对外经济贸易大学远程教育学院
2008-2009学年第二学期
《投资银行学原理》期末考试大纲
一．考试题型：
（一）判断正误（共20个题，每题1分，满分20分。只需判断对与错，正确选A ，错误选B ，不用说明理由）
（二）单项选择（共15个题，每题2分，满分30分。每题四个选项，只有一个正确答案）
（三）多项选择（共25个题，每题2分，满分50分。每题四个选项，有两个或两个以上正确答案）
说明：试题全部为客观题（判断或选择），因此期末复习方法上不必通篇刻板的背书，而应以理解为主，注重基本概念的掌握和主要知识点的灵活运用。
二．考试范围：以网上的课件（讲义）第1-12章为主要内容，结合《投资银行学》教材（人民出版社2004年7月第一版）进行全面复习。
三．期末复习思考题（共260道，供同学们复习参考）：
（一）判断正误(只需判断对与错，不用说明理由)
1．（ ）从商业模式而言，投资银行主要以存贷款利差收入为主，商业银行主要以佣金收入为主。
A. 正确 B. 错误
2． （ ）现代投资银行业务仅限于证券发行承销和证券交易业务。
A. 正确 B. 错误
3．（ ）根据关于企业并购成因的“价值低估论”，当托宾比率（即企业股票市场价格总额与企业重置成本之比）Ｑ＞１时，形成并购的可能性小；而当Ｑ〈１时，形成并购的可能性较大。
A. 正确 B. 错误
4．（ ）作为证券做市商，投资银行有义务为该证券创造一个流动性较强的二级市场，并维持市场价格的稳定。
A. 正确 B. 错误
5．（ ）在我国，证券公司是指依照公司法规定，经国务院证券管理机构审查批准的从事证券经营业务的有限公司或股份有限公司。
A. 正确 B. 错误
6．（ ）投资银行是证券公司和股份公司制度发展到一定阶段的产物，是发达证券市场和成熟金融体系的重要主体之一。
A. 正确 B. 错误
7．（ ）投资银行在大多数亚洲国家被称为商人银行（Merchant bank）。
A. 正确 B. 错误
8．（ ）从历史上看，货币市场先于资本市场出现，货币市场是资本市场的基础。而资本市场的风险要远远小于货币市场。
A. 正确 B. 错误
9．（ ）两家或两家以上的公司合并组建为一家公司，若一家公司获得其它公司的控制权后，各方原法人资格都取消，而通过设立一个新的法人机构拥有这些产权，则称为新设合并（如德国的戴姆勒奔驰公司与美国的克莱斯勒公司的合并）。
A. 正确 B. 错误
10． （ ）证券公募发行和证券私募发行的发行对象和范围基本相同。
A. 正确 B. 错误
11．（ ）投资银行在证券二级市场中扮演着证券承销商的角色。
A. 正确 B. 错误
12．（ ）按照中国证券监督管理委员会2001年颁布的《证券公司内部控制指引》，我国证券公司在资产管理业务的内部控制管理中，受托资金不可以与自有资金混合使用。
A. 正确 B. 错误
13．（ ）我国对证券公司实行分类管理，分为综合类证券公司和经纪类证券公司。
A. 正确 B. 错误
14．（ ）1999年美国参众两院分别通过《金融服务现代法案》，该法案彻底打破了1933年以来美国形成的银行业与证券业分业经营的体制。
A. 正确 B. 错误
15．（ ）在风险投资业务中，风险资本的退出一定必须通过发行股票上市变现。
A. 正确 B. 错误
16. （ ）证券承销业务范围很广，各类股票、债券和基金证券等的发行均可以包括在内。
A. 正确 B. 错误
17．（ ）按照2003年2月1日起施行的《证券业从业人员资格管理办法》规定，证券公司不得聘用未取得执业证书的人员对外开展证券业务。
A. 正确 B. 错误
18．（ ）杠杆并购是指由一家或几家公司在金融信贷支持下进行的并购，特点是只需少量的资本即可进行，并且常常以目标公司的资本和收益作为信贷抵押。
A. 正确 B. 错误
19．（ ）作为证券经纪商，投资银行本身没有任何风险。
A. 正确 B. 错误
20． （ ）在我国，设立综合类证券公司比设立经纪类证券公司有更加严格的条件。
A. 正确 B. 错误
21．（ ）我国目前已经实行银行业与证券业完全混业经营。
A. 正确 B. 错误
22．（ ）从融资功能和方式而言，投资银行以间接融资为主，而商业银行以直接融资为主。
A. 正确 B. 错误
23．（ ）金融工程的基本组件是远期、期货、期权、债券、股票等衍生金融工具。
A. 正确 B. 错误
24．（ ）投资银行属于非银行金融机构，其主要服务于货币市场。
A. 正确 B. 错误
25．（ ）根据现代投资基金的发展趋势，封闭式基金正越来越成为证券投资基金的主要形式。
A. 正确 B. 错误
26．（ ）早期的投资银行主要从事证券发行承销和证券交易业务，而目前的投资银行业务已经涉及到了几乎全部的资本市场业务、部分货币市场业务以及金融衍生产品市场业务。
A. 正确 B. 错误
27．（ ）在过去的一年里，基金管理人A 所管理的基金帐面收益率为8%，基金管理人B 所管理的基金帐面收益率为12%，因此基金管理人B 的绩效比基金管理人A 要好。
A. 正确 B. 错误
28．（ ）在我国，对证券公司进行自律监管的机构包括中国证监会和沪深证券交易所。
A. 正确 B. 错误
29．（ ）在证券发行的余额包销方式下，作为包销商的投资银行需要承担发行失败的全部风险。
A. 正确 B. 错误
30．（ ）健全内部控制机制和完善内部控制制度，是衡量证券公司经营管理水平高低的重要标志。
A. 正确 B. 错误
31．（ ）开放式基金通常无发行规模限制，投资者可以随时提出认购或赎回申请，基金规模因此而增加或减少。
A. 正确 B. 错误
32．（ ）利用期货交易进行的套期保值操作是为了避险，但是作为一种金融衍生品交易，它本身也存在有一定的风险。
A. 正确 B. 错误
33．（ ）在我国，拟上市公司的首次股票发行（IPO ）、上市公司再融资所进行的增资发行和面向老股东的配股发行都属于股票的私募发行。
A. 正确 B. 错误
34．（ ）以获利为目的、利用内幕信息进行证券买卖的内幕交易属于违规行为，但如果是以避损为目的的内幕交易就不属于违规行为。
A. 正确 B. 错误
35．（ ）投资银行在承销过程中一般要按照承销金额及风险大小来权衡是否要组成承销团，并选择适当的承销方式。
A. 正确 B. 错误
36．（ ）研究开发部门往往是投资银行的成本中心而非利润中心。
A. 正确 B. 错误
37．（ ）投资银行属于非金融机构。
A. 正确 B. 错误
38．（ ）证券发行承销业务也称为证券二级市场业务。
A. 正确 B. 错误
39．（ ）在一项公司并购事件中，同一家投资银行不能同时作为收购方和被收购方的财务顾问。
A. 正确 B. 错误
40．（ ）风险投资的目的是通过投资和提供增值服务把被投资的企业做大，然后通过公开上市、兼并收购或其它方式退出，在产权流动中实现其投资的增值变现。
A. 正确 B. 错误
41．（ ）在世界金融衍生工具发展史上，股票指数期货先于利率期货出现。
A. 正确 B. 错误
42．（ ）证券公司内部控制的主要内容包括：环境控制、业务控制、资金管理控制、会计系统控制、电子信息系统控制、内部稽核控制等。
A. 正确 B. 错误
43．（ ）《证券公司管理办法》规定，中国证券业协会对证券公司高级管理人员实行谈话提醒制度，对证券公司在经营管理中出现的问题，中国证券业协会可以质询证券公司的高级管理人员，并责令其限期纠正。
