权关系上看，属于（ ）。
A. 债权投资 B. 股权投资
C. 证券投资 D. 实物投资 满分：4 分
9. 现在存入银行100元钱，年利率为4%（不考虑税收因素）。在单利情况下，3年后可
得到资金（ ）。
A. 112元 B. 112.49元 C. 0.75元 D. 0.49元 满分：4 分
10. 美国的地方政府债券的利率曾经在很长一段时期内低于联邦政府债券，这是因为（ ）。
A. 美国联邦政府债券的流动性较差 B. 美国联邦政府债券的违约风险性较高
C. 美国税法规定地方政府债券可以免缴联邦所得税 D. 美国地方政府债券的违约风险性高 满分：4 分
11. 当市场利率上升时，长期固定利率债券价格的下跌幅度（ ）短期债券的下降幅度。
A. 不确定于 B. 小于 C. 等于 D. 大于 满分：4 分
12. （ ）方式的外汇交易，是由债务人或者付款人主动用本币向银行购买外汇汇票（或
其他汇兑工具），委托银行通过国外分行或者代理行，支付一定款项给债权人或者收款人的汇兑方式。
A. 逆汇 B. 本票
C. 顺汇 D. 支票 满分：4 分
13. 如果投资者预期未来的通货膨胀率上升，并且投资者对风险更加厌恶，那么证券市场
线SML （ ）。
A. 向上移动，并且斜率增加 B. 向上移动，并且斜率减少 C. 向下移动，并且斜率增加 D. 向下移动，并且斜率减少 满分：4 分
14. 家庭和个人是金融体系的最大参与者，金融体系的存在为家庭灵活进行借贷和投资提
供了条件，同时也使（ ）成为可能。
A. 合理安排当前消费和未来消费 B. 购买债券 C. 购买股票 D. 分散投资 满分：4 分
15. 可转换债券是指债券的持有人在一定条件下可按事先确定的转换比率将所持有的债
券转换成公司的（ ）。
A. 普通股股票 B. 优先股股票 C. 可赎回债券 D. 附息债券 满分：4 分
二、多选题（共
10 道试题，共
40 分。）
V
1. 人们对待风险的态度通常有风险中立、风险厌恶和风险追逐。影响人们风险态
度的因素主要包括（ ）。
A. 投资者的收入或者持有的财富多少
B. 投资额的大小
C. 投资者对经济前景和市场变化的预期
D. 市场利率
满分：4 分
2. 股票投资与债券投资相比的特点是（ ）。
A. 风险大
B. 易变现
C. 收益高
D. 价格易波动
满分：4 分
3. 下列陈述正确的有（ ）。
A. 会计盈亏平衡点是指利润为零时的销售额水平
B. 净现值盈亏平衡分析关注的是使净现值为零时的销售额水平
C. 通常，会计盈亏平衡点要高于净现值盈亏平衡点
D. 通常，净现值盈亏平衡点要高于会计盈亏平衡点
满分：4 分
4. 下列选项中，（ ）属于投资项目的敏感性因素。
A. 产品售价
B. 经营成本
C. 固定成本
D. 初始投资额
满分：4 分
5. 违约风险是指（ ）。
A. 到期无法偿还本金的风险
B. 无法按时偿还利息的风险
C. 遭受巨大损失的风险
D. 价格剧烈变动的风险
满分：4 分
6. 一般而言，影响有价证券价格变化的因素包括（ ）等。
A. 宏观经济因素
B. 行业因素
C. 政治因素
D. 公司因素
满分：4 分
7. 合伙制企业的一般合伙人（ ）。
A. 负责企业日常经营管理
B. 以出资额为限对企业债务进行偿还
C. 对企业负有无限责任
D. 一般不参与日常经营管理
满分：4 分
8. 关于两种证券构成的资产组合曲线，下列说法正确的是（ ）。
A. 离开最小方差的组合点，无论增加或者减少资产组合中标准差较大的证券比率，都会导致组合标准差的上升
B. 组合中标准差较大的证券比率越大，资产组合的标准差就越大
C. 位于最小方差组合点下方组合曲线上的资产组合都是无效的
D. 位于最小方差组合点上方组合曲线上的资产组合都是无效的
满分：4 分
9. 影响利率的主要因素包括（ ）。
A. 通货膨胀预期
B. 违约风险
C. 税率水平
D. 经济周期
满分：4 分
10. 商业银行向中央银行借款的途径主要有（ ）。
A. 直接借款
B. 提取存款准备金
C. 减少存款准备金
D. 再贴现
满分：4 分