炒股心得
一、选股篇
1、熊市选股——安全边际法
安全边际是指价格大大低于内在价值的质优价廉的股票。用比实际价值更便宜的价格买入好股票。比如用4毛钱的价格去购买价值1元钱的股票，其实就是用相当于实际价值4折的价格买入股票。一旦用4毛钱买到了价值1元钱的股票, 你就有了“6毛钱”的“安全边际”。有此后盾, 如果股价继续下跌到3毛、2毛, 你也尽可以大胆买入。
巴菲特的老师格雷厄姆喜欢作这样的比喻:买股票不是到百货公司买香水。你买奢侈品, 目的是让别人说你有钱, 买得起贵的。买股票应当像是买日用品, 只要能用、好用、管用, 越便宜、越省钱越好。“我大胆地将成功投资的秘诀精炼成四个字的座右铭:安全边际。”格雷厄姆说。 安全编辑选股指标参考：
1. 市盈率，一般来说, 蓝筹股低于10倍, 周期性股票低于5倍, 应该有安全边际。
2. 每股净资产，这个指标最稳妥, 股价跌破每股净资产
的股票, 从理论上说就是“打折”的, 安全的。一般这个数据是按照年报来算。
3. 每股现金流，“如果流通资产多, 就等于你买股票的钱就是买钱的钱。”这句话很拗口, 事实上, 巴菲特算内在价值的一大依据就是每股现金流。举个例子, 一个公司有20亿流动资产, 股本是10亿股, 那么每股现金流是2元。只要此时股价低于2元, 就是有安全边际的, 因为你的一股里就有2元钱的现金。最近有一家地产公司公布的年报现金流是-40亿, 这也说明了银行地产股为什么很危险。
4. 资产回报率，这个指标很简单, 越高越好, 一般要求高于10%。巴菲特持有好时巧克力公司, 因为好时巧克力的资产回报率很高。而他就不喜欢钢铁行业, 家电行业的股票, 因为投入太大, 回报率不高。但也要辩证看, 很多小公司的资产回报率会比较高, 但不能说明问题, 因为他们变大之后, 回报率往往会下降。
5. 公司本身，以上的指标都要建立在投资者对公司非常熟悉的基础上。“安全边际”概念的一个很重要的考察标准就是公司本身。一般来说价值投资者都不喜欢小公司, 而喜欢大公司和有成长性的公司。建议选择行业中的龙头股。在价值投资理念下, 龙头股是各行业中最具有投资价值的股票。这类公司往往市场份额很大、竞争优势明显、业绩增长平稳、投资风险较小。
2、牛市选股——板块轮动+价值投资，个人认为尽量减少频繁操作。中国股市各板块龙头股：
(1).指标股：中国石油、工商银行、建设银行、中国石化、中国银行、中国神华、招商银行、中国铝业、中国远洋、宝钢股份、中国国航、大秦铁路、中国联通、长江电力
(2).金融、证券、保险：招商银行、浦发银行、民生银行、深发展A 、工商银行、中国银行、中信证券、宏源证券、陕国投A 、建设银行、华夏银行、中国平安、中国人寿
(3).地产：万科A 、金地集团、招商地产、保利地产、泛海建设、华侨城A 、金融街、中华企业
(4).航空：中国国航、 南方航空、上海航空
(5).钢铁：宝钢股份、武钢股份、鞍钢股份
(6).煤炭：中国神华、兰花科创、开滦股份、兖州煤业、潞安环能、恒源煤电、国阳新能、西山煤电、大同煤业
(7).重工机械：江南重工、 中国船舶、三一重工、安徽合力、中联重科、晋西车轴、柳工、振华港机、广船国际、山推股份、太原重工
(8).电力能源：长江电力、华能国际、国电电力、漳泽电力、大唐发电、国投电力
(9).汽车：长安汽车、中国重汽、一汽夏利、一汽轿车、上海汽车、江铃汽车
(10).有色金属： 中国铝业 、山东黄金、中金黄金、驰宏锌锗 、宝钛股份、宏达股份、厦门钨业、吉恩镍业、包头铝业、中金岭南、云南铜业、江西铜业、株冶火炬
(11).石油化工：中国石油 、中国石化、中海油服、海油工程、金发科技、上海石化
(12).农林牧渔：北大荒、通威股份、中牧股份、新希望、中粮屯河、丰乐种业、新赛股份、敦煌种业、新农开发、冠农股份、登海种业
(13).环保： 龙净环保、菲达环保
(14).航天军工：中国卫星、火箭股份、西飞国际、航天信息、 航天通信、哈飞股份、成发科技、洪都航空
(15).港口运输：中国远洋、中海海盛、中远航运、上港集团、中集集团
(16).新能源：天威保变、丰原生化
(17).中小板：苏宁电器、思源电器、丽江旅游、华星化工、科华生物、大族激光、中捷股份、华帝股份、苏泊尔、七匹狼、航天电器、华邦制药
(18).电力设备：东方电气、东方锅炉、特变电工、平高电气、国电南自、华光股份、湘电股份
(19).科技类：歌华有线、东方明珠、综艺股份、中信国安、方正科技、清华同方
(20).高速类：赣粤高速、山东高速、福建高速、中原高速、粤高速、宁沪高速、皖通高速