A. 正确 B. 错误
44．（ ）我国对证券公司实行分类管理，分为综合类证券公司和经纪类证券公司，经纪类证券公司可以不在其公司名称中标明经纪字样。
A. 正确 B. 错误
45．（ ）企业在改组为上市公司时，承担政府管理职能的非经营性资产必须进行剥离。
A. 正确 B. 错误
46．（ ）资本市场主要包括股票市场、债券市场、基金市场和中长期信贷市场等。
A. 正确 B. 错误
47．（ ）投资银行财务管理主要包括资本充足率管理、资产负债管理、流动性管理等方面。
A. 正确 B. 错误
48．（ ）卖出套期保值是指通过期货市场买入期货合约以防止因现货价格上涨而遭受损失的行为。
A. 正确 B. 错误
49．（ ）根据有关规定，我国证券公司从事面向社会公众开展的证券投资咨询业务的人员必须专职在研究咨询部门工作，并由所在机构将其名单向中国证监会和机构注册地的中国证监会派出机构备案。
A. 正确 B. 错误
50． （ ）如果对上市公司的经营状况及发展前景研究不够、导致推荐企业发行证券失败，证券公司在经济上的收入将大打折扣，但无需承担信誉风险。
A. 正确 B. 错误
51． （ ）在我国，目前不允许证券公司参与回购业务和银行间同业拆借市场，也不允许证券公司以证券为抵押向商业银行借款。
A. 正确 B. 错误
52．（ ）根据关于企业并购成因的“价值低估论”，企业并购的主要动因是：当目标企业的全部重置成本小于该企业股票市场价格总额时，通过并购扩张就可以避免较高的新建成本。
A. 正确 B. 错误
53．（ ）在有限追索权的项目融资中，除了以贷款项目的经营收益作为还款来源和取得物权担保外，贷款银行还要求有项目实体以外的第三方提供担保。贷款行有权向第三方担保人追索，但担保人承担债务的责任，以他们各自提供的担保金额为限。
A. 正确 B. 错误
54．（ ）政府部门通常不直接参与风险投资，但是它可以通过资助、税收优惠、信用担保、信息服务、建设二板市场等方式为风险投资活动提供催化剂。
A. 正确 B. 错误
55．（ ）根据《证券公司内部控制指引》，证券公司内部控制包括内部控制机制和内部控制制度两个方面。
A. 正确 B. 错误
56．（ ）欧式期权可以在成立后有效期内任何一天被执行，期权费较高。
A. 正确 B. 错误
57．（ ）按照我国的规定，证券公司投资咨询人员在报刊、电台、电视台或者其他传播媒体上发表投资咨询文章、报告或者意见时，必须注明所在证券机构的名称和个人真实姓名，并对投资风险作充分说明。
A. 正确 B. 错误
58．（ ）行为人散布谣言或不实资料，故意使公众投资者对证券价格走势产生错误判断，自己趁机获取利益或避免损失，属于操纵市场的违法行为。
A. 正确 B. 错误
59．（ ）系统性风险是指由于政治、经济及社会环境的变动而影响证券市场上所有证券的风险。
A. 正确 B. 错误
60．（ ）国有企业改组为股份有限公司时，严禁将国有资产低价折股、低价出售或无偿分给个人，净资产折股比例不得低于30%。
A. 正确 B. 错误
61．（ ）注册会计师审计意见的类型包括四种，即：无保留意见、保留意见、否定意见、拒绝表示意见。
A. 正确 B. 错误
62．（ ）证券公司从事证券自营业务，可将买进或卖出的证券逐笔交由证券交易所指定的登记清算机构办理交割，也可以当日卖出或买进的同种证券抵充。
A. 正确 B. 错误
63．（ ）上市公司或其关联公司持有证券公司10％以上的股份时，该证券公司不得自营买卖该上市公司的股票。
A. 正确 B. 错误
64．（ ）有限合伙制是英美法系国家风险投资常用的一种组织形式。由于作为合伙方主要来源的养老基金和慈善机构等均为免税群体，采用有限合伙制保证了它们的免税地位，而如果采用公司制则会增加税收成本。
A. 正确 B. 错误
65．（ ）由全能性银行直接经营投资银行业务的情况在欧洲较为普遍。
A. 正确 B. 错误
66．（ ）我国1998年出台的《证券法》规定，向社会公开发行证券票面总值超过人民币5000万元的应当由承销团承销。
A. 正确 B. 错误
67．（ ）证券公募发行面向的发行对象是特定的共同基金、保险公司、各类养老金等。
A. 正确 B. 错误
68．（ ）在我国，按照《证券业从业人员资格管理办法》，由中国证券业协会负责组织证券从业人员从业资格考试、执业证书发放以及执业注册登记等工作。
A. 正确 B. 错误
69．（ ）我国证券业监管采取的是自律管理与政府监管相结合的模式，政府集中统一监管已经成为以证券交易所、证券业协会为主要力量的自律管理体制的必要补充。
A. 正确 B. 错误
70．（ ）国际上成熟的证券市场绝大部分都设有创业板市场，其中尤以美国的OTCBB 市场规模最大、运作最为成功。
A. 正确 B. 错误
71．（ ）我国证券公司内部控制的主要内容包括：环境控制、业务控制、资金管理控制、会计系统控制、电子信息系统控制、内部稽核控制等。
A. 正确 B. 错误
72．（ ）政府主导型监管体系的优点是监管者地位超脱，确保了投资银行监管的权威性和有效性。其缺点是容易引发市场和投资银行的抵触情绪，且对意外事件的反应滞后。
A. 正确 B. 错误
73．（ ）一般而言，有效的投资银行监管体制应是政府监管和自律管理的有机结合。
A. 正确 B. 错误
74．（ ）中国证券业协会协会的最高权力机构是理事会。
A. 正确 B. 错误
75．（ ）产权界定是指国家依法划分财产所有权和经营权等产权归属，明确各类产权形式权利的财产范围和管理权限的一种法律行为。
A. 正确 B. 错误
76．（ ）资产重组是指公司为长期发展战略的需要而进行资产与负债重组、机构与人员重组、产品与市场业务重组等。
A. 正确 B. 错误
77．（ ）投资银行主要是以法律顾问的身份参与公司的资产重组和并购的策划与实施过程，通过获取法律顾问费取得收益。
A. 正确 B. 错误
78．（ ）证券发行业务也称为证券二级市场业务。
A. 正确 B. 错误
79．（ ）部分投资银行同时还参与货币市场的业务，如组建货币市场基金、参与买卖银行承兑汇票、大额定期存单、证券回购业务等。
A. 正确 B. 错误
80．（ ）项目融资是对一个特定的经济单位或项目策划安排的一揽子融资的技术手段，借款者可以只依赖该经济单位的现金流量和所获收益用作还款来源，并以该单位的资产作为借款担保。
A. 正确 B. 错误
81．（ ）根据特性不同，金融衍生工具一般分为三类：期货类、期权类和调期类。
A. 正确 B. 错误
82．（ ）投资银行有时也直接投资与新兴科技企业，在成功实现上市后，在二级市场变现，实现高额回报。
A. 正确 B. 错误
83．（ ）风险套利是指证券自营商在两个或两个以上不同的市场中，利用同一种或同一组证券市场价格、利率、汇率的差异进行套利。
A. 正确 B. 错误
84．（ ）从机构的性质而言，投资银行和商业银行同属于金融中介机构，其职能都是为投资者提供投资机会，为资金需求者提供融资服务。
A. 正确 B. 错误
85．（ ）在我国，综合类证券公司需要设立专门从事某一证券业务的子公司的，应当在中国证监会核定的业务范围内提出申请。综合类证券公司持有子公司股份不得低于51%，不得从事与控股子公司相同的业务。
A. 正确 B. 错误
86．（ ）在我国，证券公司以包销方式承销股票，包销总金额不得超过净资本的30%，单项包销金额不得超过净资本的15%，并且不得超过人民币3亿元。
A. 正确 B. 错误
87．（ ）在我国，证券公司因为以包销方式承销股票而按发行价认购未售出的股票的，自该股票上市之日起，应当将该股票逐步卖出，并不得买入，直到符合国家关于公司对外投资比例及证券公司自营业务管理规定的要求。
A. 正确 B. 错误
88．（ ）我国证券公司在承销过程中，可以向客户提供透支申购服务。
A. 正确 B. 错误
89．（ ）投资银行风险管理的目标是消除风险。
A. 正确 B. 错误
90．（ ）公司收购后必须在公司治理、经营战略、管理制度、资源配置等各方面进行重新整合，提高效益，才能达到收购的真正目的。
A. 正确 B. 错误
91．（ ）指数基金是以追求证券市场平均收益为基本目标，从而试图完全复制某一证券价格指数或者按照证券价格指数编制原理构建投资组合的基金。
A. 正确 B. 错误
92．（ ）我国证券公司申请从事证券自营业务，应具有不低于人民币1000万元的净资产和不低于人民币2000万元的净资本。
A. 正确 B. 错误
93．（ ）在证券经纪业务中，委托人是指依国家法律、法规的规定，可以进行证券买卖的自然人或法人。
A. 正确 B. 错误
94．（ ）国有企业改组为上市公司，拟发行股本超过4亿元的，中国证监会按照规定可以酌情降低向社会公众发行部分的比例，但最低不少于公司拟发行股本总额的10％。
A. 正确 B. 错误
95．（ ）当所发行证券的信用等级较低时，投资银行也可以选择只接受发行者的委托，代理其发行证券，如在规定的期限内发行的证券没有全部售出，则将其剩余部分返回发行人，风险由发行人自己承担。
A. 正确 B. 错误
96．（ ）场外交易市场是交易所市场的补充，相对与交易所市场而言，场外交易市场往往是一种分散的、无形的市场。
A. 正确 B. 错误
97．（ ）我国企业并购活动中，若涉及上市公司的收购，应按照《公司法》、《证券法》、《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》及其它相关法规及时披露有关信息。
A. 正确 B. 错误
98．（ ）证券公司的自有资金帐户和客户保证金帐户可以合并设立，
A. 正确 B. 错误
99．（ ）承销商的尽职调查指承销商在股票承销时，以本行业公认的业务标准和道德规范，对股票发行人及市场的有关情况及有关文件的真实性、准确性、完整性进行的核查、验证等专业调查。
A. 正确 B. 错误
100．（ ）混合并购指同时发生水平并购和垂直并购，或并购双方或多方是属于没有关联关系产业的企业，通常发生在某一产业的企业试图进入利润率较高的另一产业时，常与企业的多元化战略相联系。
A. 正确 B. 错误
（二）单项选择（每题四个选项，需要选出唯一的一个正确答案）
101．（ ）并购企业的双方或多方原属同一产业，生产同类产品。并购方的主要目的是扩大市场规模或消灭竞争对手，这种并购方式称为：
A ．纵向并购 B. 横向并购 C. 新设合并 D. 混合并购
102．（ ）根据关于企业并购成因的“市场势力论”，企业并购的主要动因是：
A. 实现规模经济 B. 追求多元化经营 C. 避免较高的新建成本 D. 提高市场占有率
103．（ ）以下不属于证券市场系统性风险的是：
A. 利率风险 B. 财务风险 C. 购买力风险 D. 外汇风险
104．（ ）在票面上不规定利率，发行时按某一折扣率，以低于票面金额的价格发行，到期时仍按面额偿还本金的债券是：
A. 复利债券 B. 单利债券 C. 贴现债券 D. 记账式债券
105．（ ）在我国，股票发行与上市辅导的辅导期自公司与证券经营机构签订证券承销协议和辅导协议起，至公司股票上市后 止：
A. 6个月 B. 1年 C. 18个月 D. 2年
106．（ ）作为，投资银行代表着买卖双方，接受客户委托代理买卖证券并收取适当的佣金：
A. 证券做市商 B. 证券交易商 C. 证券经纪商 D. 证券承销商
107．（ ）注重资本长期增值，投资对象主要集中于成长性较好、有长期增值潜力的企业，这钟风格的基金属于：
A. 收入型基金 B. 股票型基金 C. 平衡型基金 D. 成长型基金
108．（ ）与并购意义相关有的三个概念，其中不包括：
A. 合并 B. 兼并 C. 发行 D. 收购
109．（ ）投资银行的（包括上市公司与非上市公司）的分析研究，向本公司其它部门和社会公众提供投资价值分析结论：
A. 宏观研究 B. 行业研究 C. 公司研究 D. 发展战略研究
110．（ 是指以独立第三人的身份就上市公司或其它有关企业的关联交易、资产或债务重组以及公司收购、兼并等涉及公司控制权变化的交易对所有股东（特别是中小股东）是否公平出具专业性意见的业务：
A. 独立财务顾问 B. 普通财务顾问 C. 风险投资顾问 D. 证券投资顾问
111．（ ）美国的高盛公司（Goldman Sachs）、美林公司(Merrill Lynch)、摩根斯丹利公司(Morgan Stanley)等属于：
A. 独立的专业性投资银行 B. 商业银行拥有的投资银行
C. 全能性银行直接经营投资银行业务 D. 大型跨国公司所兴办的财务公司或金融公司 112．（ ）证券发行与承销业务也称为称为：
A. 证券交易业务 B. 证券做市业务 C. 一级市场业务 D. 二级市场业务
113．（ ）投资银行通过参加投标承购证券，再将其销售给投资者，该种方式在 中较为常见：
A. 新股首次发行 B. 债券（特别是国债）发行 C. 基金发行 D. 配股发行
114．（ ）投资银行主要是以过程：
A. 发行承销商 B. 做市商 C. 项目融资顾问 D. 财务顾问
115．（ ）负责对公开发行股票的企业进行会计报表审计、资产验证、咨询服务等相关业务，并出具审计报告、验资报告等，对企业的财务状况表示判断意见的中介机构是：
A. 投资银行 B. 会计师事务所 C. 资产评估机构 D. 律师事务所
116．（ ）根据关于企业并购成因的“价值低估论”，企业并购的主要动因是：
A. 提高市场占有率 B. 追求多元化经营 C. 实现规模经济 D. 避免较高的新建成本
117．（ ）香港创业板市场的并对申请人是否适合上市、上市文件的准确完整性以及董事知悉自身责任义务等事项均负有保证责任。
A. 承销商 B. 风险投资机构 C. 保荐人 D. 上市顾问
118．（ ）与其他类型基金比较，成长型基金的突出特点是：
A. 以获取当期的最大收入为目的，主要投资于可带来稳定现金收入的有价证券。
B. 投资者在购买该类型基金时，一般不需支付销售费用。
C. 既希望获得当期收入，又追求基金资产长期增值为投资目标，因此把资金分散投资于股票和债券，以保证资金的安全性和盈利性。
D. 注重资本长期增值，投资对象主要集中于成长性较好、有长期增值潜力的企业。
119．（ ）按照我国《公司法》，如果一家优势公司Ａ公司兼并Ｂ公司并获得控制权后，Ａ公司保留，Ｂ公司解散（取消其法人资格），该方式称为：
A. 新设合并 B. 吸收合并 C. 公司分立 D. 杠杆收购
120 ．（ ）并购公司采取增加发行本公司的股票，以新发行的股票替换目标公司的股票，这种并购方式称为：