(21).机场类：深圳机场、上海机场、白云机场
(22).建筑用品：中国玻纤、长江精工、海螺型材
(23).水务：首创股份、南海发展、原水股份
(24).仓储物流运输：中化国际、铁龙物流、外运发展、中储股份
(25).水泥：海螺水泥、华新水泥、冀东水泥
(26).电子类：晶源电子、生益科技、法拉电子、华微电子、彩虹股份、广电电子、深天马Ａ、东信和平
(27).软件：用友软件、东软股份、恒生电子、中国软件、金证股份、宝信软件
(28).超市：大商股份、华联综超、友谊股份、上海家化、武汉中百、北京城乡、大连友谊、新华传媒
(29).零售：王府井、广州友谊、新华百货、重庆百货、银座股份、益民百货、中兴商业、东百集团、百联股份、武汉中商、西单商场、上海九百
(30).材料：星新材料、中材国际
(31).酒店旅游：华天酒店、黄山旅游、峨眉山、丽江旅游、锦江股份、桂林旅游、北京旅游、西安旅游、中青旅游、首旅股份
(32).奥运：北京城建、中体产业
(33).酒类：贵州茅台、五粮液、张裕A 、古越龙山、水井坊、泸州老窖
(34).造纸：岳阳纸业、华泰股份、晨鸣纸业
(35).啤酒：青岛啤酒、燕京啤酒
(36).家电：佛山照明、青岛海尔、四川长虹、海信电器、格力电器、美的电器、苏泊尔
(37).特种化工：烟台万华、金发科技、三爱富、华鲁恒升
(38).化肥：盐湖钾肥、华鲁恒升、沙隆达Ａ、柳化股份、湖北宜化、昌九生化、沧州大化、鲁西化工、沈阳化工
(39).3G：中兴通讯、大唐电信、中国联通、亿阳信通、高鸿股份
(40).食品加工：双汇发展、华冠科技、伊利、第一食品、承德露露、安琪酵母、恒顺醋业、上海梅林、维维股份、赣南果业、南宁糖业
(41).中药：马应龙、吉林敖东、片仔癀、同仁堂、天士力、云南白药、千金药业、江中药业、康缘药业、康恩贝、东阿阿胶、九芝堂、中汇医药
(42).服装： 雅格尔、伟星股份、七匹狼、豫园商城
(43).通信光缆类： 长江通信、浙大网新、特发信息、中创信测、东方通信、夏新电子、波导股份、中电广通
(44).建筑与工程：宝新能源、中材国际、上海建工、中工国际、浦东建设、中色股份、空港股份、安徽水利、隧道股份、腾达建设、新疆城建、路桥建设、中铁二局
(45).玻璃：福耀玻璃、南玻A 、山东药玻
(46).股指期货：厦门国贸、弘业股份、美尔雅
(47).其他：建发股份、鲁泰A 、珠海中富、紫江企业
二、建仓——“金字塔买卖法”建仓
控制仓位也可以按照比例来进行, 当判断股价处于探底过程, 可以按照仓位的20%、50%、80%、100%地逐步来“越跌越买”。
切忌盲目追涨：分析人士建议, 之所以可以进行逐级的分批补仓, 是建立在第一次建仓就不满仓介入的基础上, 而且要有一定的计划性。一般来说, 介入的个股不应追高, 第一次介入时即使是再看好也不应满仓介入, 要有风险意识。当介入的个股出现10%的跌幅时, 要重新审视该股的基本面；如遇明显的大资金放量出货情况, 那不宜补仓反而应该止损；如发现该股基本面仍佳, 只是随大盘下调或是其自身的回档而未放量, 那么可以补仓, 补仓的量可大些。如果该股价格仍下调, 在其下调20%-30%后, 可以再次补仓。同时, 如果遇到自己建仓后的个股上涨, 建议应控制住追涨的冲动, 尽量不提高成本。当然, 对特别看好的个股可以适量追入, 但这部分筹码应进行及时了结。
在弱市中卖出股票时, 应以“金字塔”方式进行操作, 股价上涨时, 一路获利了结, 逐步减少持股数量, 如上述5万元钱投资做一只股票的例子, 当该股回升到3.07元时卖出2000股,3.38元时卖出4000股,3.34元全部卖出余下的8000股, 此波行情他动用资金不满40000元, 盈利可达到20%以上。这种“金字塔型”减仓策略, 就是价格涨到一定程度时, 先少量平仓, 股价越高, 平仓股数越多。此外, “金字塔”式也适用于基金申购。
三、卖出股票：学会止赢和止损，关键是看清趋势——趋势
结束前是不能逆转的。
四、短线操作
1. 买卖时机：
（1）、市价创出近来新低位。
（2）、创出新低位后某一段时间之内，突然某一日价位上升，比前日收市价为高。
（3）、这日的全日价位波幅必定要少于下跌期之内波幅最大的一日的一半程度。
（4）、这一日的高低价都要在上日价位波动范围之内。 从图形看就是要符合4个条件：
(1)创出新低价；
(2)跌幅收窄，显示抛售压力减少；
(3)创出了新低价之后出现上升，是反弹之相；
(4)再加波幅在上日范围之内，这一点十分重要。 反之就是卖出时机。
2.