A ．现金并购 B. 股票并购 C. 新设合并 D. 杠杆并购
121．（ ）证券发行者为扩充经营，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场称为：
A. 交易所市场 B. 场外市场 C. 一级市场 D. 二级市场
122．（ ）股票发行中，投资银行采用余额包销方式时，发行失败风险主要由：
A. 发行人承担 B. 投资银行承担 C. 发行人和投资银行承担 D. 都不承担 123．（ ）当前世界各国的投资银行主要有四种不同的类别。瑞士信贷集团所属的瑞士信贷第一波士顿银行(Credit Suisse First Boston)属于：
A ．独立的专业性投资银行 B ．商业银行拥有的投资银行（商人银行）
C ．全能性银行直接经营投资银行业务 D. 跨国公司兴办财务公司或金融公司
124．（ ）投资银行在一级市场担任的主要角色是：
A. 承销商 B. 做市商 C. 经纪商 D. 财经顾问
125．（ ）以下哪种退出方式意味着风险投资在目标项目上的基本失败。：
A. 创业板上市 B. OTC市场退出 C. 清算 D. 股权转让
126．（ ）同一金融商品现货市场价格与期货市场价格间的差异称为：
A. 升贴水 B. 基差风险 C. 价差 D. 基差
127．（ ）投资银行业监管最基本的原则是：
A. 政府监管与自律管理相结合原则 B. 诚实守信、依法管理原则 C. 保护投资者利益原则 D. “三公”原则
128．（ ）并购企业的双方或多方之间有原料生产、供应和加工及销售的关系，分处于生产和流通过程的不同阶段，于是并购成为大企业全面控制原料生产、销售的各个环节，建立垂直结合控制体系的基本手段，这样的并购类型属于：
A. 纵向并购 B. 横向并购 C. 混合并购 D. 杠杆并购
129．（ 是指内幕人员和以不正当手段获取内幕信息的其他人员违反法律、法规的规定，泄露内幕消息，根据内幕信息买卖证券或者向其他人提出买卖证券建议的行为：
A. 操纵市场 B. 内幕交易 C. 虚假信息 D. 欺诈客户
130．（ ）由某一特殊的因素引起，与整个证券市场的价格不存在系统、全面的联系，而只对个别或少数证券的收益产生影响：
A. 系统风险 B. 非系统风险 C. 经营风险 D. 财务风险
131．（ ）心：
A. 交易所市场 B. 场外市场 C. 一级市场 D. 柜台市场
132．（ ）作为维持市场价格的稳定：
A ．证券做市商 B. 证券经纪商 C. 证券交易商 D. 证券承销商
133．（ ）开放式基金的申购与赎回价格主要取决于：
A. 基金市场的供求关系 B. 基金的发行价格 C. 基金的发行规模 D. 基金的资产净值134．（ ）在我国契约型基金各方当事人关系的法律框架中，负责发起设立基金并对基金资产进行运作的机构是：
A. 基金管理人 B. 基金托管人 C. 基金代销人 D. 基金持有人
135．（ ）信用评级机构主要是对进行评级，信用评级越高的证券越值得购买：
A ．普通股股票 B. 债券和优先股 C. 非流通股股票 D. 期货产品
136．（ ）发行以国家信誉和国家征税能力做保证，通常不存在信用风险，具有很高的投资安全性，所以被人们称为“金边债券”：
A ．国债 B. 可转换债券 C. 基金 D. 优先股
137．（ ）我国1998年出台的《证券法》规定：“向社会公开发行证券票面总值超过时应当由承销团承销，承销团应当由主承销商和参与承销的证券公司组成”。
A. 人民币0.5亿元 B 人民币.1亿元 C. 人民币2亿元 D. 人民币5亿元 138．（ ）某投资银行产品开发部门最近开发出一组“恒定—混合动态平衡投资策略实施产品”和“保本避险基金产品”，它们应该属于哪一类产品类型：
A. 定价模型产品 B. 指数化产品 C. 投资组合套利产品 D. 金融衍生产品
139．（ ）“”通常指的是对于创业企业家的第一批投资人，其不参与企业管理，往往采取一次性投入的进入方式。
A. 风险投资公司 B. 风险投资基金 C. 产业附属投资公司 D. 天使投资人
140．（ ）利率变化会直接影响金融资产的价格，如果利率上升，一般会产生以下效果：
A ．进入直接融资市场的资金增加 B. 公司贷款成本降低，利润提高 C. 证券价格下跌 D. 投资者评估股票和其他有价证券的折现率（投资者要求的必要收益率）降低 141．（ ）由于物价水平持续上升、货币贬值而使投资者承担的风险称为：
A ．利率风险 B. 购买力风险 C. 政治风险 D. 财务风险
142．（ ）在我国，中国证监会行使对证券公司资质和经营管理实行监管的主要职能部门是：
A ．机构监管部 B. 发行监管部 C. 基金监管部 D. 上市公司监管部
143．（ ）某基金的资产配置如果采取买入并长期持有策略，则属于：
A ．战略性资产配置 B. 战术性资产配置 C. 资产混合配置 D. 积极的投资风格 144．（ ）在融资方式中，通常是由项目东道国政府或它的某一机构与项目发起方或项目公司签署协议，把项目建设及运营的特许经营权移交给后者：
A. IPO 新股发行 B. 可转换债券 C. BOT项目 D. 金融租赁
145．（ ）对那些技术风险过大超过可预期收益价值、技术培育无法控制及产业化过程极不稳定，进而已经丧失现有及潜在市场机会的企业或项目采取止损手段，这种意味着风险投资在这一项目上基本失败的退出方式是：
A. 创业板退出 B. 清算 C. 主板退出 D. 股权协议转让
146．（ ）同一金融商品现货市场价格与期货市场价格间的差异称为：
A. 升水 B. 贴水 C. 对冲 D. 基差
147．（ ）我国《证券公司管理办法》规定，中国证监会对证券公司高级管理人员实行 ，按照该制度，对证券公司在经营管理中出现的问题，中国证监会可以质询证券公司的高级管理人员，并责令其限期纠正：
A. 谈话提醒制度 B. 市场禁入制度 C. 定期考核制度 D. 风险提示制度
148．（ ）我国《证券法》规定，设立综合类证券公司，注册资本最低限额为人民币：
A. 5000万元 B. 1亿元 C. 3亿元 D. 5亿元
149．（ ）发行人的董事长、以上董事或者总经理发生变动，即属于内幕信息：
A. 三分之二 B. 三分之一 C. 四分之一 D. 二分之一
150．（ ）是股份有限公司首次发行股票时就发行中的有关事项向公众作出披露，并向特定或非特定投资人提出购买或销售其股票的要约或要约邀请的法律文件：
A. 招股说明书 B. 盈利预测的审核函
C. 发行人法律意见书和律师工作报告 D. 审计报告
151．（ ）持有发行人5%以上的发行在外的普通股的股东，其持有该种股票的增减变化达到该种股票发行在外总额的 以上的事实，即构成内幕信息：
A. 1% B. 2% C. 5% D. 10%
152．（ ）我国《证券公司管理办法》规定了证券公司必须遵守“证券公司净资本不得低于其对外负债的 ”等财务风险监管指标：
A. 3% B. 5% C. 8% D. 10%
153．（ ）又称信用风险，是指证券发行人在证券到期时无法还本付息而使投资者遭受损失的风险，它通常是针对债券而言的：
A. 财务风险 B. 经营风险 C. 利率风险 D. 违约风险
154．（ ）我国规定，证券的代销、包销期最长不得超过：
A. 30日 B. 60日 C. 90日 D. 180日
155．（ ）场内证券交易业务的特点是：
A. 交易地点和交易时间不固定 B. 交易价格的形成是通过“一对一”分别协商
C. 交易信息基本不作公开披露 D. 通过众多买者和众多卖者分别叫价然后集中撮合成交 156．（ ）为上市公司收购提供财务顾问意见等文件的证券公司和专业人员，其出具、提供的文件中有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，首先应当：
A. 主动改正 B. 由证券交易所依据业务规则进行处理
C. 由中国证监会责令改正 D. 以上都不对
157．（ ）按照我国有关规定，证券投资咨询执业人员向公众提供证券投资分析报告、投资分析文章等形式的咨询服务时：
A. 须先行取得所在机构的同意或认可 B. 无须先行取得所在机构的同意或认可
C. 如果监管部门提出特别要求，才需要先行取得所在机构的同意或认可
D. 是否需要先行取得所在机构的同意或认可应视具体情况而定
158．（ ）以下关于信用评级机构的表述正确的是：
A. 信用评级机构主要是对普通股股票进行评级
B. 信用评级越低的证券越值得购买
C. 信用评级机构对投资者一般只负有道德上的义务而非法律上的强制性责任
D. 债券一般不需要进行信用评级
159．（ ）按照《中华人民共和国证券法》的规定，凡依法设立的综合类证券公司、经纪类证券公司都应当加入 成为会员：
A. 中国证监会 B. 中国证券业协会 C. 各地证监局 D. 亚洲证券分析师组织
160．（ ）证券经营机构违背被代理人的指令为其买卖证券，属于：
A. 内幕信息 B. 操纵市场 C. 虚假陈述 D. 欺诈客户
（三）多项选择（每题四个选项，有两个或两个以上正确答案）
161．( ) 以下关于证券发行承销的表述，正确的有：
A. 公募发行主要是面向特定机构投资人发行证券
B. 投资银行在承销过程中一般要按照承销金额及风险大小来权衡是否要组成承销团，并选择适当的承销方式
C. 私募发行有流动性差、发行面窄、难以公开上市扩大企业知名度等缺点
D. 在美国，根据《144A 私募法案》，监管机构对私募发行的在信息披露等多方面的监管要求比公募发行严格的多
162．（ ）投资银行向客户提供的《股票投资价值分析报告》包括但不限于如下内容：
A. 对该股票未来二级市场市场价格走势给出确定的涨跌判断，并做出明确的买卖方向、买卖价位、买卖数量推荐及最低收益保证
B. 当前公司所在行业竞争状况、经营环境与经营管理情况、财务状况等方面存在哪些有利因素和哪些不利因素，它们对股票投资价值将产生怎样的影响
C. 以未来公司预测现金流为基础，根据证券估价模型对公司价值进行评估并得出结论
D. 列举各种不确定因素对评估结论可能发生的影响，特别是严重改变该股票投资价值的市场风险、信用（违约）风险等需要做强调说明
163．（ ）投资银行涉足风险投资有不同的层次，包括：
A. 直接充当风险投资人 B. 间接充当风险投资人
C. 为风险投资者提供服务 D. 为风险创业企业提供服务
164． （ ）投资银行参与并购业务的主要途径和方法主要包括：
A. 根据并购方案和资金需求安排融资；
B. 为收购方设计购并方案并协助实施（或者为被收购方设计反收购方案和措施）；
C. 通过价值评估和分析确定合理价格
D. 在实施过程中自身的风险套利操作
165．（ ）投资银行在资本市场基本要素形成和发展中发挥了重要作用，主要表现在：
A. 投资银行为市场参与各方提供间接融资的桥梁
B. 投资银行通过不断的金融创新创造了多样化的金融工具和金融衍生产品
C. 投资银行作为证券交易所的主要会员，直接参与了证券交易市场和清算体系的建设
D. 投资银行通过金融中介业务和自营业务，促进了社会储蓄向投资领域的转化，为资本市场提供了丰富的资金来源，并极大地提高了资本市场的流动性
166．（ ）风险资本退出的方式主要包括：
A. 企业上市后退出 B. OTC 柜台交易市场退出 C. 股权转让或并购 D. 清算 167．（ ）我国对于证券公司的监管内容主要包括：
A. 证券公司市场准入制度 B. 经营风险防范制度
C. 对从业人员的监管制度 D. 建立市场退出制度
168．（ ）与商业银行比较，投资银行的主要特点包括：
A. 以间接融资为主 B. 主要以佣金收入为主
C. 只为资金需求者提供融资服务 D. 主要服务于资本市场，通常由证券监管当局监管 169．（ ）在投资银行并购业务中，其为收购方提供的服务通常包括：
A. 寻找合适的目标公司，并根据收购方战略对目标公司进行评估
B. 提出具体的收购建议，包括收购策略、收购价格、相关收购条件及相关财务安排
C. 制定有效的反收购方案，并提供有效的帮助，阻止敌意收购
D. 与其它相关中介机构（律师、会计师等）的协调工作
170．（ ）在我国，独立财务顾问业务是指以独立第三人的身份就上市公司或其它有关企业的某些事项对所有股东（特别是中小股东）是否公平出具专业性意见的业务，这些事项包括：
A. 上市公司重大资产重组、债务重组等活动
B. 上市公司重大关联交易活动
C. 上市公司要约收购的公允性、可行性及对中小股东的影响
D. 上市公司日常各项具体经营情况
171．（ ）项目融资的当事人可包括：
A. 贷款银行 B. 项目融资顾问 C. 项目发起人 D. 承建商和承购商
172．（ ）以下关于风险投资的表述中正确的有：
A. 风险投资起源于德国
B. 风险投资的目的是通过投资和提供增值服务把被投资的企业做大，然后通过公开上市、兼并收购或其它方式退出，在产权流动中实现其投资的增值变现。
C. 一般将风险企业区分为种子阶段、创建阶段、成长阶段、扩张阶段以及成熟阶段五个发展阶段，越是在早期阶段，投资风险大，但投资报酬也高
D. 风险投资项目清算通常是一种止损手段，这种退出方式意味着风险投资基本失败
173．（ ）世界上主要的创业板市场包括：
A. 美国Nasdaq 市场 B. 新加坡Sesdaq 市场 C. 香港创业板市场 D. 上海创业板市场 174．（ ）以下可以认定为证券市场内幕信息的是：
A. 发行人营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次达到该资产的10%
B ．股票的二次发行
C ．发行人章程、注册资本和注册地址的变更
D ．发行人合并或者分立
175．（ ）以下关于企业收购过程中若干操作要点的表述，正确的有：
A. 收购方应在充分策划的基础上对收购对象进行全面调研，对收购过程中将会涉及到的财务、法律等相关重大问题，可聘请财务顾问和法律顾问等专业机构参与研究和论证
B. 较常用的目标公司定价方法包括现金流量折现法、可比公司价值定价法等
C. 在我国，若涉及上市公司的收购，应按照《公司法》、《证券法》及其它相关法规及时披露有关信息
D. 不管是善意收购还是敌意收购，不管是上市公司收购还是非上市公司收购，在收购的具体操作程序方面均没有任何差别
176．（ ）我国《证券法》规定：
A. 对证券公司实行分类管理
B. 经纪类证券公司必须在其名称中标明“经纪”字样
C. 证券公司必须注册为股份有限公司
D. 综合类证券公司必须在其名称中标明“综合”字样
177. （ ）在现代金融市场中，投资银行：
A. 是主要金融中介之一 B. 主要服务于资本市场
C. 有的还参与部分货币市场业务 D. 只从事证券发行承销业务
178．( ) 投资银行在承销过程中权衡是否要组成承销团和选择承销方式的依据主要是：
A. 承销金额大小 B. 承销风险大小
C. 发行承销地点 D. 发行承销时间
179．（ ）投资银行介入基金管理业务的途径包括：
A. 作为基金的发起人，发起和建立基金
B. 作为基金管理者管理基金
C. 以出资人身份发起设立专业的基金管理公司来管理基金
D. 作为基金的承销人，帮助基金发行人向投资者发售受益凭证
180．（ ）作为证券做市商，投资银行：
A. 有义务为该证券创造一个流动性较强的二级市场 B. 可以维持市场价格的稳定
C. 代表着买卖双方，按照客户提出的价格代理进行交易 D. 负责证券包销
181． （ ）企业并购按动机分类，可分为两类：
A ．恶意并购 B ．要约并购 C ．杠杆并购 D. 善意并购
182．（ ）企业并购的作用主要表现在以下方面：
A. 并购可以促进产业结构的调整，提高资源的宏观配置效率
B. 并购必然导致相关企业上市股票价格的大幅上涨
C. 并购可以促进生产和资产的集中，增强了在国际市场的竞争力
D. 并购可以促进相关企业的公司治理结构更加规范
183．（ ）金融衍生工具主要包括：
A. 远期 B. 期货 C. 期权 D. 债券
184．（ ）投资银行与商业银行的差别体现在:
A. 前者属于金融中介机构，后者不属于金融中介机构
B. 前者的本原业务是证券承销与经纪业务，后者的本原业务是存贷款业务
C. 前者主要以佣金收入为主，后者主要以存贷款利差收入为主
D. 前者以直接融资为主，后者以间接融资为主
185．（ ）投资银行在项目融资中的作用可以表现为：
A. 项目的可行性与风险评估
B. 确定项目的资金来源、承担的风险及筹措成本
C. 估计项目投产后的经营风险
D. 通过贷款人获得承诺，以彻底消除项目风险
186．（ ）以下与并购意义相关的几个概念中表述正确的有：
A. 合并（Consolidation ）指两个或两个以上企业合成一个新的企业，特点是伴有产权关系的转移，多个法人变成一个法人
B. 兼并（Merger ）相当于我国《公司法》中的“吸收合并”，即Ａ公司兼并Ｂ公司，Ａ公司保留，而Ｂ公司解散（丧失法人地位）
C. 收购（Acquisition ）指Ａ公司通过购买目标公司的控股权，达到对目标Ｂ公司的控制
D. 从经济意义上而不是法律意义上讲，以上这三种方式通常并无大的差别，我们经常讨论的并购（Ｍ＆Ａ）系指上述三个概念的全部或部分含义。企业并购的过程实质上是企业权利主体不断变换的过程
187．（ ）公司收购后必须在以下哪些方面进行重新整合才可能达到收购的真正目的：
A. 公司治理 B. 经营战略 C. 资源配置 D. 管理制度
188．（ ）以下关于基金管理业务的表述中正确的有：
A. 投资银行可以作为基金的发起人，也可以担任管理人
B. 目前以各类投资基金为主体的机构投资者已成为资本市场上的主导力量
C. 美国的对冲基金大部分都是公募基金
D. 投资银行还可以作为基金的承销人，帮助基金发行人向投资者发售受益凭证
189．（ ）风险资本退出的方式包括：
A. 通过主板“直接上市（IPO ）”或者“间接上市（买壳）”
B. 创业板上市
C. 场外交易市场退出
D. 股权转让或并购
190．（ ）在套期保值操作中控制基差风险的主要方法有：
A. 合适选择期货合约的标的资产 B. 合适选择交割月份
C. 充分利用基差套利 D. 基差风险是无法控制的
191．（ ）在我国，经纪类证券公司可以从事下列业务：
A. 证券的代理买卖 B. 代理证券的还本付息、分红派息
C. 证券代保管、鉴证 D. 证券的承销
192．（ ）以下业务中，哪些属于现代投资银行的业务：
A. 商业信贷发放业务 B 证券交易 C. 证券发行承销 D. 兼并与收购 193．（ ）投资银行在基金业务中可以作为以下角色：
A. 基金发起人 B. 基金管理人 C. 基金管理公司的发起人 D. 基金代销人
194． （ ）股票的发行募集方式分为公募发行和私募发行，在我国，公募发行主要涉及的类型为：
A. 首次股票公开发行（IPO ） B. 上市公司再融资所进行的增资发行
C. 上市公司面向老股东的配股发行 D. 向特定机构或大股东进行的配售
195．( ) 当前世界各国的投资银行主要有四种类别，包括：
A. 独立的专业性投资银行
B. 商业银行拥有的投资银行（商人银行）
C. 全能性银行直接经营投资银行业务
D. 一些大型跨国公司所兴办的财务公司或金融公司
196．（ ）以下说法中正确的有：
A. 我国《证券法》规定，设立综合类证券公司，注册资本最低限额为人民币5000万元
B. 我国对证券公司实行分类管理，分为综合类证券公司和经纪类证券公司
C. 证券发行人聘请的律师、会计师、资产评估人员、投资顾问等专业人员均属内募人员
D. 虚买虚卖，又称洗售、虚售，是典型的操纵市场的违法违规行为
197．（ ）我国证券公司完善内部控制机制必须遵循的原则包括：
A. 健全性原则 B. 独立性原则 C. 相互制约原则 D. 防火墙原则
198．（ ）投资银行需要承担发行失败之风险的证券承销方式有：
A. 全额包销 B. 余额包销 C. 代销 D. 均不需承担风险
199．（ ）项目融资的主要运作形式包括：
A. 产品支付 B. 金融租赁 C. BOT D. 面向公众公开发行股票
200．（ ）投资银行业务面临的风险的主要有：
A ．经纪业务风险 B．自营业务风险 C ．承销业务风险 D. 资产管理业务风险
201．（ ）以下关于货币市场与资本市场的表述中正确的有：
A. 货币市场主要包括同业拆借市场、票据贴现市场、回购市场和短期信贷市场等
B. 资本市场主要包括股票市场、债券市场、基金市场、短期回购市场和中长期信贷市场等
C. 货币市场先于资本市场出现，货币市场是资本市场的基础
D. 资本市场的风险一般要大于货币市场，其原因主要是中长期内影响资金使用效果的不确定性增大，不确定性因素增多，影响资本市场价格水平的因素增多
202．（ ）目前在我国，基金管理公司经批准，可以从事下列业务：
A. 发起设立基金 B. 基金管理业务 C. 基金托管业务 D. 私募资产管理业务 203 ．( ) 以下关于证券发行的表述中正确的有：
A. 公募发行主要面向社会公众投资者（即非特定投资人）发行证券
B. 在美国，根据《144A 私募法案》，监管机构对私募发行的在信息披露等多方面的监管要求比公募发行严格的多
C. 私募发行有流动性差、发行面窄、难以公开上市扩大企业知名度等缺点
D. 私募发行主要通过非公众渠道，直接向特定的投资人发行，在美国，其主要发行对象包括各类共同基金、保险公司、各类养老金、社保基金、投资公司等
204．（ ）金融创新工具的主要特点是：
A. 财务杠杆作用显著，可以降低交易成本 B. 风险较小，收益非常稳定
C. 工具设计灵活，满足不同客户的需要 D. 特性复杂，但风险控制或投机效果明显 205．（ ）证券经纪业务风险的主要表现有：
A ．经营风险 B．拓展业务风险 C ．发行定价风险 D. 系统网络风险
206．（ ）投资银行在现代社会经济发展中发挥的作用包括：
A. 沟通资金供求 B 推动企业并购 C. 优化资源配置 D. 构造证券市场 207．( ) 证券私募发行的有利条件包括：
A. 能节约发行时间和发行成本 B. 不受公开发行的规章限制
C. 流动性好、发行面宽 D. 有利于扩大企业知名度
208．（ ）股票的公募发行：
A. 主要面向社会公众投资者
B. 主要面向特定机构投资者
C. 比私募发行更加发行时间和发行成本
D. 信息披露监管要求比私募发行更加严格
209．（ ）在风险投资业务中，投资银行的主要角色可以包括：
A. 直接或间接充当风险投资人 B. 为风险投资者提供服务
C. 为风险创业企业提供服务 D. 充当特设机构（SPV ）承购不良资产 210． （ ）投资银行参与并购业务的内容和途径主要有以下几种：
A ．为收购方设计购并方案并协助实施 B ．为被收购方设计反收购方案和措施
C ．接受发行者的委托代理其发行证券 D ．根据并购方案和资金需求安排融资
211．（ ）投资银行财务顾问的服务对象非常广泛，从不同的角度来看，其通常可包括：
A. 公司、企业 B. 政府机构 C. 融资者 D. 投资者
212．（ ）投资银行推动资本市场发展的功能具体表现在：
A. 作为资本市场上主要的金融中介机构，在筹资者与投资者中间发挥着桥梁作用
B. 多数国际化的投资银行本身也是上市公司，它们努力为投资者提供满意的投资回报
C. 投资银行是资本市场上重要的机构投资者之一
D. 投资银行在资本市场基本要素的形成和发展中发挥重要作用
213．（ ）与商业银行比较，投资银行的主要特点包括：
A. 只为资金需求者提供融资服务 B. 以间接融资为主
C. 主要以佣金收入为主 D. 主要服务于资本市场，由证券监管当局监管 214．（ ）关于企业并购成因的理论包括：
A. 规模经济论 B. 交易费用论 C. 价值低估论 D. 理性预期论 215．（ ）并购（Ｍ＆Ａ）按并购前企业间的市场关系可分成三类：
A. 横向并购 B. 纵向并购 C. 混合并购 D. 杠杆并购
216．（ ）以下关于公司合并的授权批准程序和具体实施程序的表述中，正确的有：
A. 合并双方高管层进行接触、商谈合并意向的同时，可聘请相关财务顾问和法律顾问协助解决技术和法律问题
B. 合并双方的公司董事会应分别通过相关决议，决议的内容应符合有关法律的要求
C. 公司合并对双方而言都属于重大事项，因此董事会决议必须提交股东大会讨论并获得批准，方能有效实施
D. 合并涉及一些特殊行业或涉及行业垄断等重大问题的，还须上报政府主管部门批准 217．（ ）风险投资的参与主体包括：
A. 风险投资资金提供者（机构或个人） B. 风险投资运作载体（基金等机构）
C. 风险创业企业 D. 项目担保公司
218．（ ）投资银行向客户提供的《股票投资价值分析报告》包括但不限于如下内容：
A. 当前公司所在行业竞争状况、经营环境与经营管理情况、财务状况等方面存在哪些有利因素和哪些不利因素，它们对股票投资价值将产生怎样的影响
B. 以未来公司预测现金流为基础，根据证券估价模型对公司价值进行评估并得出结论
C. 列举各种不确定因素对评估结论可能发生的影响，特别是严重改变该股票投资价值的市场风险、信用（违约）风险等需要做强调说明
D. 对该股票未来二级市场市场价格走势给出确定的涨跌判断，并做出明确的买卖方向、买卖价位、买卖数量推荐及最低收益保证
219．（ ）投资银行研究部门的研究范围可以包括以下方面：
A. 宏观研究 B. 行业研究 C. 公司研究 D. 市场动态研究
220．（ ）以下关于货币市场与资本市场的表述中正确的有：
A. 货币市场包括同业拆借市场、票据贴现市场、回购市场和短期信贷市场等
B. 资本市场包括股票市场、债券市场、基金市场和中长期信贷市场等
C. 资本市场和货币市场都是资金供求双方进行交易的场所，两者分工也完全相同
D. 从历史上看，资本市场先于货币市场出现，资本市场是货币市场的基础
221．（ ）在采用有限合伙制的风险投资机构中，合伙人通常分两类：
A. 有限合伙人 B. 普通合伙人 C. 公司型合伙人 D. 契约型合伙人
222．（ ）我国对证券公司进行明确规范管理的相关法律、法规主要包括：
A. 《商业银行法》 B. 《证券法》 C. 《证券公司管理办法》 D. 《信托法》 223．（ ）证券公司的风险防范和管理的内控体系应该由三部分构成，即：
A. 风险分解 B. 风险评估 C. 风险控制 D. 风险管理
224．（ ）政府主导型的投资银行监管体系以哪些国家为代表：
A. 美国 B. 英国 C. 德国 D. 日本
225．（ ）在我国，综合类证券公司的业务范围包括：
A. 证券代理买卖 B. 自有及受托资产管理
C. 证券承销 D. 证券投资咨询（含财务顾问）
226．（ ）证券公司完善内部控制机制必须遵循的原则包括：
A. 健全性原则 B. 相互制约原则
C. 防火墙原则 D. 独立性原则
227．（ ）根据我国证券公司股票承销业务的有关规定，以下表述正确的有：
A. 证券公司不得同时承销4只或4只以上的股票
B. 证券公司承销拟公开发行或配售股票的票面总值超过人民币1000万元的，应当由承销团承销。
C. 证券的代销、包销期最长不得超过90日
D. 股票发行价格或配股价格由承销商与发行企业共同商定，承销商不得迎合或鼓动发行企业以不合理的高溢价发行股票
228．（ ）在我国，证券投资咨询机构及其投资咨询人员不得从事下列活动：
A. 在报刊、电台、电视台或者其他传播媒体上发表投资咨询文章、报告或者意见
B. 为自己买卖股票及具有股票性质、功能的证券
C. 向投资人承诺证券投资收益
D. 利用咨询服务与他人合谋操纵市场或者进行内幕交易
229．（ ）以下属于操纵市场行为的是：
A. 虚买虚卖，以影响证券市场行情为目的，人为的制造市场虚假繁荣，从事所有权非真实转移的交易行为。
B. 连续交易以抬高或压低证券市场价格
C. 合谋交易，与他人同谋，由一方做出交易委托，另一方依知悉的对方委托内容，在相似时间，以相似价格、数量委托，并达成交易
D. 证券经营机构以多获取佣金为目的，诱导客户进行不必要的证券买卖，或者在客户的帐户上翻炒证券
230．（ ）资本市场主要的机构投资者包括：
A. 产业投资基金 B. 养老基金和保险公司
C. 证券投资基金 D. 投资银行
231．（ ）在投资银行并购业务中，目标公司定价较常用的方法有哪两种：
A. 综合评分法 B. 期权定价法 C. 可比公司价值定价法 D. 现金流量折现定价法
232．（ ）综合类证券公司除可以从事经纪类证券公司的各项业务之外，还可以从事下列业务：
A. 证券的自营买卖 B. 证券的承销 C. 受托资产管理业务 D. 证券投资咨询业务
233．（ ）按并购的动机，并购可以分为两种：
A. 善意收购 B. 恶意收购 C. 杠杆收购 D. 现金收购
234．（ ）证券公司资金管理原则包括：
A. 杠杆性 B. 安全性 C. 流动性 D. 效益性
235．（ ）以下关于证券承销方式的表述中正确的有：
A. 投资银行在承销过程中完全遵照发行人提出的要求选择承销方式
B. 在证券包销和余额包销方式中，发行人不承担风险，风险转嫁到了投资银行身上
C. 当所发行证券的信用等级较低时，投资银行也可以选择只接受发行者的委托，代理其发行证券，如在规定的期限内发行的证券没有全部售出，则将其剩余部分返回发行人，风险由发行人自己承担
D. 投资银行还可以通过参加投标承购证券，再将其销售给投资者，
236．（ ）投资银行在二级市场中扮演的角色包括：
A. 作为证券经纪商，在证券承销结束之后，代表买卖双方按照其提出的价格代理进行交易
B. 作为证券交易商，自营买卖证券
C. 作为证券做市商，为证券创造一个流动性较强的二级市场，并维持市场价格的稳定
D. 在二级市场上进行无风险套利和风险套利等活动
237．（ ）在我国，证券公司申请取得股票主承销商资格，除应当具备承销商的条件外，还应当具备下列条件：
A. 净资产不低于人民币3亿元，净资本不低于人民币2亿元，
B. 近3年在新股发行中，担任主承销商不少于3次或担任副主承销商不少于6次。
C.. 近5年连续盈利
D. 作为首次公开发行股票的发行人的主承销商，近半年没有出现在承销期内售出股票不足公开发行总数20%的记录
238．（ ）证券公司财务管理的基本内容包括：
A. 资本金管理 B. 资产负债管理 C. 流动资金管理 D. 固定资产管理
239．（ ）以下关于我国证券公司从事股票承销业务监管要求的表述中正确的有：
A. 证券公司不得同时承销2只或2只以上的股票
B. 证券公司持有发行人7%以上的股份，或是其前5名股东之一的，不得成为股票发行人的主承销商或副主承销商：
C. 证券公司因为以包销方式承销股票而按发行价认购未售出的股票的，自该股票上市之日起，应当将该股票逐步卖出，并不得买入，直到符合国家关于公司对外投资比例及证券公司自营业务管理规定的要求
D. 证券公司在包销中，不得为取得股票而故意囤积或截留，故意使股票在承销期结束时有剩余
240．（ ）以下关于BOT 项目融资的表述中正确的有：
A. BOT可以看作是政府把一个公用事业项目的开发和经营权暂时移交给了私营企业或私营机构
B. 对于那些具有很强社会性的项目（如交通或能源项目），BOT 是一种不太理想的融资方式
C. 在这种融资方式中，通常是有项目东道国政府或它的某一机构与项目发起方或项目公司签署协议，把项目建设及运营的特许经营权移交给后者
D. 项目本身可以用来作担保的资产包括：销售收入、保险、特许协议和项目协议等 241．（ ）按执行时间的不同，期权主要可分为两种：
A. 美式期权 B. 看涨期权 C. 欧式期权 D. 看跌期权
242．（ ）以下可以认定为证券市场内幕信息的是：
A. 发行人的1/4的董事发生变动
B ．发行人的分红派息、增资扩股计划
C ．持有发行人5%以上的发行在外的普通股的股东，其持有该种股票的增减变化达到该种股票发行在外总额的2%以上的事实
D ．发行人更换为其审计的会计师事务所
243。（ ）投资银行在自营业务中的风险包括：
A. 创新业务风险 B. 市场风险 C. 违规操作风险 D. 包销风险
244．（ ）以下关于我国证券公司从事股票承销业务应当遵守规定的表述中正确的是：
A. 证券公司在承销过程中，可以提供透支、回扣等方法吸引公众投资者认购股票
B. 证券公司在包销中，不得为取得股票而故意囤积或截留故意使股票在承销期结束时有剩余
C. 证券公司持有发行人7%以上的股份（或是其前5名股东之一）的，不得成为股票发行人的主承销商或副主承销商
D. 证券的代销、包销期最长不得超过30日
245．（ ）风险投资机构的组织形式主要包括：
A. 公司制 B. 有限合伙制 C. 代理人制 D. 投资基金制
246．（ ）投资银行行业监管的监管手段包括：
A. 法律手段 B. 经济手段 C. 行政手段 D. 自律规范 247．（ ）以下关于我国证券业监管体系的表述正确的有：
A. 我国证券业监管采取的是政府监管与自律管理相结合的模式
B. 中国证监会经国务院授权，依法对全国证券期货业进行集中统一管理
C. 证券交易所处于证券业监管的前沿，担负着一线监管的重要责任
D. 中国证券业协会是中国证券业的自律性组织，是依法注册的非营利性会员制社会团体法人
248．（ ）投资银行推动资本市场发展的功能具体表现在：
A. 作为资本市场上主要的金融中介机构，在筹资者与投资者中间发挥着桥梁作用
B. 投资银行为大批企业提供了强有力的间接融资服务和直接投资服务
C. 投资银行是资本市场上重要的机构投资者之一
D. 投资银行在资本市场基本要素的形成和发展中发挥重要作用
249．（ ）在我国，经纪类证券公司可以从事下列业务：
A. 证券的代理买卖 B. 代理证券的还本付息、分红派息
C. 证券代保管、鉴证 D. 证券的承销
250．（ ）以下关于企业并购问题的表述，正确的有：
A. 企业并购的过程实质上是企业权利主体不断变换的过程
B. 并购的过程同时也就是企业重组的过程
C. 根据关于企业并购成因的“市场势力论”，企业并购的主要动因是为了实现规模经济
D. 过渡与融合不力通常是导致购并绩效不佳的原因之一
251．（ ）公司型基金和契约型基金的区别主要包括：
A. 法律地位不同 B. 规模可变性不同
C. 基金运行的根本规范（文件）不同 D. 交易价格计算标准不同
252．（ ）证券公司在包销中，不得为取得股票而以下列行为故意使股票在承销期 结束时有剩余：
A. 故意囤积或截留 B. 缩短承销期 C. 减少销售网点 D. 限制认购申请表发放数量
253．（ ）证券的私募发行主要面向：
A. 社会公众投资者 B. 特定的投资人 C. 各类养老金 D. 各类共同基金和保险公司 254．（ ）资产重组是公司为长期发展战略的需要而进行的调整，具体可以包括：
A. 资产与负债重组 B. 组织机构重组 C. 产品与市场业务重组 D. 人员重组 255. （ ）内幕交易行为客观上表现为以下几种：
A. 内幕人员利用内幕信息买卖证券
B. 内幕人员向他人泄露内幕信息，使他人利用该信息买卖证券
C. 内幕人员获得内幕信息后，根据该信息建议他人买卖证券
D. 非内幕人员通过不正当手段或者其他途径获得内幕信息，并根据该信息买卖证券 256。（ ）我国的股票发行审核委员会：
A. 是中国证监会设立的工作机构
B. 委员除从中国证监会人员中委派外，还包括国家有关部门代表、社会有关专家及证券交易所有关人员
C. 其常设办事机构是证监会机构监管部
D. 发审委委员或其配偶与申请发行股票的公司如有利益关系，须回避对该公司的审核 257。（ ）律师事务所从事证券法律业务的内容主要有几个方面：
A. 为公开发行证券上市的企业出具法律意见书和律师工作报告
B. 对招股说明书的内容的真实性、准确性和可靠性进行验证
C. 审查、修改、制作拟上市企业和上市公司的各种法律文件
D. 对公开发行股票的企业进行会计报表审计、资产验证、咨询服务等相关业务，并出具审计报告、验资报告
258。（ ）股票发行包销的特点是：
A. 包销的费用低于代销 B. 包销的费用高于代销
C. 发行人可以迅速可靠地获得资金 D. 股票发行风险转移
259。（ ）企业在进行股份制改造、兼并收购、资产拍卖、资产抵押、租赁以及资产担保等行为时，通常需要聘请具备相应资格的资产评估机构进行资产评估，评估的范围主要包括：
A. 实物资产 B. 工业产权 C. 非专利技术 D. 土地使用权
260。（ ）在投资银行风险防范和管理体系中，资产风险评估的主要指标有：
A. 增长率指标 B. 安全性指标 C. 流动性指标 D. 盈利性指标